嘴炮，再度打响！
财富
2024-06-02 22:27
广东
譬如上周日，我说这是2月份以来的估值修复的尾声，提醒大家悠着点玩，估计是因为“唱空”被删帖；最近的市场的问题是老的价值/周期方向难以持续，新方向出不来：所以接下来，要注意风格是否变化，变则有机会，不变则很难了！上一轮价值/周期风格的灵魂方向是有色，它的逻辑线也宽，有经济复苏逻辑，又有美元信任问题，还有强周期变弱周期逻辑，将其他方向的逻辑也集聚一身，因此炒作面也最广。美联储是预期管理专家，一会鹰派、一会鸽派，通过嘴都可以影响资本市场。NO.1本轮加息后最新4月通胀率在3.4%，远远高于此前美联储想加息后通胀率控制的2%左右的范围；NO.2美债发不出去，降息会降低美债的收益率，那更加发不出去；因此，为了将美债卖出去、美联储又开始嘴硬，喊话吓唬别人。维持高利率的声音，推高了美债，也压制了有色的预期；而中国的经济在1-2季度预期是很高的，尤其是房地产政策放开之后，但房地产政策放开之后的房子成交数据很一般，大家对经济复苏的预期又落了下来。但是会跟着预期波动，且因为涉及通胀与降息，充满了预期博弈；而价值/周期风格的灵魂赛道承压之后，整个该风格也会受到影响，毕竟几乎都跟经济复苏、通胀等因数有关，背后的逻辑是一脉相承的。 老风格有点走衰之后，接下来就看科技风格能否破局了；这些方向大家要好好思考，最近我想了一下，阻力小的方向应该是新的东西，即【AIPC】【商业航天】或者什么新的东西可能更有看点。因为美股最近已经涨了很多，一旦美股调整，这些方向还是容易调整，因此我认为最有可能的是自成一派的【商业航天】，谁的脸色都不用看，讲自己的故事，让别人去说吧！而对于有色、电力等价值/周期方向的方向，我的看法是倒车接人；
