2022年是欧洲替代能源汽车创纪录的一年，销量飙升至440万辆（与2021年相比增长11%），尽管新车注册登记量总体下降了5%。2019年至2022年间，替代能源汽车的市场份额从 11%攀升至47%（图1）。面临可能实施的自2035年起禁售内燃机汽车（ICE）的禁令和减排目标，汽车制造商在欧洲推出了创纪录数量的新车型。与此同时，消费者越来越多青睐污染更小的汽车，而政府对低排放汽车的补贴也进一步提振了需求。其中纯电动汽车（BEV）领涨，销量飙升了28%，目前占新车注册登记总量的12%，远高于美国的6%。
图1：按燃料类型划分的欧盟新车注册登记量（%）
数据来源：ACEA、安联研究
与此同时，中国正在大力发展电动汽车……
尽管增长迅速，但欧洲替代能源汽车的保有量仅位居世界第二，而且与第二名相去甚远。2022年，中国新增纯电动汽车注册登记量逾540万辆，占全球纯电动汽车总注册登记量的三分之二，比2021年增长83%。替代能源汽车占总注册登记量的20%（图2）。
图2：主要市场的纯电动汽车注册登记量（2022年）
数据来源：ACEA、CAAM、安联研究
与欧洲非常相似，电动汽车普及率的飙升得益于以下因素的综合作用，即消费者对电动汽车的日益青睐、国家和地区购车补贴计划以及新车型入市，涵盖城市和紧凑型车细分市场。
……并重新夺回国内市场……
外国汽车制造商历来在中国市场历来占据主导地位，而中国在电动汽车领域的迅猛发展正在改变其国内市场。中国汽车制造商市场份额在2022年与外国品牌持平，并在第四季度超过了外国品牌，占据了51%的市场份额，这是历史性的第一次（图3）。其在电动汽车领域的市场份额达到了80%，并且在2023年第一季度没有减弱的迹象。
图3：主要市场的纯电动汽车注册登记量（2022年）
资料来源：CAAM、安联研究
中国品牌在中国市场越来越受欢迎的主要原因包括：
由于中国汽车市场体量更大，供应商基础较具竞争力（关键金属精炼、电池和模块制造等），纯电动汽车制造具有强大的成本优势。先前的购车补贴计划也仅限于中国制造的汽车。
与国际竞争对手相比，中国纯电动汽车（尤其是城市和紧凑型车）的选择范围更广。迄今为止，国际竞争对手主要专注于大型且昂贵的轿车和运动型多用途车。中国最受欢迎的一款纯电动汽车是由一家中美合资企业生产的四座城市车，售价相当于4,300欧元。
对中国品牌电动汽车的正面产品评价和客户反馈带来了良好的品牌认知度，这与过去对中国内燃机汽车的负面看法形成鲜明对比。
使240亿欧元的欧洲汽车出口面临风险……
随着电动汽车的普及，预计到2030年，中国企业的市场份额将相应扩大，导致外国汽车进口量减少。由于来自欧洲的进口汽车占中国汽车进口量的一半以上，欧洲汽车制造商面临的风险最大。欧洲的贸易数据可能具有一定的欺骗性，出口在2022年确实创下了240亿欧元的历史新高，但这一激增主要是由于追赶效应和优惠定价。通过分析来自欧洲主要汽车制造商的进口车型的中国汽车注册登记数据，会发现截然不同的情况：近年来进口量一直在下降，2022年降至50万辆以下（图4）。在过去十年中，欧洲进口汽车在汽车总注册登记量中所占比例从估计的2.9%下降到1.8%。
图 4：中国进口欧洲汽车的注册登记情况
数据来源：彭博社、安联研究
中欧合资企业生产的汽车超过400万辆……
中国独资汽车制造商的人气飙升，也危及了欧洲汽车制造商在中国的现有业务，主要是合资企业，但也包括一些控股子公司。占欧洲汽车制造商在中国市场销量85%的当地子公司在采用电动汽车技术方面普遍落后于中国独资汽车制造商：2022年在中国销售的20款最受欢迎的电动汽车中，只有一款是由中欧合资企业生产的。面对其市场份额先是持平，然后下降的趋势(图5)，欧洲汽车制造商采取了两种相反的立场，一种是认为中国市场太难进入而完全退出，另一种则是加大对当地制造的投入，以提高当地竞争力。
图5: 本地制造的欧洲汽车在中国的注册登记量
数据来源：彭博社、安联研究
贸易数据显示中国在国际市场上的竞争力不断增强
中国与世界其他地区的双边汽车贸易数据充分说明了中国汽车产业竞争力不断增强。通过分析中国海关提供的产品级数据，我们发现中国汽车进口量从2017年的120万辆下降到2022年的90万辆，降幅为30%，而同期市场降幅仅为6%。更引人注目的是，以价值计算的贸易差额同期从370亿美元的贸易逆差变为70亿美元的贸易顺差，这表明中国竞争力的提升不仅使其更加自力更生，而且还促使其向国际市场扩张（图6）。
图6：中国汽车国际贸易额（十亿美元）
数据来源：中国海关、安联研究
虽然中国制造商过去专注于亚洲、中东和拉丁美洲其他新兴经济体的需求，但欧洲市场对出口增长的贡献最大，其占出口总额的比例从2017年估计的 8%跃升至 2022年的28%。为检查一致性，我们分析了欧洲统计数据，结果证实中国制造的汽车进口显著增长，欧洲的汽车贸易差额在 2022年12月首次进入负值区域。
欧美汽车制造商正在欧洲推销中国制造的汽车……
为了从微观层面评估中国制造汽车的渗透率，我们研究了欧洲最大的汽车市场——德国2022年最畅销的汽车。通过查看其各自的组装国，我们发现，10款最畅销的纯电动汽车中有3款完全或部分从中国进口，而来自四家欧美汽车制造商的五款车型在欧洲注册登记的中国制造纯电动汽车中占据主导地位。
…… 而大多数中国品牌只是在扩大其业务规模
2022年德国最畅销的50款车型中只有一款是中国品牌纯电动汽车，这说明大多数中国汽车制造商在欧洲最大的汽车市场中仍处于探索阶段。然而，通过对2023年第一季度的数据进行更细致的研究，我们发现中国企业进展很明显，目前有六家中国企业在德国销售纯电动汽车，而一年前只有两家，这些企业的市场份额目前在德国纯电动汽车总销量中所占比例为3.7%，而一年前仅为1.2%。在德国市场上在售的90款纯电动汽车中，15款来自中国企业，销量有望在2023年和未来几年快速增长。进入汽车行业的新市场需要时间，因为汽车制造商通常必须经历过渡阶段，包括监管合规、本地化、与进口商和经销商建立销售网络以及建立品牌知名度。
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