最强，趋势！
财富
2024-05-20 23:59
广东
伊朗这个国家，因为信仰、人种、资源储备等多重因数，在中东世界里面的位置很复杂，大家去了解一下就知道，这个国家对中东的影响很大；这也印证了我们在《死磕，这个逻辑》中跟大家阐述的有色的逻辑中对宏观的判断：无论宏观经济往复苏走，还是往争端走，都利好有色；伴随着全球降息预期的升温，今天有色资源板块再度大涨，并且集体奔新高：看有色首先得了解金属铜，铜是除了黄金之外，最重要的金属，因为其质地稳定，下游广泛，加上扩产周期长，被誉为经济的晴雨表：目前国际铜价11000美元/吨，高盛预计今年年底能到12000美元/吨，明年的均价将达到15000美元/吨，也就是说，现货铜仍然有较大上涨空间。因为金属有相互替代作用，作为大类金属的核心，铜的趋势不结束，其他金属就易涨难跌，更别说很多小金属也出现了供给缺口。在铜方面，梅家圈很早做过详细的梳理，将产业链出货顺序进行了明确的排序，近期又新增了一个补涨逻辑的铜矿企业：目前不光是大类金属价格上涨，锑/锡/钨/镍/铟等，几乎绝大多数的有色资源价格都在一路狂飙，这种共振属于“宇宙共振”；实际上，一个大行业中市值最大的那家公司往往是行业龙头，也具备很强的标杆意义，譬如中国神华之于煤炭，宁德时代之于新能源、贵州茅台之于白酒一样；有色的行业龙头是紫金矿业，而现阶段紫金矿业的趋势良好，仍在创新高中；一直以来，紫金矿业的铜矿出货量在22年仅能排名全球第12位左右，但是过去几年，仅中国的企业锐意增产，预计到2026年紫金矿业的铜出货量可达到全球前三，洛阳钼业的增速也很快。也就是说，在这一轮有色周期中，中国的企业会更加受益；但是当前，美股的铜矿企业尚处于新高阶段，紫金矿业更难见顶。首先是工信部倡导国内云厂商更多的使用国内的AI芯片，而近期寒武纪的流片数据很好，原本预期的是Q2思元590出来，而实际出来的比预期更好；接下来是光模块，今天海关总署披露的4月份的光模块数据，4月光模块出口货值38.51亿元，同比+110.84%，环比+7.9%；对美方面，4月光模块出口货值15.99亿元，同比+209.40%，环比+20.01%，数据很优秀；说句实话，年初我们提示AI+资源股以来，4月初我说“将科技放一放，本月看资源股”，而4月份底，英伟达大跌的时候，我们是在当天顶着英伟达大跌提示低吸AI；至今英伟达的产业链相关公司“易中天”、沪电、工业富联、胜宏等均没有跌破22号的价位，仅天孚通讯弱了一些，破了当天的点。凡是不能过去强求完美，有所缺憾也是常有之事，正如很多的机会，必然有一些人把握不住的，但让更多的人能够把握住，我认为就可以了。
