小七仓位：股票六成，基金三成
今早我看了一下盘面，也看了一下新闻发布会的内容利好，确实是真实的，但终究有点远水不解近渴的意思。鼓励中长线资金入市大方向是没错的，但对于当前当下的市场其实没有实质性的影响。昨天晚上等发布相关的消息， A50指数就是冲高回落的，昨天有读者留言询问走势，我就说会冲高回落，令我再一次成为了著名的乌鸦嘴。
今天早上开盘一度有4500家个股上涨，只有500多家下跌，结果到了收盘我们看到2200家个股上涨，2600家下跌。同时46个涨停，29个跌停，跌停数量有点超预期。我有个票，今天上午出去玩的时候冲高了8个点，等我下午回来就只剩下一个点了。这是今天多数个股的走势，指数也如此，上证指数很勉强收涨0.5%，深成指最后居然发绿了。
市场走成这个样子，我觉得主要有三个原因：第一，今天发布的政策利好没有9月24号那么重磅，那么突发，不可能重演当时的走势，期望太高反而容易失落，所以今天冲高导致了大量主力资金直接高抛撤离。所以今天我们看到主力资金撤离了290亿，也算是最近10天里面撤离数量不算小的。特别是长线资金要入市，往往要等待低点，反而给有些人借口砸盘。
第二，今天是春节前还剩下的三个交易日之一，市场本身没有太大的意愿，强力做多。有些人总以为能够重演去年春节前的走势，实际上当时是超跌特别明显，上证指数都已经跌到2600点了，而现在上证指数还在3200点，不存在这种超跌反弹的需求。这里并没有特别迫切的护盘动作，实际上我们看最近他们那两个创设的护盘工具都没有更大的动作，动用的资金还是太少，他们不太可能节前大举吸筹。
第三，2月1号，川川有可能会对加拿大和墨西哥进行加税，他也可能对我国进行加税。这是一个非常重要的变数，究竟是虚张声势还是要落到实地。尽管外媒或者外部机构都有预判，它可能会是渐进式的加税。但究竟如何操作我们并不掌握任何内幕，所以主力资金不太可能现在把子弹打光，去布局未来七八天的变数。因此在遇到今早这种中长期利好，短期影响不大的事情就选择了高抛。
我近期的策略也反映了这种谨慎，那么将心比心也可以看到，为什么主力机构也选择了谨慎。当然我还是那句话，并不是说因为有蔚来交税的变数就变得非常悲观，不是如此，只是谨慎一些。未来真有行情，也不会急于这两三天。好了，下面点评几个今天盘后的消息吧，简单说几句。
其一，关于中长线资金入市的消息？有人总结几个要点：1、未来三年，公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%。2、力争大型国有保险公司从2025年起，每年新增保费的30%用于投资A股。3、推动各类中长期资金全面建立三年以上长周期考核机制。4、将抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地，规模不低于1000亿。我没有特别好的研究，就转述机构大咖的观点吧。
研讯社认为，按照最新政策执行的话，A股仅大型国有险资这块，每年将多出2000亿左右的增量资金，5年就是1万亿子弹，这绝不是一个小数目。线性乐观推演的话，如果后续扩展至全行业（全行业保费大概4万亿），对应每年新增A股资金将达到6000亿左右。并且相比去年924的两个工具，这次的政策一方面是带有强制性的，另一方面更稳定，都是险资。因此从这一点来说，这次的政策要比924更实在。
西部证券策略分析师表示，优质的央国企、新质生产力板块有望迎来长期的价值重估。在融资端，新质生产力是主要的政策支持方向，央国企与核心成分股的市值管理也是重要投资线索。在投资端，中长期资金入市有助于推动价值投资理念的深化，对市场风格也会产生影响。此外，券商等金融机构也是资本市场改革中的核心受益方。——换句话说，中长线资金它偏好的方向就是这些，不太会参与短线的题材炒作。
猫笔刀昨晚就认为，每次安抚市场都说有大资金要长线入市，但说的次数多了，还没get到内核嘛。不觉得那是什么重大利好，市场也不会很积极的反应，大家要看到真金白银，其它都一般。——我认同这里的利好，但是对当前盘面这个不大，有点尴尬的是，大家被反反复复的放利好高开低走给折磨坏了，于是群里流行这样的段子。好消息：有中长期资金即将入市；坏消息：你就是那个中长期资金。好消息：发红包啦！坏消息：红包是我自己！好消息：恭喜你中了特等奖，获得缅甸8日游。坏消息：你就是那个特等奖。
其二，蓝思科技在投资者关系活动记录中透露，公司已与智元机器人公司合作，成功批量交付灵犀X1人形机器人相关产品，并深度参与该机器人核心部件的生产组装与测试控制。此外，公司还与小米在消费电子和汽车领域有深度合作，包括手机零部件及组装、电脑结构件、智能家电、智能驾舱等。在折叠屏方面，公司已掌握多种折叠屏核心制造工艺，并具备相关贴合组装能力。未来，公司将继续推进全产业链垂直整合，提升产品价值量和利润率，并拓展到智能汽车、智能家居、光伏新能源等领域。
