安联贸易2023年全球调查报告
截至2023年4月中旬的三周时间里，安联贸易集团对美国、英国、德国、法国、意大利、西班牙和波兰约3000家有出口活动、供应商和生产基地的企业的高层管理人员进行了抽样调查。
约70%的企业预计2023年通过出口产生的营业额将增加。每两家出口商中就有一家预计营业额将缓慢增长，增幅在2%至5%之间，低于2022年增幅水平；
去年10月开始的全球商品贸易衰退阻碍了公司的乐观情绪，未来的前景依然暗淡，大部分企业倾向于对现有市场进行整合；
现金仍然是出口融资的主要方式；
40%的出口商担心2023年拖欠风险攀升。预计出口付款期限较去年将会延长；
与供应链相关的挑战和风险仍然是企业最关心的问题；
近一半的受访者表示，融资支持（例如，来自出口信贷机构、开发银行、国家担保贷款、补助金）是他们倾向的促进国际发展的支持形式；
尽管新冠病毒疫情和能源危机严重中断了企业的活动，并且企业承认ESG和政治风险不断增加，企业并未对供应链进行重大改革；
高度数字化的公司受到冲击的影响更小，能够更灵活地应对冲击，积极减轻供应链中断带来的影响。
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大多数企业对2023年的出口前景相对乐观，但预计营业额增长将放缓至5%以下，比2021-22年的平均水平低三倍。其中德国、波兰和意大利的企业由于受能源危机影响最大最为悲观。大约70%的人预计，出口产生的营业额与去年相比将有所增加（2022年的预测中该比例接近80%，乌克兰战争爆发前为94%），约50%的人认为会缓慢增长（增幅在2%-5%）。除英国外，受能源危机影响最严重的国家的企业最不乐观，其中，德国、波兰和意大利今年出口营业额增加的企业所占比例最低。大约15%的出口商预计2023年的营业额增长会下降，但德国和波兰的出口商则更为悲观：这两个国家的20%到30%的受访企业正在为出口营业额的衰退做准备。按行业来看，欧盟的企业，主要是农业、制造业和批发业企业，他们的乐观程度与美国或英国同行相比来说更低。
图 1: 预计2023年出口营业额增长占企业总额的%来源：安联贸易2023年全球调研报告
营业额预期放缓与我们对全球贸易的展望相一致：我们仍然预计2023年全球货物和服务贸易量将持平。去年10月开始的全球商品贸易衰退阻碍了企业的乐观情绪，未来的前景依然暗淡。我们对2023年全球贸易增长的最新预测是：在2022年分别增长3.8%和9.7%之后，按照数量计算，增长0.7%，按照价值计算，增长0.1%。增长放缓主要来自周期性行业（如电子产品、家用设备、机械设备等）的出货量下降，以及亚太地区出口放缓，因为发达经济体的增长非常缓慢，美国和德国预计将出现衰退。按价值计算，我们预计全球出口增长将达到1.5万亿美元，这是除2020年年经济衰退外、自2018年以来的最低水平。在所有地区中，西欧的出口增长份额应该最大。
图 2: 各地出口收益，单位：十亿美元来源：安联研究
企业对新市场兴味索然，倾向于对现有市场进行整合。但高度数字化的企业例外。63%的企业倾向于在已有业务的国家增加投资，56%则计划在这些市场获得更多的市场份额。只有47%的企业计划在新的国家投资。波兰的公司似乎更大胆，58%的企业瞄准了新市场，54%想要在新市场进行投资。相反，只有不到40%的美国企业在考虑投资新市场。高度数字化的公司（即那些使用电子发票、使用软件监控生产、使用云计算、B2B商务、使用大数据等的公司）也更积极地扩大其国际发展，与数字化程度较低的同行相比，在投资新国家和瞄准新市场方面的差异最大。
注：我们将拥有3至5项数字化活动以支持出口的企业视为中度数字化企业，将拥有6项以上优先数字化活动的企业视为高度数字化企业
来源：安联贸易2023年全球调研报告
图 4: 用于援助国际发展的资金来源，2023年 vs 2022年来源：安联贸易全球调查2023
来源：安联贸易2023年全球调研报告
来源：安联贸易2023年全球调研报告
能源危机是对出口商来说的另一个重大中断因素。欧洲持续的能源危机正在企业供应链中产生根深蒂固的问题，绝大多数（89%）的受访者都表示遭受了中断。这些问题在各国之间似乎相当一致，这显示了这场危机的区域性（如果不是全球性的话）性质。然而，在这一总体情况下中，各国之间也存在着一些不同。例如，德国公司报告了尤为严重的中断，近70%的公司表示他们的业务受到了严重的中断。这突显出德国工业部门的脆弱性及其对俄罗斯天然气的依赖。相反，尽管波兰靠近俄罗斯，但仅有略超过一半的波兰公司报告了类似程度的中断。这反映了波兰对煤炭的严重依赖，而煤炭为应对当前的危机提供了缓冲。总的来说，欧洲能源危机正促使企业重新评估其流程以及其对能源的依赖。
图 9: 能源危机对供应链的影响
来源：安联贸易2023年全球调研报告
