大银行又闹“钱荒”了
财富
2024-12-01 21:00
广东
你能想到吗？银行竟然出现“钱慌”了！
以前在每年的年底以及一些关键的考核节点，银行都会出现“存款大战”。为了吸收更多的存款，各大银行都是八仙过海各显神通。只不过前几年在信贷需求比较旺盛的情况下，银行的揽储难度都比较大，即便有些银行愿意给出更高的存款利率，甚至手工补息仍然无法吸收到更多的存款，所以一到年底很多银行都经常出现“钱荒”。比如在2013年，很多非银机构和小银行就无法从大银行获得融资，结果导致有不少小银行出现流动性断裂，当年市场出现了比较明显的“钱荒”。最后一些小银行为了筹集到更多的资金大幅提高利率，在2013年年中的时候银行间7天回购利率曾经创出了11.62%的历史新高。随后在2016年以及2019年银行业又出现了不同程度的钱荒，这让很多银行都脑瓜疼。只不过最近两年在市场流动性不断增加，储户存款持续增长，而市场融资需求放缓的背景之下，银行的存款压力没有那么大了。很多银行房贷、个人经营贷等一些任务完成都不太理想。在这种背景之下，各大银行对存款的需求也没有那么强烈了，甚至很多银行都不断下调存款利率。目前很多大银行的官方挂牌利率都已经跌破2%，其中国有6大行官方挂牌率最高只有1.55%左右。面对这种环境的变化，大家都觉得银行不可能再出现“钱荒”了。然而从最近一段时间各大银行的表现来看，有不少银行又闹出“存款慌”。不过这次存款慌跟以往稍微有不同的是，这次存款荒并不是针对个人客户，而是同业存单。同业存单最近几年已经成为银行补充流动性重要工具，很多银行对同业存单的依赖度越来越大。尤其是到了年底一些关键节点，很多银行同业存单额度经常告急。根据一些机构统计的数据，截至2024年11月底，很多银行同业存单的使用率都已经超过90%。其中中国银行，农业银行，建设银行，华夏银行同业存单额度使用率都已经超过90%；另外包括民生银行，光大银行使用率也超过80%。随着同业存单额使用率接近极限，这些银行会面临很大的压力。虽然从理论上来说，这家银行可以临时申请调整同业存单的额度，但从实际情况来看，大多数银行一旦年度额度定下来之后基本上都不会改变的。这意味着剩余的一个月很多银行同业存单就没有额度了，最后大概率会面临“钱荒”，这是很被动的。另外，虽然有些银行的同业存单额度使用率没有那么高，有部分银行低于80%。但随着年底存款大战的兴起，再加上信贷投放的加速，这些银行未来会不会面临“钱荒”也是未知数。看到这些大银行闹“钱荒”，大家是不是觉得挺纳闷的？以前大多都是小银行出现钱荒，因为这些小银行揽储难度比较大，只能向大银行借钱。而如今刚好反过来，竟然是一些大银行出现“钱荒”了。通过对比，大家可以明显发现，2024年各大银行同业存单的使用率明显要比去年高出很多。比如中国银行2023年同业存单额度使用率只有70%左右，但2024年截至目前使用率已经超过98%，基本上已经没有额度了。而2024年之所以出现这么大的变化，主要有几个方面的原因。最近两年时间在央行持续降准的背景下，存款市场利率一降再降，目前国有6大行官方挂牌利率最高已经跌到1.55%。随着利率持续下跌，很多存款客户都开始寻求存款搬家，将存款转移到一些非银机构。所以我们看到2024年很多银行存款的增速是比较慢的，有些银行甚至出现下降了，这也导致银行负债端面临新的压力。同业存款一直以来都是银行主要的存款来源之一，为了吸收更多的同业存款，以前很多银行都会进行手工补息。这种手工补息导致利率传导失效，并不符合宏观调控的方向。所以在今年4月份，市场利率定价自律机制发布了《关于禁止通过手工补息高息揽储、维护存款市场竞争秩序的倡议》。《倡议》发出之后，银行手工补息被纳入监测管理范围，严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式片面提高存款利率。随着手工补息被取缔，很多同业存款的收益下降，这也直接导致银行的同业存款吸收难度更大，甚至有很多同业存款流出。虽然最近两年整体市场融资需求比较缓慢，这也导致银行的整体信贷投放比较差。但对于一些国有大行来说，他们本身承担着特殊的任务，要加大对实体经济的信贷投放，所以很多国有大行的信贷其实仍然出现较快的增长。另一方面，在息差持续收窄的背景下，很多银行也开始发力非息业务，其中投资业务成为了很多银行突破的方向之一。在这种背景之下，又面临个人客户和企业客存款流出，所以很多大银行只能将希望寄托在同业存单上面，这导致很多银行同业存单的额度使用率非常高，甚至一度出现“钱荒”。从整体来说，目前大多数银行的资金都是比较充裕的，更多的银行业务重点仍然是放在信贷投放上面。当然如果能够吸收更多的存款，大家也不反对，虽然这些存款不能转化为贷款，但是放在同业存款上面也是能够获得可观收益的。
