本周三，第一大靴子美国总统选举落地，剁手在当天做了解读，建国同志重返白宫，《为什么我对A股更乐观了》。
本周五，第二大靴子我们的重要大会闭幕，会议结果，现已对外正式发布，这个周末，全网也都在讨论，大会结果是否超预期。剁手今天就再来捋一下。
认为低于预期的，是因为本次大会结束后，只披露了化债规模，也就增量政府债，没有披露新房改（收房、回购土地）的规模，因为在10·12发布会上，蓝部长表示，“允许专项债券用于回购土地储备和支持收购存量房”，以及没有披露刺激消费的增量政策，尤其是鼓励生育方面。
认为符合预期的，是因为本次大会结束后，披露化债的规模，刚好符合此前外媒盛传的预期，《财政小作文叒来了，预期差在哪里？》，没有披露房改规模和刺激消费的实质政策，是认同在走流程的说法，9·24至今不过也才30个工作日嘛，可理解。
认为高于预期的，可能就是信了10万亿吧，发布会上蓝部长表示，“从今年开始，连续五年，每年新增地方专项债8000亿，专门用于化债”，6万亿新增+4万亿专项债，10万亿哦。再或者就是认为，政策落地节奏超预期，年内就要落地增量政府债2万亿，与去年同期的1.4万亿相比，增加了6000亿。
所以，有人就出来抖机灵，“超抖音预期、持平游资预期，低于机构预期，鉴于现在机构不是人，所以，平均下来超预期”。好像也不无道理，现在最悲观的就是机构。
剁手认为，整体上是符合预期的。符合的点在哪里，一是化债规模，这个非常的直观；二是与市场核心指数涨幅匹配，有很多人忽略了这个事实。
市场在预期，本次大会结束后，会披露新房改规模、刺激内需提振消费、鼓励二胎三个大方向，咱看下市场就知道了，市场就没有交易到这些方向去，三个最相关的指数，没有一个收复了10月8日高点。
反观受益于化债的AMC概念、信创等方向，早就收复了10月8日的新高，尤其是同花顺AMC概念指数，9·24新政以来累计上涨近60%，远超房地产、消费、三胎概念指数涨幅。
因此，别看小作文传了啥，要看市场信了啥，最后再看政策落地了啥，撇开业绩谈估值，那不是耍流氓嘛。
剁手在10月份的这篇文章中，《跌破3200点，接下来该如何操作》，讲过，核心是房地产和地方债务。
当前，制约国内经济发展的主要矛盾或问题，主要来源于三个方面，房地产、地方债务、社会需求不足（供给过剩），前两个问题，最为棘手，不知道大家认可嘛。为解决上述矛盾或问题，我们看近期出台的政策。
化债的靴子，现已经落地，预计最晚在明年的一季报，有些做To G生意的财报就会发生明显的变化。
房地产的靴子，应该在年内也能落地，发布会上蓝部长讲了，“专项债券支持回收闲置存量土地、新增土地储备，以及收购存量商品房用作保障性住房方面，财政部正在配合相关部门研究制定政策细则，推动加快落地。
这两个靴子落地，能解决的经济问题，远不止是6万亿、10万亿那么简单，那可能是20万亿、30万亿，why，听过三角债嘛，市场的债务总额可能是几十万亿之巨，但盘活债务，可能就只需几万亿增量资金即可。
而化债和新房改注入的资金，预计就可解决大量三角债的问题，这样就等同于给全社会生产力松绑，经济，自然能完成筑底。
想看被禁锢的芭蕾舞演员跳舞，是先给人家的手脚的镣铐解了，身体恢复起来，而不是先想着买哪套服装，所以，喊低于预期的真没必要。
综上，剁手对A股，短期、中长期均不悲观，核心资产，下跌就是加仓机会。
一是，正如咱此前文章，以及今天前文聊到的，我们是投入真金白银在解决问题，经济一定会边际改善，企稳回升，否则你认为投入这些钱都是冥币。
二是，小微盘股对核心资产的虹吸效应，或将告一段落，这周，先是抖音关停了股票直播间，周五，监管又把7连板的浩欧博送进小黑屋，这套组合拳，会快速给小盘股的赚钱效应降温，那么，市场资金必定又会重找方向。
