集体,爆吹?
财富
2024-06-11 23:39
广东
由于很多散户容易被口号式逻辑吸引,更容易被科技的故事感染,因此对此特别感兴趣;曾记否,在去年国家提出中特估的时候,我就在聊过“科特估”,当时,我们对科特估的给出的是中芯国际,而去年,中芯国际并未跟随中特估有太好的表现:国内的从半导体遭遇制裁以来,市净率一路下跌,目前虽然ROE比美股底,但是平均市净率2倍左右,远低于美股的8倍; 也就是说,其实半导体聊PB的逻辑是一个老逻辑,反正你要说半导体低估,讲国内半导体的PB(市净率)低绝对无法反驳,但国内的半导体重资产、低毛利是常态。至于哪些具体的方向有一些好转,我在《对比,强烈》中就说过,上周在梅家圈中也专门做了梳理:周末很多券商异口同声的吹“科特估”,这是一个讲估值的逻辑,人家为什么要讲估值,而不跟你讲基本面?自然也是讲不出啥基本面的。最最重要的是,为什么券商如此整齐划一的吹一个新概念、人造名词,大概率是背后有人指挥,而能够让券商集体吹一个方向的,也就只能是大机构了。前段时间在《嘴炮再度打响》等文章中,提醒大家风格可能发生变化;实际上这一轮的风格变化是相当明显的,机构毫无疑问看的见,预计机构在5月底进入科技后发现科技又一茬没一茬的,因此联合了券商集体吹。而这里之所以能够吹成功,主要大盘已经跌到了3000点的位置,但也是没东西玩,总得找个方向出来吧,因此也就只能看科技了。很显然,市场风格已经走向了科技,接下来主要的机会就在科技;实际上,当趋势来了之后,就不应该过分的计较逻辑,而应该顺势而为的;就像看待一个行业,很多时候你的态度可能是在看好与看空之间,更多的是理性的试错出来的,而要做到理性就必须客观的理解题材。这轮机会在科技,但科技的逻辑没那么美妙,拔估值也许不会那么的顺利,板块的连贯性大概率不会很高,有交易能力或者耐心的可以赚到钱,二者都没有的很难赚到钱,因为这不比行业性的整体机会,就注定不是一个高歌猛进的道路。
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