大盘，12月开门红。
硬要找理由，pmi的三连涨是一个，毕竟在过去近20年的历史中，仅发生过10次。
上一次，是在2023年的三季度。
本轮pmi的三连涨，利好也没啥特别可圈可点的。
但现在碰到“业绩真空期”，任何宏观高频数据，就能吹起点故事的，所以对大盘，很有利。
本来，是顺周期带着大盘起舞，但科技线四个轮子，也同时发力，所以整个场子，再度热了起来。
尤其，是游资炒作很凶的“玄学票”。
从东方系，到葫芦娃大战蛇精，真的是天再大，大不过游资选手的“脑洞”。
但当市场开始搞玄学的时候，相当于也在告诉你：
不装了，我摊牌了，短期没啥好的方向能炒了。
所以干脆“开张小桌子，打会牌消磨下时间”。
本周的行情，直接走三浪主升的概率，不高，所以连续阳线直接往上拉，短线还是有压力的。
浪几天之后，接下来震荡在所难免。
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说说，午后在传的“半导体制裁传闻”。
都传出n个版本了，目前主要不确定的，就是具体制裁的时间，以及制裁的范围。
制裁的内容，基本上是可以预料的：
一个，“卡半导体的设备”，以及设备上游的零部件和关键材料；
另一个，就是hbm进口的限制；
一句话足以概括，就是通过对先进制程芯片的各个环节，进行卡脖子。
但从盘面上来看，却形成剪刀差的走势：
一边，是IDM龙头闻泰科技，尾盘快速跳水，成交量也是放出大量；
但另一边，科技线的自主可控，却迅速拔起，尤其是光刻机的环节，光学镜头等厂商直接拉出大阳线。
但老樊想说的是：
制裁=科技线自主可控的利好！
因为制裁，不可避免，但留给咱们这边的应对策略，要么是彻底认输，要么是突破封锁。
但显然，突破封锁是唯一的出路。
突破封锁，还是要围绕在科技线的资本开支上，那自然对科技线自主可控，是有利的。
比如光刻机条线，是去看28nm的量产动态。
如果能够量产，对上游的光学元器件，就会进入到炒订单、炒收入的阶段。
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说说，光伏业的利空：
美商务部宣布对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体电池（无论是否组装成组件）反倾销税（AD）调查的初步肯定性裁定，对东南亚四国的反倾销税率范围在0-271.28%。
一看271%的数字，大概率你会吓一跳。
但要明白，几个关键问题：
1. 关税大棒来袭，冲击大or小。
早前，美国就已经对东南亚四国，做出反补贴初裁，税率从不到1%-300%的区间。
所以这次落地，一个词足以概括“可控”。
2. 光伏板块，当前矛盾是“需求”vs“供给”。
这里要明白，光伏不是产品需求侧定价，而是供给侧进行定价。
即是否在产品供给侧收缩的，只要收缩趋势在加速，股价走上行趋势，就是大概率事件。
当前传的收缩小作文，有5成为真，所以“产能出清的叙事三浪行情”，仍在现在进行时。
哪叙事三浪？
破产-主材环节涨价-业绩面的业绩反转。
对于光伏股出现利空，而不跌，更要站在【筹码结构去理解】。
一个，是机构筹码相对出清，即碰1-2波反弹，深套的机构，也不会撤；
另一个，这是一个大容量板块，指数未来往上涨，相比于靠白酒的顺周期资产，新能源是更值得期待。
这就是今天板块“当弱不弱”的关键原因。
