昨天市场出现调整，给兴奋的股民交了一盆冷水。不得不说，行情大起大落，真是太刺激了。搞不好一天就能亏10个点。
越是这个时候，越是要注意安全，一不小心就会被套牢。甚至有些公司跌了20个点，一下子把前几天的涨幅全部抹掉了。
看起来炒股票风险还是很大的，我向来是不赞成大家炒股票的，特别是非专业投资者，炒股票的风险非常高，更加不能加杠杆借钱炒股，除非你现在挣钱了就赶紧落袋为安，时间长了就很难说了。
相比股票而言，我觉得基金是更加适合普通老百姓投资的工具。买基金你基本不会遭遇公司退市的情况，也不会遭遇上市公司财务造假，信息披露违规，实控人高位套现这些糟心事。
从老百姓的角度看，通过ETF指数基金参与投资是比较合适的投资方式。如果一定要说优势，我想ETF指数基金大概有这么六个优势：
1、分散风险
2、交易灵活
3、规则透明
4、策略多样
5、配置高效
6、品种丰富
01
分散风险
ETF作为一种老百姓常用的投资工具，相当于一篮子股票或债券等资产的组合。你购买的不再是某个单一的股票，而是分散投资多个股票，可以有效地化解非系统性风险，减少单只股票或债券对最终收益的影响。
例如，买入上证50ETF就相当于买进了50只绩优股，能够很好地起到分散风险的作用，实现与指数基本一致的投资结果，避免“赚了指数，赔了钱”的情况。
此外，ETF还可以通过在不同资产之间进行投资实现跨资产的分散风险。目前ETF的基金品类已覆盖股票、债券、黄金，石油，货币等主要资产类别，还可以在不同国家或地区市场进行投资。购买这些产品可以帮助我们在不同资产和市场之间充分分散投资风险，满足差异化的投资需求。
02
交易灵活
ETF具备申赎灵活、流动性好、可实现快速加仓减仓的优势，是指数化投资的最佳选择。在交易形式上，ETF既可以通过购买ETF联接基金进行场外交易，又可以进行ETF场内交易。
场外交易适合换手率不高的长线投资者，每日公布一次净值；场内交易则更适合做高频交易的短线投资者，可以在二级市场直接进行盘中买卖，当天买入最快第二个交易日即可卖出，部分港美股ETF还支持T+0交易，当天买入当天即可卖出。
相比购买股票，ETF降低了风险，相比购买场外主动基金，ETF在费率方面更有优势，市场调整时卖出更加方便。越来越多追求灵活交易的投资者选择ETF作为投资工具。
03
规则透明
与普通权益类基金相比，指数基金的“能见度”更高，ETF更是因其规则公开、持仓透明、调仓明确等特点而受到大家的青睐。
由于ETF指数基金跟踪的是指数，一般会力求其组合持仓与标的指数尽可能接近，投资者可通过直接查询指数信息来了解指数基金的持仓概况。
同时ETF披露制度严格，持有资产透明公开，每日公布投资组合。对于普通投资者来说，这可以极大地规避“黑箱”投资、内幕交易等风险，减少基金管理人潜在的道德风险，提高投资的安全性，主打一个买的放心。
此外，作为指数基金的一种，ETF的持仓不会受到基金经理偏好的影响，只需密切追踪指数即可避免基金经理的过度交易、跟风操作等非理性投资行为，从而降低投资风险。
04
策略多样
指数基金的类型和策略丰富多样，大家可以利用指数基金实现各类投资策略，满足多样化的交易或配置需求。
例如红利策略、大盘价值策略，小盘成长策略等等，既适合普通投资者长期持有，也为专业投资者实现更加复杂的投资策略提供了便捷工具。
近年来大火的红利策略（即高股息策略）是以股息率作为核心选股指标；而价值指数基金则是“价值投资”+“指数投资”的结合体，既强调投资“便宜又好的公司”，又推崇“纪律严格、透明低费”的投资理念。
对于基民来说，策略的多样性带给我们的是更多机会，也降低了我们自己构建组合的压力。在不同的市场环境下我们可以选择最佳的策略ETF基金。
05
配置高效
ETF的交易方式特殊，与一般指数基金相比具备更多优势，其中配置高效尤为突出。ETF和指数基金可以一键投资一篮子股票，这些股票具备某一相同点，如行业因子、风格因子或国别因子等。
对于想要迅速捕捉因子机会的投资者来说，ETF或指数基金是优选工具。在仓位方面，ETF通常无需考虑赎回问题，场内ETF几乎是100%仓位，资金利用效率更高。
此外，ETF的报价更新相比主动股票类基金更及时，有专业的做市商提供买卖报价，保证了ETF基金的流动性和价格合理性，使投资者在二级市场的交易更加高效。可以这样说，你只要发现市场机会，ETF就能帮你实现收益。
06
选择丰富
ETF的本质是在交易所上市交易的“一篮子股票”。这一产品设计天然具备分散化优势，为大家提供了投资大量资产及指数的相对便宜途径。ETF的跟踪标的极为广泛，涵盖大盘指数、细分行业及主题指数、某类商品价格，甚至特定的投资策略等。
