P提到的顶级做市商包括 Jane Street、Citadel Securities、Flow Traders、Hudson River、XTX 和Jump Trading；而顶级对冲基金包括 Citadel、Millennium、Balyasny、Point72 和DE Shaw ——仅代表他个人意见。
以上这些公司共同垄断了市场。P说：“进入这些公司的门槛极高，对于统计套利来说，即使运营已经到位，且管理层经验丰富，但是从构想到开始交易通常也需要两到三年的时间。那些刚涉足统计套利的基本面基金往往不知道自己将面临的挑战。”
P觉得对冲基金比做市商更具吸引力。他说，对冲基金资金充裕，但也更加“Sharpe Poor”，能够容忍比做市商更低的风险调整回报，大规模指数套利变得更加容易；相比之下，做市商是“巨无霸”——暗指其官僚主义。
P说量化工作在他进入行业的这段时间里发生了巨大变化。几年前，量化工作主要集中在随机微积分和衍生品定价，而现在，它们涉及方方面面，比如投资组合管理、对冲、优化执行、理解拥挤效应、管理大型数据集，以及高效的投资数据分析。
如果年轻人想成为像P一样的量化从业者，并在职业生涯中期打入金融行业，P建议是需要具备卓越的技术、适应能力、智慧和运气，当然拥有出色的学术背景也会有所帮助。同时，在云计算、人工智能工程、系统工程、电子游戏编程和芯片设计等领域取得优异成绩也有助于进入这个行业；但你可能也不会一下子得到最理想的工作，例如量化研究员。如果最终目标是成为量化投资组合经理，还需要拥有更特别的天赋和好运。
他说，量化领域可能没有人们想象得那么刺激。比如，暗池交易并不像它的名字那样神秘。“名字听起来很酷，但其实就是些普通的东西，蝙蝠侠可不会在那儿工作。”
如果还有选择，P说自己可能不会再从事金融业，他更想回归家庭养更多的娃。他说：“搞量化不如多生娃，可惜养娃这件事被低估了。”
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