昨天市场单边上涨，上证指数上涨1.17%，中证A500指数上涨1.47%，科创板指数上涨1.59%，恒生指数上涨0.30%。汽车和券商上涨较多，房地产钢铁水泥建材微跌。周周星投累计收益4.39%（截至10月31日净值）。懂王和哈哈最近打得难分难解，最新的民调数据显示双方是49%VS49%，美国人对两位候选都给予了最大的热情。懂王荣登大宝是大概率事件。部分国家在开会讨论刺激政策。不论懂王上位还是哈哈上位，东方的刺激政策都是少不了的。接下来必须要打的一张牌就是房地产，只有房地产才能解决地方债务的问题，也能够解决就业的问题。从估值上看，目前股债收益率比值为3.36倍，回到了1倍标准差范围内。从趋势跟踪的角度看，现在处在临界点上。未来会有两种情景：1、调整下跌，将会开启定投窗口，第一个定投点是3150点，第二个定投点在3000点左右。2、延续上涨，如果刺激政策超预期，就卖掉房地产基金止盈，然后继续买港股创新药基金。大概就是这么个策略。说一下三季报公募基金加仓的2个股票：老白干和诺诚健华。公募基金三季报披露完了，股票基金的行业配置上，制造、金融、IT三大行业占比较高，分别占比57.39%、10.17%和4.89%。公募基金持仓较低的行业有餐饮旅游，教育，医疗等行业。制造业，金融，IT行业是政策驱动型行业，基本面依然还能保持一定的增长。餐饮旅游，教育，医疗是居民消费驱动的行业，这几年是真下滑了，老百姓手里没钱了，这些行业的业绩自然就不好了。公募基金具体持有的个股方面，总的变化并不大，依然重仓持有中国的核心资产。比如白酒行业的茅台五粮液，新能源行业的宁德时代阳光电源，保险行业的中国平安，互联网行业的腾讯，阿里，美团都是基金重仓股。家电行业的美的，有色行业的紫金矿业，科技行业的中际旭创，中芯国际，海光信息，立讯精密也受到基金经理的普遍认同。公募基金增持的股票当中也有很多黑马。从数据上看，增持排名第一的诺诚健华是崔霁松博士和院士施一公联合创办的创新药企业，虽然现在还是亏损的，但是诺诚健华的新药已经获批上市。奥布替尼作为诺诚健华开发的大单品，2022年奥布替尼为诺诚健华带来了5.66亿元的销售收入，20023年销售收入有6.7亿元，2024年上半年奥布替尼的营收为4.17亿元，全年有望突破10亿元的营收。2024年诺诚健华的营业成本大约1.2亿，三项费用大约12.3亿，全年成本大约13.58亿，虽然今年还不能扭亏为盈，但是随着2025年坦昔妥单抗在内地获批上市，诺诚健华的财务数据将会正式扭亏为盈。公募基金增持诺诚健华就是为了在2025年有一个好的收成。增持老白干的逻辑是老白干把丰联酒业注销，实现一体化运营，试图走向全国，实现百亿营收的目标。老白干过去几年一直想做大做强，要进百亿俱乐部，但是依靠老白干的品牌定位，很难去切高端市场。比如我请客户吃饭，喝酒的时候说咱们来一瓶老白干吧，客户会觉得我很务实，但是不会跟我合作。老白干收购的很多地方品牌，其实酒的品质很不错，但是这些就是区域性品牌，需要进行包装，然后推向全国市场。举例来说，湖南有个白酒叫武陵王，朋友推荐给我试试，我也喝过几口，口感还是挺好的，但是在这以前，我压根根就不知道还有武陵王这个品牌。这种很好的地方品牌，可以深挖推广。老白干收购武陵王之后，给管理层充分放权，武陵王在淘宝上的销售很不错，未来很有可能走出长沙，进入白酒第二梯队。在今天的消费行业，尤其白酒行业，大家拼的就是品牌，酒的品质是第二位的，只要用心酿酒的企业，酒的品质都不会太差，消费者购买的还是看品牌。如果老白干未来能够在品牌上进行整合，也许能冲上百亿，如果营收能到百亿那么股价至少翻5倍。基金季报就写这么多吧。------------------------------------------
