先来聊聊，大盘。
一个字形容，强；一个词形容，强的可怕！
这在今天盘面上，可以从2个方面，看的出来：
1. 大盘调整，都是“日内调整”。
也就水牛行情，能够达到如此强度，有利空承压，低开，但午后就被拉到水上了。
核心还是，增量资金多啊。
对增量资金来说，都是盯着远期事件定价的。
比如10万亿化债落地了，市场马上去预期，12月初的会议要不要来大利好，如果没来，又去预期明年3月的。
这也是为何在大盘分时调整时，屡屡能被拉起来。
2. 半导体ETF，大涨6.47%。
尽管台积电7nm的封锁得到确认，开盘前fgw在经济日报上，又对科技自主可控做出更清晰的定调。
但光刻机行情，直接外延到整个半导体，比如先进封装、半导体设备等，且都是大涨，还是挺超老樊预期的。
科技和牛市捆绑。
但绑的如此之紧，绑的如此之强，还得亏是“流动性够好”。
不过在老樊看来，大盘还是稳一些更好，毕竟节奏慢，持续性才够好。
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人形机器人，集体高潮。
《假消息，暴涨！》
《定局了！是大灾难？》
《爆发，很突然！》
上周一以来，连续3篇复盘文章中，老樊都在强调人形机器人，点火就能着。
当时就提出2点核心逻辑：
1. 人形机器人，有补涨潜力。
华为链、信创、半导体国产化，都走过暴涨性的行情。
但机器人是掉队的，在水牛行情，掉队者的补涨会迟到，但不会缺席。
2. 华为/特斯拉，作为人形机器人“聚光灯很亮”。
人形机器人，是星辰大海，是万亿级别的“新智能终端”。
华为是从0到1，去突破；
特斯拉是从1到10，去量产。
前者，去贡献故事，刺激pe↑；后者，去释放业绩，抬升eps↑。
对于华为链的人形机器人，就去看“本体制造商”，炒作，盯住辨识度最高的；
对于特斯拉的机器人，则更要关注“零部件的环节”。
焦点就在“量产进度”上，目前从产业端反馈数据看，25年量产，26年是大规模生产。
在Q4的项目定点后，最好能等来周度爬坡的数据。
从规划看24年底一周50台机器人，25年底是1000台/周、26年Q3是3000台/周。
能涨停的零部件，比如拓普集团，都是单车价值量居前、项目定点确定性高，且竞争格局清晰的。
对于科技线，人形机器人不过是开了一个好头，未来会有新补涨者冒出。
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补涨动作，也从科技蔓延到“新能源”。
10月28日《大事，炸锅了！》：
老樊就旗帜鲜明，锂电后面也会有看点。
当时就讲到核心逻辑，一句话：
锂电和光伏是相同逻辑，都是围绕在“产能出清叙事”的。
当光伏在10月份率先演绎一轮暴涨行情，那自然拖后腿的锂电，会有补涨行情。
当时还给大家作过一组排序：
涨价弹性上，铁锂>电解液>负极。
从产品涨价确定性角度看，负极更靠前。
从近一周的股价表现看，也确实是上述三者在领跑，比如电解液的天赐材料，频繁出现涨停板的动作。
圈子上的跟踪，是相当紧密，契合U型极值反转交易模型的品种，更是一路领涨中。
当然，锂电短期有高光时刻，也是受到“固态电池”的加持。
近期，固态电池的催化剂不断：
比如，宁德从此前表态谨慎到开始分享，团队扩充到1000人；
再比如，华为公布最新硫化物固态电池专利；
直接点爆投机资金，愿意去炒作的“新能源的新技术方向”。
这是一件好事，当资金开始盯着各种新技术、新产品的时候，比如固态电池、复合集流体等，关注新能源资金会增多。
水能持续流向洼地，才是上涨有持续性的关键。
