1.9万亿的成交量，继续。
大盘震荡幅度开始缩小，但成交量仍旧是爆棚。
也就难怪今天盘面上，能轮动这么多的板块，大消费、新能源、科技，轮番表演。
昨天的复盘中，老樊讲过：
每一轮牛市中，都有一个【定价权的资金】。
2024-2015年那轮，是伞形信托（杠杆资金）；
2019-2021年那轮，是公募机构；
这一轮，没有争议，是ETF，即被动型基金成为全市场的“话事人”。
每一轮牛市“定价权资金的变局”，才是最关键的地方、后面当某一个宽基/行业ETF进来持续的增量资金之时：
对应板块以及ETF的前十大重仓股，就会成为那个阶段的行情领头羊。
所以后面，持续跟踪ETF的申赎数据，成为牛市的“第一任务”。
说一下盘面变化：
市场开始“交易Trump”，连稀土、农业等板块都拉起来的。
都是吃了“股价低的红利”啊，给个破框就能下蛋。
稀土勉强能看一眼，透过稀土可以看“整个资源股”。
后面，国内宏观大盘能稳住，资源股大概率会发动一轮行情。
同时Trump上来，就是要搞更快速的降息，也是利于资源股的。
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科技线的高低切行情，展现得淋漓尽致。
科技线本周的走法，本来是有3种节奏的：
上策，持续高举高打，将泡沫顶得更高；
中策，走扩散。
将科技线的资金扩散到，其他新质生产力的补涨板块上，高低切继续玩；
下策，直接发套。
将上周五冲高进来的人，全部套住，震荡消化，蓄力第二轮。
很显然，市场走的是第二种模式。
在泛科技上快速轮动，一天起码都是轮动5个科技分支，涌入资金太多，总得向科技的“小洼地”倾斜下。
那对于近期重点强调的“三个补涨方向”：
华为鸿蒙补涨股、消费电子、低空经济。
必然是很明确的利好，因为上述三个方向，要么是明星板块，要么是催化剂相对密集。
就以低空为例：
拟成立低空经济部门、珠海航展、亿航拿到运营证，可以预定的利好外，昨天又冒出个山东低空天网计划。
光飞行器需求就是2.2万架，这种巨量的to G产品需求，自然能够点爆盘面。
但这里要明确一点：
低空这轮暴涨，咱们是在低位上车的。
当前阶段再开新仓，不合适，加速时候去追涨，从来都不是老樊的风格。
后面怎么卖，就是盯着辨识度最高的宗申动力，一旦走弱，就要大部分倒掉低空仓位。
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高低切动作，也外延到【新能源】板块上。
因为相比于科技线，风电、光伏等品种，趴在底部，自然有资金想偷个塔，短期就展现出很强的向上脉冲性。
逻辑都是相同的：
风电光伏的股价，都在历史底部区间，本轮筹码出清是较为干净的，补涨的风自然能吹一把。
从基本面逻辑看，风电>光伏；
从股价位置看，光伏>风电；
这里，着重说下风电：
短期基本看点，就是主机、零部件进入到年底谈价阶段，部分零部件出现涨价预期。
再去看到明年，市场预期海风明年会有50%的增速，这是全市场相当稀缺的一个增长品种。
增长的背后，有2方面因素：
一个，今年1-9月国内新增风机招标80.38%GW，同比上涨68.67%。
今年的招标，就是明年的装机，明年海外还有东南亚电力互联、欧洲海风的共振。
另一个，原材料降价的加持。
年初至今，钢材、生铁、废钢价格降幅20%+，如果这次零部件涨超超预期，那毛利率提升的空间是很客观的。
从受益角度看：
塔筒、海缆二者作为竞争格局清晰的品种，也自然会是本轮零部件买盘量最显著的。
这里，多说一嘴光伏：
“交易川普逻辑”对光伏是利空，但还是能看到抄底资金。
说明埋伏资金在提前博弈困境反转，那起码可以“短线入手”，利空出现就跑。