从这个消息来看，我们发现很多公司都开始业务拓展，你想汽车企业也可以制造手机，那么手机企业也可以制造汽车，最后整个智能制造领域有可能会打通，特别是未来如果实现了机器人操作的话，或许流水线就会更加顺畅，可以随时切换成不同的产品。所以之前我们提到汽车企业，他们下一步提升的空间很可能是要涉足制造机器人。现在看来不仅是汽车企业，还有其他的一些智能制造企业也可以参与进来，就看谁能获得最大的单子。
前两年我们主要是炒作ai，那么谁能够率先研制出大模型就算成功，后来是谁率先能够沾边英伟达的产业链能够提供周边服务。相当于卖铲子的服务功能，后面的光通信模块、铜缆高速连接器都是这样炒起来的，我们可以看到未来一段时间很可能是谁率先给机器人提供零部件，这就会获得资金的特别关注。宇树机器人发布的机器狗和人形机器人近期都获得了社会高度关注，这个产业链应该是非常有前景的
另外值得一提的是，今年的央视网络春晚节目单里有“超时空客栈”等节目，它通过虚拟制片技术进行拍摄，在AI、XR、VP、CG和机器人等技术的运用下，网络春晚舞台化身科技感和美感融合的质感“秀场”。而在除夕晚里有个机器人民族歌舞《朝圣者》。要注意这些节目是否有特别出彩，引发舆论热点，那么春节之后这些题材有可能在a股上面有所表现。
其三，路透社报道，字节跳动2025年的资本支出将超过1500亿元，主要用于人工智能。浙商证券去年底的时候出过报告，说字节2025年资本开支有望达到1600亿元，其中约900亿元将用于AI算力的采购，700亿元用于IDC基建以及网络设备。后来相关的消息反复被直接澄清说不准确。这个东西也怪，实际上自己直接说自己有多少就完了，没必要猜来猜去。因为其他科技巨头都直接宣告了，自己会投入多少，自己也可以保持一定的透明度。
根据移动应用分析机构Sensor Tower当地时间周三公布的最新数据，2024年全球手机用户为AI聊天机器人和AI艺术生成工具花费的金额达到12.7亿美元，其中聊天机器人App占据10.7亿美元。聊天机器人平台中，ChatGPT占据了AIGC应用下载量的23%、AI应用消费的40%，下载量排名第二、第三的分别为谷歌Gemini和字节跳动豆包。
总体来说，字节目前是大模型里面跑的最快最远，最有可能与openAI进行并排跑的企业了，所以他的动作肯定关系整个产业链，而且主要是国内人工智能产业。所以我们继续看好自己的需求力供应商，还是会可以分到大蛋糕的。近期算力板块持续活跃，也与豆包大模型的优秀表现相关。今年4月份或者下半年，恐怕会有很多的智能体接入大模型，那时候对于算力的需求可能会更加庞大。
另外值得一提的是，最近有一个消息说抖音集团在北京建三级医院，这个消息还登上了热搜。这和抖音其实没有直接的股权关系，他们两个都是字节下面的公司。只不过大家更熟悉抖音，而不是更熟悉字节。这个事情让我联想到蚂蚁集团最近也在收购了好大夫，它是要涉足哈哈哈哈AI+医疗，我觉得字节去开医院，核心也是要掌握相关的医疗数据或者进行AI的验证，所以AI医疗方面是一个大方向，目前还没有太大的进展，我们可以耐心等待。
其四，港股中芯国际午后跳水跌超7%，早盘一度涨超4%。它近期涨幅有点夸张，二十几个交易日就从25元涨到了44元，涨幅超过了70%，今天是创出44元的4年新高之后，拐头下行，而它的历史新高是44.8，可能在这里有严重的畏高情绪， A股的中芯国际没有跟随大涨，但也是在历史高点。附近盘整，今天也是刚开低走跌了3%，最后也拖累了整个科创指数走弱一些。
科创我还是那个观点，如果跌下来的话，如果能跌到950点或者更下方，我可以考虑布局一点，但这个位置冲高，我是不会采取加工的动作，今天也可以看到它就是冲高到了995点接近。1000点的时候遇到了重要的压力，然后出现了一阴吞噬线的情况，并不是很舒服，接下来可以布局指数冲高就算了。所以近期我们的基金仓位并没有调高，虽然我看好科创方向，但这个位置我看不到有肉，必须有足够的低点才会让我参与进去，愿意中线持有。
寒武纪的情况也差不多，今天也是反弹到了10天线和20天线的位置遇到了阻力。前些天他的业绩发布了，但是调整并没有预期的那么高，实际上从777跌到了550，最后就出现了反弹目前在650附近遇到了助力希望的里能出现abc的c浪下跌。但是能够回踩到450元左右，也就是半年线的位置，我觉得那就比较安全和舒服了。今天半导体的大跌，也可能是和美股出现共振，因为目前看到英伟达盘前也下跌了2%左右。
