帆未动,心在动!
财富
2024-06-17 23:15
广东
在梅家圈,我们重点跟踪英伟达产业链,因为其已经步入了“成长期”的戴维斯双击;其核心一点就是:业绩确定性,毕竟英伟达的供应商的业绩确定性远远比国产线要高,目前市场中表现最优秀的依旧是英伟达产业链。很多投资者只喜欢位置低的,属于国产链,但国产链实际才刚起步,没有什么业绩,今天传言:HW收回部分行业昇腾整机业务;这种阶段,寻找确定性就得去找整个产业链中最稀缺的细分赛道,目前国内最好的算力芯片企业就2家,HW和寒武纪,而PCB、散热、交换机、光模块、服务器有N多家公司国内企业选零部件或者代工企业可以多选一,但是选择芯片企业只能二选一或者三选一;当然,寒武纪就是贵了一些,市场不好的时候也容易跌,但却是国产线中最具业绩放量逻辑的标的,这就是通过稀缺性和思元590的跟踪进展能够推敲得出来的逻辑。今天传言苹果A18和A18 pro加单,iPhone16的量上修1200万部的备货到9500-9600万部,之所以苹果敢于加单,不是因为接入openai,而是因为苹果将提出自己的大模型,其对接入AI后的iphone销量预期乐观。以前苹果手机进入瓶颈期,上一轮的换机潮还在5G阶段;现在AI手机之后iphone15pro以上机型才能使用,因此苹果认为iphone16会带来换机潮。2.选择iPhone16中有变量的,变量即预期差:其中,PCB的变量、电感的变量、声学的变量与A股的关联度更大;看到大方向,选择行业内技术形态好的,这个是最基础的选股方式,这里不赘述;短期来看,比起之前炒消费电子存粹吹见底的逻辑不同,这次是AI驱动换机周期,这个逻辑相对还行,估计能够炒一小段时间。AI和消费电子,背后英伟达和苹果在美股市场中市值角力的映射,但说来说去,还是在炒AI,因为AI带动了行业的变革;在上周梅家圈之中,老梅专门梳理了涨价预期的半导体;现阶段,市场疯狂在吹功率器件涨价,都是拿过去半年时间内的涨价在吹,并预期要涨价AI选股逻辑就是AI芯片,其中HBM和AI算力芯片,但是HBM就是封测,封测也已经开始预期涨价,因为台积电预计先进封装明年年度报价也约有10%-20%涨幅。今晚被市场热捧的逻辑,譬如功率器件涨价、封测涨价,老梅在今天的午评号中均有提示其实现在的科技就像我之前说的,帆未动,心在东,趋势来了,基本面就没那么重要,重要的是顺势而为。
![](/static/gotop.png)