“不待见”的低位股，集体起飞。
早盘低位板块的消费、地产，同步高走，市场又开始一轮抢跑。
抢跑的是，“Trump当选，内需层面或将出台更激进的Z策”。
“坐实”这一抢跑的，是卖方结构出来吹风，说央妈有新工具，财爸也有新工具，都会保驾护航。
但你细细想来，为何资金都是在“大事落地前”，就会抢跑。
核心原因，就是牛市，当处在牛市中，不管发生什么，都会当成利好来解读，这反馈在盘面上，就是“调整都是当日完成”。
但这里要明确一点：
除非化债出现超预期的Z策，否则消费/地产等顺周期品种，还是有硬伤的。
以消费股来看这个硬伤：
里面龙头品种，都是机构票，一旦涨上去，有人会按计算器，判断这个品种贵了，会有抛压盘。
所以，进场的资金学聪明了，都是“挑机构持仓少、挑小市值的低位品种入手”。
比如圈子上的优秀同学，以“U型极值反转模型”挖出的黑芝麻等品种，反而成为优势品种，在领跑大消费这个板块。
这里，大家要明白一点：
水牛，大家吃的都是“流动性的红利”。
不要管白猫还是黑猫，能上涨都是好猫。
但问题是，如果想要抓到黑猫，就要有自己的交易策略，淡化对基本面的要求，找到咱A自己的特色。
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水牛行情，有一条线会很丝滑。
哪一条？就是券商IT这个方向。
水牛行情中，辨识度最高的，莫过于券商，今天又是券商股领跑的一天。
导火索是有资金看到，中信证券和中信建投“两家高管互换”，再次引发头部玩家要重组的预期。
券商，本来就有“困境反转的故事”，毕竟是天天2万亿+的成交量，一叠加重组催化，好像是插上一对向上的翅膀。
但这里，要重视一个规律：
历轮牛市行情中，券商IT的表现>券商股。
最典型的代表，就是2014-2015年，当时东财和同花顺，可都是10倍以上的涨幅。
实际上，在计算机每次像样的行情，包括反弹行情，基本上券商IT的弹性，都是排在前三的。
如果从基本面来看，不好理解。
因为券商IT是券商的二阶导，就是券商日子够好，才去资本开支，券商IT厂商，才能有新订单。
但如果从流动性角度去看，就很清楚。
一脚踩券商，一脚踩计算机，这两个板块每轮大行情，都不是讲基本面的，都是讲流动性的，所以流动性双重加持，自然就会有弹性。
能够在9月底挖出来，当时也时基于“唯产品论的交易模型”。
前天的跟踪提示，可谓是恰到好处！
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当前，争议最大的，莫过“化债”。
到底能不能出大招，到底小作文吹风的，能不能落地，多空双方争战不断。
就目前老樊了解到的内容，很多小作文，都不靠谱，否则午后的拉升，应该是放量才对。
但正如前天复盘讲到的：
牛市，尤其喜欢交易预期。
在预期兑现前，就会有资金愿意进场。如果是弱预期，资金就会从“低价/低位置入手”，因为低价股的阻力，相对小。
你像早盘的消费、地产等上涨，包括科技线自主可控的“信创”，都是在交易化债。
但化债规模不确定，交易的是弱预期，所以资金选择低位的，或者有补涨潜力的。
对于低价，更多是一类风格的描述。
在当前阶段，对于低价、低位置品种来说，抱住是最好的选择。
水牛，水多，即便是很烂的“洼地”，也会有水灌进去的！