不过中长线来说，半导体没有任何问题，行业前景是非常可观的，特别是中国的国产替代方向让人欣喜，而且我看到大量的半导体个股年报业绩预告，大部分的长增幅大利盈至甚盈为亏扭是者或利盈是。所以已经持股这个方向的，不用轻易的抛掉筹码，当然你适度的波段操作是可以的，但可以继续留有底仓反复操作，或者你抛掉之后接下来重新参与就行了，就围绕的主线来做就好了，不用换了回去。
今天央视报道，业内人士认为，AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一，如今，不仅有上市公司正在布局AI玩具产品，还涌现了不少初创公司，并获得千万元级别的融资。多位企业人士认为，随着AI玩具落地场景扩大以及消费需求的增加，市场规模会持续扩大。数据显示，全球AI玩具市场预计将从2022年的约87亿美元增长到2030年的351.1亿美元，年复合增长率超过16%。
好了，明天怎么办？
大家从我昨天发文的地点可以推测，我已经在湖北了。今天我去了武汉最著名的黄鹤楼景区，但是很遗憾，一个是今天是严重的雾霾，天空都是灰蒙蒙的，无论是拍照还是旅游都不是好天气。另一个就是黄鹤楼景区今年要承办春晚的分会场，所以整个景区都是关闭的，我们只能在门口遥望了一下，然后远远的在长江大桥头拍了几张照片，算是到此一游。
我在25年前到武汉来读书，然后也游览了黄鹤楼，到里面去看了，也登上了高楼，一晃就是流量，1/4个世纪过去了，现在重回故地当然感慨很多，主要是带着妻儿回来，感受一下我曾经生活和学习的地方，特别是当时我的户口留在了武汉，也算是做了13年的武汉人（之前是18年的桂林人），这里算是第二故乡，现在我又做了13年的上海人，这算是第三故乡了。
好了，这两天我还会继续在武汉旅游，所以中午的午评和收盘都不会有，但是碍于是有可能坚持下来的，我也需要保持对市场的敏感度。其实每天能够复盘，对于老股民来说也还是蛮好玩的一个事情，对于热爱的人来说也是一道非常不错的风景，不亚于去外面走一圈。好了，回到盘面，对于明天的走势我没有需要调整的看法和策略还是维持原来的判断：股票仓位6成基金，仓位3成比较合适。
从上证指数的走势来看，其实还是在5天线和10天线之间横盘震荡，今天冲高回落。一度创出了近期的高点，但也是受制于20天线的压制，下午又收回来了，而且把今天的跳空缺口给补掉了。上证指数出现了四阴连。总体格局还是横排符合我之前的一个预判，那你要说弱其实也不算多弱。1月14号的中阳线之后，它徘徊前天，都没有破跌这根中阳线的中点。
当然我们之前从90分钟结构的波浪理论来看，它还是有可能属于四浪反弹，以后有可能出现第五浪的危惨。当然第5栏要确认必须跌破之前的3140点，考虑到近期护盘的因素确实也不太容易跌到这个位置，除非是外部出现了重大利空，节前两天要跌90点这有点难，但是如果长假期间出现了加税的利空，那节后确实有可能跌下来。不过真的跌下来，我们也是作为加仓的考虑，后续确实会有真金白银的优势，所以不用太过于担心。
再补充说一下科创指数，这也是我特别看好的方向，只是今天冲高回落，收出一根中阴线走势不太好看，应该主要还是在于部分半导体板块出现了明显的回落，中芯国际跌幅有点大，特别是港股的中芯国际对情绪有所拖累，他近期在这里徘徊大半个月，其实也就是从950点涨到了1000点，现在又回来了，我还是想等他回到900点或者更下方，那样我会比较放心的自用，我在我950点介入之后拿不住。
北证50的情况也差不多，今天一度涨了3%，但是收盘也归零了，目前跌破了10天线，20天线勉强有支撑，如果它还能回踩到1000点左右，我觉得也可以再次稍微介入一点，上一次布局它的操作是比较完美的。我下一次要参与的话，可能是科创和北证都来一点，北证的力度不会太大，科创才是中长线愿意持有的，北证我上次是清仓掉了，科创我是一直留有底仓的。
关于明天走势，我认为可以适度修复一下，今天走的实在太难看了，有些是高开低走，确实是资金趁着利好就直接减持了，然后做防守状态，但是跌了这么多也可以重新接回来。当然作为节前倒数第2个交易日，抛压还是会有一点，实际上今天有可能就把这个抛压提前释放，如果是最后一个交易日发布利好会更强一点，好多人可能就直接冲高留守了。
徐小明那边认为这里是大二浪的调整，那么后面还是看大三浪的机会，目前他是六成的仓位，一直在等待节前节后的满仓机会。虽然我也在等，但目前还没有那么乐观。反正跌下来我可能会加，涨上去就暂时不加。项目机构昨天减了一丢丢，今天表现超好，又加了一些，目前的仓位不算低了，已经到了七成多。
私募机构要是明天以及下周一都能维持这么高的仓位，说明对于后市还是偏乐观一点。这几天A股没有大幅上涨，基本上是给节后留了空间的，我认为这还算是一个好事儿，不要老想着节前收红包，节后收红包也可以的。目前还是围绕着科技主线来做吧，这里有最大的惊喜和期待了。
主力吃法
