周记第90期(2024年第47期)
2024.11.23
本周交易:
周一141.36建仓泸州老窖，果然一买入就下调（运气、手气差，还是自身认知和心态差？估计自身认知的原因更大些），但是按既定计划执行了。既没有本事预测“底”到底在哪，也不想因为“贪”再继续持现金等待，相对于经营现金流相对充足的高端白酒企业，三年给予5%的增速，应该是比较保守了，再坏能坏到哪 ？即使利润不增长，只要不亏损，本金也比较安全的吧。
本周持仓
实盘收益
本月账户收益率-1.35%，沪深300收益率为-0.65%，跑赢-0.7%。
本年账户收益为-1.12，沪深300收益率12.67%，跑赢-13.79%。
投资话题
本周市场不太友好，周一到周五，涨的微不足道，跌的稀哩哗啦！周五沪深京4700只个股下跌，只有389个股上涨，上证指数-3.06%，深证成指-3.52%，北证50 -5.16%，放眼望去，一片焦绿！
好多人想知道：发生了什么，导致市场全线下挫？
不知道。市场先生是癫的，没有谁能找到真正的下调原因，如果非要找原因，以我的浅见，一方面是特XX当选总统，扬言对我国征收较高的关税，外加欧盟对我国出口至欧洲的新能源汽车等方面的发难，加剧外部环境的恶化。导致外部投资者对我国应对外部环境变化的信心不足。
但真正的因素，我想可能还是国内经济复苏不及预期所致。到处都在传说：降薪、停薪，中小企业主资金短缺，日子难过。一句话，内在发展不给力，投资者对未来的信心不足。导致再多的利好政策，没人信。人们只相信看到的现实，而现实或许真的有点难！
投机者可能会因为一根大阳线（一根不行就来两根）变得乐观，跑步进场。一旦下调，便迅速悲观失望，割肉抛售，“机敏”的躲过下跌，导致连锁反应。
真正的价值投资者，一定是因为企业经营变好才会真正在乐观，他们不会追高，只会等机会加仓优质股权。涨了赚钱，跌了赚股，余下时间日拱一卒阅读学习。对于市场的日常波动安之若素。投资的关键是发现真正的价值股，不必过分在意每日股价的涨跌。
说实话，自己缺乏对企业财报细致入微研究的能力，只会笼统地对企业有个大概的判断。至多在企业财务安全方面多点花点心思，至于对企业三年后的业绩预测，没有十足的把握估算正确。或许对，或许错，但还得预估，否则就没有买卖点的锚了。
我想，很少有人能有象唐朝老师那样对财报数据信手拈来，且对数据背后的因果了如指掌。只能膜拜，望尘莫及。财富是思考的副产品，更是认知水平的检验器。能力不行，就别心大，低预期，慢慢来！
另外看新闻，美国正在着手推进驱逐移民行动，据说将有一大批国人将遭遣返回国，失去国籍。美国不想要，中国想接收吗？这种尴尬是谁的责任？这样一群见过世面，开过眼界的人还能安心待在国内工作生活吗？接收是不是同样给国内增加不安定因素。
但拒绝接收，好像也说不过去。虽然他们崇洋，但一样是华夏子弟，和中国有着千丝万缕的联系。这里是他们的根，不管他们是否承认，事实就是如此。其实他们一样是个国家关系紧张的受害者，向往自由与美好也是人之常情。作着普通人不必为这些“精英”气恼，也不用指责。好与坏，都有其存在的理由吧。
本周阅读
本周在听读《大衰退》，讲述的是企业资产负债表的缩表，导致的经济通缩。简言之，企业因种种原因，不想扩大生产，只想尽快还债。讲述一些宏观经济因货币、财政之间的不同策略，导致通胀或通缩的现象。它们互相影响，彼此依赖。与我们现在的环境有点类似。大篇幅讨论日本失速的三十年，以及美国1931年大萧条的原因，及经济学家们的应对策略。听个大概，没有更深的领悟。
另外，上班摸鱼时间看鲍尔森写的《与中国打交道》，通过本书，可以了解好多高层间不为人知的事情，有太多的困难等着他们去克服。如果有一个人熟知中国八、九十年代改革开放，经济发展遇到的种种困难，是没有信心投资中国的，在专业人才溃乏、管理混沌，前途一片茫然间，一路跌跌撞撞，发展成如今全球第二大经济体，相较于经过人才累积，经济高速发展的现在，眼前的困难就算不得什么了。环境永远在变化，人们应对变化的智慧也在增长。相信高层一样可以带领国家渡过现在的难关，相信中国必强。读了很精彩。
别读大师兄《我读巴芒—永恒的价值》，只读了一小部分。
本周三本书均未读完。
本周运动
晨起冥想15分钟，晚饭后超慢跑5公里左右。
美文分享
懂得让步的是聪明的人，美好的生活应该是时时拥有一颗轻松自在的心，苛求是对刺的尖刀-----你苛求别人，别人也不会饶了你。在宽大平和之中，认识这世界的可爱和可赞之处，才不辜负我们这难得的一生。
