最强,趋势!
财富
2024-05-20 23:59
广东
伊朗这个国家,因为信仰、人种、资源储备等多重因数,在中东世界里面的位置很复杂,大家去了解一下就知道,这个国家对中东的影响很大;这也印证了我们在《死磕,这个逻辑》中跟大家阐述的有色的逻辑中对宏观的判断:无论宏观经济往复苏走,还是往争端走,都利好有色;伴随着全球降息预期的升温,今天有色资源板块再度大涨,并且集体奔新高:看有色首先得了解金属铜,铜是除了黄金之外,最重要的金属,因为其质地稳定,下游广泛,加上扩产周期长,被誉为经济的晴雨表:目前国际铜价11000美元/吨,高盛预计今年年底能到12000美元/吨,明年的均价将达到15000美元/吨,也就是说,现货铜仍然有较大上涨空间。因为金属有相互替代作用,作为大类金属的核心,铜的趋势不结束,其他金属就易涨难跌,更别说很多小金属也出现了供给缺口。在铜方面,梅家圈很早做过详细的梳理,将产业链出货顺序进行了明确的排序,近期又新增了一个补涨逻辑的铜矿企业:目前不光是大类金属价格上涨,锑/锡/钨/镍/铟等,几乎绝大多数的有色资源价格都在一路狂飙,这种共振属于“宇宙共振”;实际上,一个大行业中市值最大的那家公司往往是行业龙头,也具备很强的标杆意义,譬如中国神华之于煤炭,宁德时代之于新能源、贵州茅台之于白酒一样;有色的行业龙头是紫金矿业,而现阶段紫金矿业的趋势良好,仍在创新高中;一直以来,紫金矿业的铜矿出货量在22年仅能排名全球第12位左右,但是过去几年,仅中国的企业锐意增产,预计到2026年紫金矿业的铜出货量可达到全球前三,洛阳钼业的增速也很快。也就是说,在这一轮有色周期中,中国的企业会更加受益;但是当前,美股的铜矿企业尚处于新高阶段,紫金矿业更难见顶。首先是工信部倡导国内云厂商更多的使用国内的AI芯片,而近期寒武纪的流片数据很好,原本预期的是Q2思元590出来,而实际出来的比预期更好;接下来是光模块,今天海关总署披露的4月份的光模块数据,4月光模块出口货值38.51亿元,同比+110.84%,环比+7.9%;对美方面,4月光模块出口货值15.99亿元,同比+209.40%,环比+20.01%,数据很优秀;说句实话,年初我们提示AI+资源股以来,4月初我说“将科技放一放,本月看资源股”,而4月份底,英伟达大跌的时候,我们是在当天顶着英伟达大跌提示低吸AI;至今英伟达的产业链相关公司“易中天”、沪电、工业富联、胜宏等均没有跌破22号的价位,仅天孚通讯弱了一些,破了当天的点。凡是不能过去强求完美,有所缺憾也是常有之事,正如很多的机会,必然有一些人把握不住的,但让更多的人能够把握住,我认为就可以了。
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