嘴炮,再度打响!
财富
2024-06-02 22:27
广东
譬如上周日,我说这是2月份以来的估值修复的尾声,提醒大家悠着点玩,估计是因为“唱空”被删帖;最近的市场的问题是老的价值/周期方向难以持续,新方向出不来:所以接下来,要注意风格是否变化,变则有机会,不变则很难了!上一轮价值/周期风格的灵魂方向是有色,它的逻辑线也宽,有经济复苏逻辑,又有美元信任问题,还有强周期变弱周期逻辑,将其他方向的逻辑也集聚一身,因此炒作面也最广。美联储是预期管理专家,一会鹰派、一会鸽派,通过嘴都可以影响资本市场。NO.1本轮加息后最新4月通胀率在3.4%,远远高于此前美联储想加息后通胀率控制的2%左右的范围;NO.2美债发不出去,降息会降低美债的收益率,那更加发不出去;因此,为了将美债卖出去、美联储又开始嘴硬,喊话吓唬别人。维持高利率的声音,推高了美债,也压制了有色的预期;而中国的经济在1-2季度预期是很高的,尤其是房地产政策放开之后,但房地产政策放开之后的房子成交数据很一般,大家对经济复苏的预期又落了下来。但是会跟着预期波动,且因为涉及通胀与降息,充满了预期博弈;而价值/周期风格的灵魂赛道承压之后,整个该风格也会受到影响,毕竟几乎都跟经济复苏、通胀等因数有关,背后的逻辑是一脉相承的。 老风格有点走衰之后,接下来就看科技风格能否破局了;这些方向大家要好好思考,最近我想了一下,阻力小的方向应该是新的东西,即【AIPC】【商业航天】或者什么新的东西可能更有看点。因为美股最近已经涨了很多,一旦美股调整,这些方向还是容易调整,因此我认为最有可能的是自成一派的【商业航天】,谁的脸色都不用看,讲自己的故事,让别人去说吧!而对于有色、电力等价值/周期方向的方向,我的看法是倒车接人;
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