大盘,目前陷在:一个下降楔形中。
11月份的下跌,和10月份下跌相比,斜率变平缓。
与之相伴的,反弹的高度,也是会受到下降楔形的上沿压制。
这也是周二《一记重锤,闹剧vs转机!》中,老樊讲到的:
本轮调整,靠市场自然出清,以时间换空间的(调整模式3)概率,偏高。
那如何能打出“反弹小高度”呢?
目前看破局点,还是一个量字。
没有量出来,向下走,跌不出恐慌盘,说明跌不透;
没有量出来,向上弹,打不出持续性,也就只能浪几天;
没有量,和各路主力资金在“缩圈”,密切相关。
机构:
是在等超预期的Z策,都是不见兔子不撒鹰的主,都想看eps上能有改善;
游资呢:
找不到有号召力的题材,什么谷子经济、量子计算,都很漂,拉一把都是靠“坑队友”来出局的。
好在科技、金融方向上,跌一波之后,就开始有资金去捞,这也是盘面还有点人气。
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新能源板块,当前围绕在一个关键词“涨价”。
1. 风,是从风电先刮起来的:
国电投24年陆风的最新采购,各机型的中标价,平均涨幅约为10%左右,价格回暖趋势很明显。
背后隐含的:
就是对业主方而言,收益率足够高后,对质量更看重,类似的情况就像宁德、比亚迪自己站稳脚跟后,招标第一重点是品质。
2. 紧接着,涨价风传导至“锂电”。
关注度较高的,当属六氟磷酸锂(6f)。
近2日看,6f公开报价进一步上浮,目前约为5.7-6万元/吨。
目前能隐约看到,提价有蔓延的趋势,当前铁锂正极提价的可能性也很大,能否迎来大拐点,还需要一个季度左右的时间判断。
但铁锂、电解液、负极,三个环节的盈利底部,基本已探明。
3. 光伏涨价,电池片已经拔得头筹。
产业端反馈,电池片外采价格近期从0.26元/涨到0.28-0.29元/w,涨幅近10%。
从价格传导看,组件后续很可能看到价格拐点。
对于锂电和光伏来说,涨价折射出的,就是“产能出清的叙事”。
不过,目前减产的力度,越大越好,那后续产能出清就越充分,进入新一轮上行周期的时间点就越快。
从盘面反馈看,大盘若正式企稳,第三轮超跌反弹行情,很可能来袭。
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聊聊,很抗打的【科技线】。
当下有2个问题,是较为关键的:
1. AI应用上,为何资金扎堆在“字节链”上。
在前面2节直播课上,老樊反复在讲:
如果字节链上开始预期放量,那对于AI应用,就不只是补涨行情,而是“趋势性行情”。
之所以关注字节:
一个是国内产品做的最好的,就是字节的豆包;
另一个,字节在国内很激进,明年的capex大概率会远超60亿的金额;
所以,AI应用就缩到字节上,在字节的供应商中,又选中好产品的soc,这也是中科蓝讯等品种,持续打出新高的关键。
这就是大A,老有聪明资金【打提前量】。
2. 科技线的自主可控,后面还有新高点。
当字节链,将科技线打出新空间后,后面整个科技自主的估值,也都会跟着拔起来。
眼前,就是缺“大盘企稳,这一把火而已”。
那未来科技自主的大级别顶点,就盯着2个信号足够:
a)科技自主可控的逻辑,被证伪;
b)以光刻机零部件代表的相关环节,估值被打到一个极其离谱的位置,即泡沫化;
从目前盘面上的走势,以及产业发展的节奏去看:
后者,是大概率领先于前者出现的。