中国最大的主权财富基金中投公司，也是全球第二大的主权财富基金，管理规模仅次于挪威政府养老金，于近期发布2023年度年报。中投公司的初始资本金为2000亿美元，由中国财政部发行1.55万亿元人民币特别国债募集。截至2023年底，中投公司的总资产达1.33万亿美元，净资产达1.24万亿美元。
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投资收益情况
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投资理念
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资产配置情况
公开市场股票占比33.13%，比2022年（28.26%）有所增加。其中，美国股票、非美发达股票、新兴市场股票及其他分别占比60.29%、25.58%、14.13%；行业占比最大的前五类为信息科技、金融、医疗卫生、可选消费、工业。
固定收益占比16.46%，比2022年（14.94%）有所增加。其中，发达主权债、新型主权债、公司债、结构化产品及其他分别占比66.02%、6.30%、22.14%、5.54%。
另类资产占比48.31%，比2022年（53.12%）有所减少。
现金产品及其他占比2.10%，比2022年（3.25%）有所减少。
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公开市场投资：深耕细作 实现提质增效
公开市场股票方面，积极完善系统建设和组合分析能力，深化策略统一管理，优化投资布局。以业绩为导向开展管理人新投资范式下市场适应性投资评估，并开展积极投资调整。从可持续投资等方面入手，积极加强主题研究，探索新的策略构建手段，做好自营投资规划，提升机构化自主投资能力。
债券与绝对收益方面，不断完善债券自营组合的积极管理，梳理被动债券投资方法论。以资产研究和管理人研判为抓手，提升管理质效。完善对冲基金组合构建，提高应对不同利率和通胀周期的韧性，进一步增强获取与公开市场低相关收益的组合特性。全面梳理并优化多资产风险配置策略，继续稳步推进中投宏观因子自营组合。
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非公开市场投资：稳健审慎提升投资能力
私募股权和私募信用方面，稳步推进基金投资，择优选聘和续聘、优化布局。深入开展行业市场研究，积极把握投资机会。围绕科技、媒体和通信（TMT）、医疗健康、消费服务、高端制造、农业、科技赋能金融与商业服务等重点行业开展私募股权投资，扩大跟投合作，并进一步拓展行业纵深，积极探索气候变化、可持续能源、软件等主题投资机会。深入研究市场环境，把握高息环境下产生的投资机会，加强私募信用投资，优化组合布局。交叉挖掘、推荐项目，多角度开展项目评估，积极探索股债协同投资等创新投资方式。探索利用价值创造能力，大力深化合作伙伴关系，加强与合作伙伴的利益共享。在市场波动期继续加强投后管理工作，不断提高组合管理精细化水平。
房地产方面，布局具有增长潜力的物流等业态，深化优质管理人合作伙伴关系，审慎开展新增投资。同时围绕业态分布与区域布局，持续优化组合构建，提升持续高利率环境下组合的适应性、韧性与成长性。
基础设施方面，持续做好投后管理和新项目的投资工作。在通胀和利率较高、增长转弱的大环境下，实现基础设施资产整体保持稳定增长和良好回报，充分发挥基础设施资产抗通胀作用。开展行业深度研究，不断优化和调整投资方向与策略，进一步平衡区域分布。
能源转型方面，重视ESG投资理念，持续加大能源转型行业布局，创新与管理人的合作方式，有序拓展绿色能源投资口。
大农业方面，公司坚持研究驱动，深耕大农业全产业链行业。构建投资生态，与业内主要投资机构建立长期合作伙伴关系。深化价值创造和产业对接，与国内外领先机构或企业联合推进多个投资项目，形成独特的品牌效应和竞争优势。
双边基金方面，公司保持稳健投资进度，从构建跨境投资生态、推动国际产业合作等方面入手。充分利用国内超大规模市场优势，促进被投公司更好发展，提升回报收益，加强国别深耕、发挥产业合力，助推国际投资与产业合作高质量发展。
本文内容主要来源于中投公司2023年度报告，点击“阅读原文”下载报告原文。