这里，给这段时间“出去”泡吧的“股神”朋友也提个醒，是该“回家”稳一手了，像那种20cm的妖股，满仓踩中两个跌停，翻倍的账户就回到原点了。
看好A股买啥？还是我在10月聊过的配置逻辑，保持不变，一是因为政策符合预期，二是相关的资产，并没有像小盘股一样，被过度交易。
若是看完文章都还不知道买啥的，也就不必全网再去找答案了，可以说很难再找到细致的给你说，该如何配的帖子了，直接来和剁手、表舅跟投基金投顾组合即可，年内收益应该快接近10%了，可满足大部分人的收益目标吧。
对于A债，剁手在昨天也写了一篇，包括挑选债基的方法，很干货，最近，有朋友在星球上也找我问债，大家去看就好，《给女朋友推荐基金那些事儿》。
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接下来，再跟大家简单的汇报下，跟投的两个投顾组合，「表韭全球资产配置」和「表韭量化指增精选」，每月一次。
1、「表韭量化指增精选」
10月份，A股日均成交额超1.5万亿，国庆长假回来第1天，大盘涨停开盘，结果，以沪深300为代表的核心资产指数，不涨反跌3.16%，谁敢信？而已中证2000为代表的小盘股，上涨近10%，同花顺AMC化债指数上涨17.68%。
申万一级行业涨跌互现，涨幅居前的行业分别为电子、计算机、综合、国防军工、环保；跌幅较多的的行业分别为食品饮料、煤炭、石油石化、美容护理和医药生物。
表韭量化指增精选，采取了“核心+卫星”配置策略，聚焦配置在三条资产主线上，红利、科技与有色资源，在10月中旬，主理人对组合做了一次调仓，调入饮食ETF、中证A50ETF等产品，清仓电力和中药，10月份的业绩为-1.84%。
若是从今年4月23号推荐给各位算起，首笔投资，年内收益接近10%，区间回撤小于10%，回撤控制优于市场核心指数。
2、「表韭全球资产配置」
10月份，除台湾省的股指收涨，全球其它核心股指全部收绿，表现最好的是比特币，组合中配置的华宝海外科技，基金持仓亦有对比特币做配置，紧接着是黄金和原油。
10年期美债，上行接近50bps，收4.28%，这是什么概念呢，表舅此前简单计算过，10年美债按久期为8计算的话，持有10年美债，单月亏损在3.7%，就说夸张不。得亏离岸人民币汇率，10月贬值1.69%。
好在主理人在月初就止盈了近一半的美元债基金，现在组合中仅剩10%的美元债基金，有比较厚的利润垫。
主理人减仓美元债基金厚，积极加仓权益资产，标普500、标普500等权重、以及东南亚科技。
因此，「表韭全球资产配置」在10月份的表现为-0.6%，微亏，年初至今的收益为14.52%，从4月份推给大家的时间算，首笔投资的收益也超10%。
关于海外市场，一言以蔽之，看好，尤其是建国同志上台。
1、建国同志主张给居民减税、给企业减税，支持更多制造业企业回流美国，肯定是利好美股。
2、建国同志对外要掀起关税战，尤其是对CN，那对环CN的东南亚资产无一是利好，这叫环CN经济带，比如很早之前就给大家推过的东南亚科技ETF，513730，亦是组合持仓。别觉得除过黄金有色，我再不配其它资产似的。
3、建国同志毕生都在为获得“诺贝尔和平奖”而努力，人家表示，上台一天内就能结束俄乌冲突，世界和平，当然利好全球风险资产。
4、建国同志喜欢做生意，拿关税大棒逼别人和解，比起拜登搞的小院高墙、金融战政策，对东大市场影响小多了，一切可谈，所以对A股、H股都是利好。
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因此，对俩组合感兴趣的朋友，可以一起来跟投，跟投后记得找我拉你进持有人群，点进主页有我联系方式。
全文完，求赞、在看。
