周末,市场没有什么特别的消息;
简单的说说盘面吧;
这周实际上市场越来越糟糕,将电风扇式轮动演绎到了极致,这就是市场找不到进攻方向,无法形成合力,行情走衰的表现;
对于下跌很多人喜欢找原因:
在我看来,淡化原因,强化应对,才是通透的;
当然如果非常要找逻辑,信达策略给出的一个观点我是比较赞同的,它表示:这是2月份以来市场估值修复的尾声;
2月份是AI;(最有希望的行业)
3月份的低空经济;(最有希望的行业)
4月份有色/出海/公共资源;(强稳定)
5月份房地产/光伏;(最卷最差的行业)
如果把这一串连起来看,会发现,2月份以来的市场反弹中,从最有希望行业一直轮到了最差最卷的行业,这也意味着本轮估值修复基本已经结束。
当然,以上是从逻辑上找原因;
而有些东西从市场也看的出端倪;
记得在5月中旬的文章《大跌,预期之内》中我讲过一个逻辑:A股5月份属于当强不强的格局,简单的说就是港股大涨,A股补涨,如果港股跌了,A股会如何?
秉持该逻辑,梅家圈一路提示:
如果之前看了老梅的文章,并认可该逻辑的朋友,是否有提前做好应对,是否能够摒弃市场中的一些诱惑、让市场的节奏走入你的预期呢?
既然情绪周期已经结束;
大势>行业>个股;
短期我认为最多打打野。
接下来亏钱比赚钱容易;
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好的行情,从点及线,由线及面的层层发散,呈面的机会最简单,最好做;
差的行情,从面及线,由线逐步转变到点,呈点的机会很难;
其实当前的很多行业的机会都在点,而不在面;
所以并非说现在没有机会,只是比较难做;
当前的AI就是一个典型的呈线呈点的行业;
目前AI的核心方向是GB200相关的高速铜链接,该方向在华为910C的推出预期中得到了确认,据说继昇腾910B之后,华为即将推出升级版,昇腾910C对标英伟达H100;
实际上昇腾910C的出来也利好服务器/光模块/PCB等传统的AI算力方向;
但是市场偏偏只选择高速铜链接;
而在华为910C的预期出来之后,高速同链接从安费诺(英伟达)产业链瞬间转移到了了国产供应链,安费诺的公司则大跌;
不得不说,现在这个方向很卷了;
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周末,市场都在吹电力;
记得在《风向,大变》中我跟大家说过,电力企业是一个慢上升大趋势;
短期该逻辑迎来了催化,5月23日,LD在济南主持召开企业和专家座谈会,强调深化电力改革,强化了电力企业的上升通道。
该会议重点是几个要点:
1.会议的核心是讨论电网消纳问题(虚拟电站);
2.国家电力投资集团是改革标兵;
电改这个大方向的中期趋势是看它成为7月份的三中全会的重要议题,因为2018年的三中全会就讨论过电改;
不过对于周末热吹的方向,短期的持续性不一定很好;
再加上大势>行业>个股;
大势不好的情况下,悠着点很重要。