炸裂！人形机器人的100倍空间！
财富
财经
2025-01-09 19:10
广东
![]()
2025年至今，市场主线已经很清晰了，那就是AI+。本周市场企稳，AI主线拔地而起，AI算力、AI眼镜、机器人等热点层出不穷，股价也是遥遥领先。
短短几个交易日，今年最猛的科技股涨幅已经在20%-60%了。前面已经多次提醒过，跨年主线当属科技成长大票，远离没有业绩的微盘股题材股，近期表现已经无需多言了。![]()
如果你到现在还不清楚市场主线是什么，那么只能说悟性太差，不适合炒股。大摩报告提及，PCB在GB300的价值量高达17万美金，仅次于GPU，瞬间引爆A股的PCB板块。只能说多少有点离谱，典型的偷换概念，用PCBA的价格来吹PCB，价格瞬间高了近10倍。
看了一些比较靠谱的测算，正常情况下，PCB在GB300相对于GB200提高20%-30%。不过可以确定的是PCB价值量确实在不断提高，尤其是高端PCB供不应求，某些厂商订单饱满，包圆了设备厂商一年产能。这也算是一个利好，但具体技术方案和市场份额还有博弈。
总之，PCB预期一下子打太满不是啥好事情，理性看待，不要被小作文反复收割了。![]()
2、机器人的百倍空间。
马斯克又亲自下台带货了，给出人形机器人未来三年的预期：马斯克还聊到，未来几周内，我们就可能会更新Optimus，A股机器人直接原地起飞。我觉得今年几千台置信度还是可以的；26年5万台则需要看量产成本和技术进展，存在一定不确定性；27年太遥远了，留给梦想家去展望吧。
理性很美好，现实很骨感，稍微跟特斯拉机器人带点关系的公司这两年股价普遍涨2-3倍，早已经定价50-100万的量产预期。
今明两年概念股也很难有大的业绩改善，纯靠预期拔高估值，这样的行情难以持续。
因此尽管我十分看好人形机器人，但现在还是主题投资价值阶段，靠边际变化和概念驱动，没有业绩配合，注定是空中楼阁。总之，整个科技板块催化太多了，大厂梭哈算力，各种应用都到了爆发节点，成长股投资人最好的时代来了。最后，求赞+在看，大家有什么问题，欢迎评论区留言。近期梳理了字节AI、AEC、AI眼镜等产业链，感兴趣的可以点击阅读原文查看！
来源：雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自高科技股投资的难处，每次波动都极其剧烈，足以令人窒息，但看准了弹性也这轮有人民币汇率大幅升值加持，不奢望成为全球避险资产，但起码位置比较低，能够抗跌一点。
