别慌,还能反弹!
财富
2024-06-12 21:41
广东
在2019年—2021年,当时半导体行业周期以及新能源大浪潮阶段,天天都有基本面变化,XXX涨价,XXX招标超预期等等;股市就是经济社会的反馈,现在咱们的产业青黄不接,说差也不差,说好也不好,正好处于中等的状态,所以股市也是虚虚实实,跟你讲中等逻辑估值。在这种大环境之下,很多时候聊基本面无非是矮子中拔高个,缕清投资线索;PCB行业就是就是电子行业的高个,毕竟人家周期明朗;这个我们已经跟踪很久的行业,在4月份提出《重视,周期》中我也详细阐述过; 作为电子行业之母,PCB的行情和周期容易走在电子行业前列,一方面是因为其下游广泛,更能体察到行业冷暖,另一方面是PCB是中间商的,因此行业周转率最快;由于TW的上市企业是月披露数据,最近5月份的披露情况如下:从数据上看,PCB板企业均明显业绩好转,相对比价景气的细分赛道是数通板/FPC/HDI,这个是站在基本面的角度来看;资金选择PCB的小票协和电子作为市场的高标龙头和情绪天花板,也是基于对PCB作为电子行业之母的地位的认可。2024年4月份年报季,当时就炒年报优秀的德明利等三期大基金预期最高的是投资HBM封测,存储以及先进制造;合肥长鑫的dram可以做HBM,给通富微电做,传言也会带着深科技玩,赛腾股份的设备也有望进来;长江存储的封测和模组都给万润科技;这就是我说的市场对存储的信任度偏低,在周期的背后总要找个概念加持才行。1.市场创造了新风格,那么基本上在3000点这个位置已经可以判断基本企稳;不过现阶段是国内周期反转尚未来临之前讲估值的阶段,该阶段实际上个股是比较难做的,如果不想费心挑选个股,也可以用ETF解决,比如芯片ETF(代码:159995)最重要的是经历了从2021年以来全球半导体行业的下行及制裁之后,国内的半导体企业如同经历了一场浩劫,腰斩及以上者不计其数。
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