在近年来的多重危机中，企业现在也更加关注环境、政治和声誉风险对其供应链稳定性的影响。自2020年以来，企业的关注点发生了变化，对生产成本、供应短缺和运输风险等因素的担忧有所减少。取而代之的是对供应链的复杂性、对生产或声誉有潜在影响的ESG风险以及没收、征用和制裁等政治风险。在接受调查的7个国家中，这些关注点在16个选项中占据主导地位。英国和意大利都对自然灾害等环境风险敏感度更高，而美国和德国的公司则担心生产中的质量问题。而西班牙和波兰的受访者则对劳动力短缺和包括罢工在内的社会动荡感到不安。然而，对能源成本问题的不关心程度令人惊讶，在前三大风险中排名较低——意大利是一个明显的例外，因为那里的公司担心能源的可获得性。保护主义似乎也不再是人们关注的主要问题，尤其是对美国企业而言，保护主义在美国企业中排名倒数第二。从全球环境来看，这一点很惊人，这表明企业或是（1）正在适应贸易格局更加孤立和缺乏合作的现实，亦或是（2）不相信这些趋势会继续下去。
但同样，ESG和政治风险不会推动变革。尽管承认ESG风险和政治风险在他们的主要威胁列表中名列前茅，但只有20%的受访者表示这两种风险是他们寻找新供应商或新地点的主要原因。法国和德国公司略显突出，约有25%的法国公司表示这两种风险可能会导致他们转移或寻找新的供应商，而在德国，25%的受访者可能会寻找新的地点以减轻政治和ESG风险。
图10: 对当前生产地点和供应链构成最大威胁的风险
来源：安联贸易2023年全球调研报告 * 许多供应商和/或生产基地在许多国家和不同的领域
数字化以及对地点和目标的微调是最有可能的恢复策略
高度数字化的公司受到冲击的影响较小，应对冲击的能力也更强。事实证明，高度数字化的公司（即那些声称从事6到8种不同数字化活动[1]的公司）更能抵御最近的危机。在这些受访者中，只有约60%的人表示，由于新冠肺炎疫情，他们遭受了严重的中断，而由于能源危机，这一比例降至略低于50%。而数字化程度较低的同行，它们只有零到两项数字化活动，受到的冲击最大，约80%的人受到疫情的影响，70%以上的人受到能源危机的影响。这些数字化程度较高的公司并不只是坐以待毙；他们也是主动减少供应链中断的人，在这个充满不确定性和中断的时代，他们展示了令人信服的数字化转型案例。
在各自地区站稳脚跟的公司将保持这种地位，而规模更大的公司可能会在全球寻找新的机会。在调查中，西欧成为寻找新供应商和转移生产基地的首选地区。然而，亚太地区（不包括中国）在寻找新供应商方面略有优势。除了这两个地区之外，其他地区受访者的选择比例大致持平，约为15%，而中国和中东的被选择的比例较低。在欧洲的受访者中，每两个受访者中就有一个关注西欧的供应和生产需求，波兰受访者则倾向于东欧，意大利人更倾向于亚太地区而非西欧。美国企业首先对北美表现出明显的倾向性，其次是西欧——这一趋势在地区转换的情况下更为明显。这种模式说明了一个更广泛的趋势，即企业在其供应链决策中倾向于熟悉的、可能更稳定的地区。
超过一半的供应链主要在西欧的受访者表示，如果发生变化，他们会选择留在当地。如果与亚太地区或中国有联系，约40%的人会考虑将供应链转移至西欧，而在受新冠肺炎疫情严重影响的地区，这一比例上升至50%。另一个有趣的现象是，中国企业对将非洲作为供应或生产基地的兴趣正在萌生，30%的受访企业表示，他们愿意将非洲的供应链转移到拉美或亚太地区。另一方面，北美的受访者反映出不同的偏好——50%的人要么留在原地，要么转至西欧，还有一小部分（不到25%）将目光投向亚太地区，只有10%的受访者希望去中国。
总体而言，三分之一的受访者会考虑将供应商与公司的主要活动地点联系起来，四分之一的受访者会考虑将供应商与公司的生产地点联系起来。超过40%的受访者赞成这一想法——这是对美国日益增长的保护主义倾向的认可。然而，西班牙的这一比例降至20%，是所有国家中最低的。在接受调查的欧洲国家中，法国是最积极倡导回流的国家，其最愿意将供应商和生产基地迁回本国。
为了应对ESG，企业目前倾向于容易实现的目标和业务连续性。虽然超过75%的受访者表示他们了解公司在ESG方面的支出，但在当前的情况下，80%的受访者仍将业务连续性的优先性置于2023年的ESG承诺之前。意大利则相反，只有66%的人持这种观点，而法国、美国和西班牙则有约85%的受访者将业务连续性放在首位。然而，业务连续性和ESG并不是互相排斥的，正如85%的受访者所表明的那样，受到最近能源危机的推动，他们倾向于长期的能源转型。西班牙、美国和法国在这方面出于领先地位。ESG措施在很大程度上倾向于短期行动，例如提高供应商ESG标准、重新考虑运输选择以及加强供应链中的健康和安全标准。企业也在进行更实质性的结构性转变，比如将高管薪酬与ESG绩效挂钩，减少“棕色”活动，培养可持续性或创新的产品和服务。
[1]我们的受访者可以从中选择他们的数字化活动：电子发票，使用软件促进协同工作，使用软件监控生产或其他活动，使用云计算，b2b电子商务，b2b电子商务，使用社交媒体招聘员工，使用大数据或提出一个不在此列表中的活动。
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