这种丰富的投资标的类型满足了投资者的差异化需求，并为他们在各种市场环境下提供了适配的投资机会。
例如，宽基ETF跟踪的是宽基指数（也称“规模指数”），具有可跟踪规模大、覆盖行业全面、市场代表性强等特点。
此外，行业和主题指数ETF以跟踪特定主题为主，覆盖相关行业的上下游上市公司，为看好某一行业或主题未来发展的投资者提供了便捷的投资选择。
近年来，跨境ETF也成为越来越多投资者的选择，它跟踪的是境外资本市场证券构成的境外市场指数，具备无需开通海外账户即可投资海外资产、交易机制更灵活等优势。真正实现足不出户即可买遍全球。
话又说回来，采用行业轮动的方式，通过ETF指数基金做投资，还需要对行业轮动策略做基本的了解。
对于普通投资者而言，投资指数基金的一个重要目标是赚钱。大多人的投资策略相对单一，且具有较强的进攻性，例如追求行业轮动以获取超额收益。针对大家的目标，券商常常会建议四种策略行业轮动、风格轮动、主题轮动，网格交易。
但是以我个人的观察，风格因子和策略因子这两种方式，老百姓很难抓住其中的机会，对于老百姓来说，最有效的是行业轮动和主题轮动。我想说一下这两种策略应该怎么做。
01
行业轮动
通过板块轮动增加收益
在资本市场中，每个行业都有他独特的景气周期，有时候处于高峰，有时陷入低谷，光伏就是一个典型的景气度投资的行业。
行业轮动策略的核心在于，在行业低点时选择进入具有潜力的赛道和板块果断买进，并在高点及时退出，避免贪婪。当一个板块周期结束时，则转向下一个板块，通过长期的景气度判断，去追求更高的胜率和投资回报。
鉴于A股市场行业轮动频繁且切换迅速，挑选个股不仅耗时耗力，而且效果并不理想。通过行业主题ETF指数基金，我们投资者可以轻松配置、灵活交易，不仅降低了个股选择的门槛，还规避了投资个股可能面临的极端风险。
然而，也需要注意，在行业轮动不明显的市场行情下，这一策略的效果可能并不显著。另外需要注意的是，行业轮动可能导致频繁交易，增加交易成本，会消耗策略的超额收益。
02
主题轮动
关注热门领域、前沿科技和社会趋势
与行业轮动策略不同，主题投资是通过分析股市中结构性、政策性、事件性等因素的变动趋势，前瞻性地把握相关领域的潜在发展空间，从而挖掘投资机会。
近年来，随着产业周期的变动，主题投资在新兴产业崛起周期中表现出色。例如，2002年至2008年期间，重工业引领传统行业，我们通常说的“基建牛”带来的相关投资机会。
2009年至2015年，智能手机引领新兴产业崛起，诞生了TMT板块的投资机会。2016年至2021年，消费股等中国核心资产成为当时的领头羊。而自2021年以来，新能源和人工智能等新兴产业则大放异彩，成为更有爆发力的投资主题。
如果要买指数基金，我们需要对行业发展的一般规律有基本的了解，也需要关注最新的行业新闻，跟踪行业发展的最新趋势和动态。这样才能拿有的放矢，买到可以暴涨的ETF指数基金。
待会还要赶飞机去北京，就写这么多吧。大家要是有什么想看的，想聊的，可以留言给我。
对了，补一个话题，最近我们看到很多机构都在赎回长债，很多基民也都在大批赎回债券基金。其实之前我就在公众号内容发过，在微博上也发过，债券基金要止盈了，当时大家还是舍不得收益，一股脑往里冲，其实最佳赎回时间是6月份左右。拿到现在再赎回就要抹掉一些收益了。
给我的一个感受是，投资最重要的是要搞清楚自己的目标，如果我就是投资债券基金的，那就坚持投资债券基金。现在也不要赎回，债券基金调整的时候呢，再继续加仓。
如果我是高风险投资者，我就是投资股票，那就坚持定投，高位投少一点，低位投多一点。重要的是一直投，这样才能确保市场暴涨的时候你能享受到收益。
最怕的是拿不定主意，一会看到债券好了要买债基，过几天看到股票好又要买股基，来回折腾，也挣不了几个钱。
这一次上涨到什么时候，9月初我写过内容，算过一个账，大概会有19.4%的涨幅。当时是基于一般规律来测算的。没想到后来开会，一下子涨了25.95%才调整，超出了我的预期。
从股债性价比模型来看，目前数据收敛到了3.07倍的位置，算对过去偏离的纠正。之前我记得是达到了4.03倍。所以你看资金都是充满智慧的，资本的血液里流淌的都是满满的智商啊。
83个行业主题ETF基金，需要的就挑着买吧。
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每个基金有它的脾气
别人说的话随便听一听
自己做决定
