帆未动，心在动！
财富
2024-06-17 23:15
广东
在梅家圈，我们重点跟踪英伟达产业链，因为其已经步入了“成长期”的戴维斯双击；其核心一点就是：业绩确定性，毕竟英伟达的供应商的业绩确定性远远比国产线要高，目前市场中表现最优秀的依旧是英伟达产业链。很多投资者只喜欢位置低的，属于国产链，但国产链实际才刚起步，没有什么业绩，今天传言：HW收回部分行业昇腾整机业务；这种阶段，寻找确定性就得去找整个产业链中最稀缺的细分赛道，目前国内最好的算力芯片企业就2家，HW和寒武纪，而PCB、散热、交换机、光模块、服务器有N多家公司国内企业选零部件或者代工企业可以多选一，但是选择芯片企业只能二选一或者三选一；当然，寒武纪就是贵了一些，市场不好的时候也容易跌，但却是国产线中最具业绩放量逻辑的标的，这就是通过稀缺性和思元590的跟踪进展能够推敲得出来的逻辑。今天传言苹果A18和A18 pro加单，iPhone16的量上修1200万部的备货到9500-9600万部，之所以苹果敢于加单，不是因为接入openai，而是因为苹果将提出自己的大模型，其对接入AI后的iphone销量预期乐观。以前苹果手机进入瓶颈期，上一轮的换机潮还在5G阶段；现在AI手机之后iphone15pro以上机型才能使用，因此苹果认为iphone16会带来换机潮。2.选择iPhone16中有变量的，变量即预期差：其中，PCB的变量、电感的变量、声学的变量与A股的关联度更大；看到大方向，选择行业内技术形态好的，这个是最基础的选股方式，这里不赘述；短期来看，比起之前炒消费电子存粹吹见底的逻辑不同，这次是AI驱动换机周期，这个逻辑相对还行，估计能够炒一小段时间。AI和消费电子，背后英伟达和苹果在美股市场中市值角力的映射，但说来说去，还是在炒AI，因为AI带动了行业的变革；在上周梅家圈之中，老梅专门梳理了涨价预期的半导体;现阶段，市场疯狂在吹功率器件涨价，都是拿过去半年时间内的涨价在吹，并预期要涨价AI选股逻辑就是AI芯片，其中HBM和AI算力芯片，但是HBM就是封测，封测也已经开始预期涨价，因为台积电预计先进封装明年年度报价也约有10％-20％涨幅。今晚被市场热捧的逻辑，譬如功率器件涨价、封测涨价，老梅在今天的午评号中均有提示其实现在的科技就像我之前说的，帆未动，心在东，趋势来了，基本面就没那么重要，重要的是顺势而为。
