【招商策略】关注人工智能应用端落地进展——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十七）

（2）智谱AI推出智能体应用AutoGLM

智谱AutoGLM是由智谱AI团队于2024年10月25日的CNCC（中国计算机大会）上推出的一款具有AGI（人工通用智能）能力的AI智能体。凭借其只需接收简单的文字或语音指令便可以完成人类在可视化电子设备（电脑，手机，平板……）上能做的任何事的特性，以及能在迭代过程中不断改进、持续稳定地提高自身性能的自我纠错能力，有望成为AI终端的亮点功能并吸引消费者升级换代。目前，AutoGLM已上线电脑端开放使用，仅需安装清言插件即可使用，手机端AutoGLM正开放安卓手机内测。同时其还推出了端到端情感语音模型GLM-4-Voice，可模拟真实的情感表达，实现富有情感的自然对话。AutoGLM代表了人工智能从“能说”到“能干”的关键跃迁，它通过模拟人类操作，使得AI的应用更加广泛和便捷，预示着智能助手界的变革，未来的智能助手的发展可能会变得更加人性化、智能化，有望真正实现“贾维斯”成为现实，但也面临着技术、伦理和隐私等多方面的挑战。

➢ 加强模型能力与底层逻辑构建，推动AI助理真正智能化

AutoGLM 基于智谱自研的「基础智能体解耦合中间界面」和「自进化在线课程强化学习框架」，克服了大模型智能体任务规划和动作执行存在的能力拮抗、训练任务和数据稀缺、反馈信号稀少和策略分布漂移等智能体研究和应用难题，加之自适应学习策略，能够在迭代过程中不断改进、持续稳定地提高自身性能。「基础智能体解耦合中间界面」是指将“任务规划”与“动作执行”两个阶段通过自然语言中间界面进行解耦合来实现智能体能力的提升，从而让让模型学会精准地操作屏幕上显示的元素。「自进化在线课程强化学习框架」是基于智能体在面对复杂任务和真实环境时所需要具备灵活的即时规划和纠正能力无法通过例如模仿学习（Imitation Learning）或有监督微调（SFT）等传统大模型训练方法能轻易获得的前提下所研发的一种自进化学习策略。该框架通过课程强化学习方法，根据智能体当前迭代轮次的能力水平，动态调整学习的任务难度，以最大程度利用模型潜能。并且通过 KL 散度控制的策略更新以及智能体置信度经验回放来达到减轻和避免迭代训练中出现模型遗忘先前学习任务的问题的目标。与 AWR 和 DigiRL 等现有方法相比，基于该方法训练的开源版 GLM-4-9B，就可以在 WebArena-Lite 评测基准中相对 GPT-4o 提升超过 160%，达到总体 43% 的任务成功率。通过两种策略的综合应用，AutoGLM 在 Phone Use 和 Web Browser Use 上都取得了大幅的性能提升。例如，在 AndroidLab 评测基准上，AutoGLM 就显著超越了 GPT-4o 和 Claude-3.5-Sonnet 的表现。在 WebArena-Lite 评测基准中，AutoGLM 更是相对 GPT-4o 取得了约 200% 的性能提升，大大缩小了人类和大模型智能体在 GUI 操控上的成功率差距。

GLM-4-Voice 是一款能够理解情感，有情绪表达、情感共鸣，可自助调节语速，支持多语言和方言，并且延时更低、可随时打断的语音模型。GLM-4-Voice结合了自然语言生成（NLG）和语音合成技术，相比传统的TTS技术（Text-to-Speech），拟人语音能够理解上下文语境，实现富有情感的自然对话。此外，GLM-4-Voice与传统的 ASR + LLM + TTS 的级联方案相比，以离散 token 的方式表示音频，实现了音频的输入和输出的端到端建模，在一个模型里面同时完成语音的理解和生成，信息损失和误差积累相比传统级联方案更少，理论上有着更高的建模上限。目前，其已具备声音有不同的情感和细腻的变化、灵活调节语速、随时可打断输入新指令、支持中英文语音和中国各地方言的特点。并即将推出视频通话功能，届时将不仅能认出物体，还体验用语气带来“眼神交流”的互动感。

➢ 加快布局AI智能体商业化，反哺促进底层模型发展

AI智能体市场需求广泛，未来仍是一片蓝海。据研究机构Gartner预测，2024年1月，在生产中接入AI智能体的企业已经达到21%，到2026年，超过80%的企业都会接入AI智能体。麦肯锡预测，到2030年前，它有望为全球经济贡献7万亿美元的价值，中国进一步释放生成式AI总效益的1/3。另外据统计数据显示，全球自主智能体市场规模从2019年的3.45亿美元增长至2024年的29.29亿美元左右，期间年复合增长率达54%，2023年国内AI智能体市场规模约554亿元，预计至2028年将达8520亿元，期间年均复合增长率为72.7%。未来，大量的智能体会以软件助手的形态出现，同时原有软件形态的助手类产品也会升级选代成自主智能体产品。从这个角度来看，随着AI智能体渗透率的提高，AI智能体的应用场景将会越来越丰富，涉及的行业和领域也将持续扩大，最终将成为所有人都可以使用的基础生产要素，甚至在一些领域成为独立的智能个体。届时人类在工作和生活的协作方式、组织方式、商业模式都将迎来彻底的改变。

科技公司加速布局转向，逐步加强AI智能体领域内的产品力。过往众多AI科技公司更注重于底层模型的研发更新，根据集微咨询发布的《2024年全球AI大模型趋势研究报告》，全球AI大模型数量从2021年的27个增长到2023年的149个。另外国内相关研发投入数据显示，2023年，开发AI大模型的上市公司平均研发投入达59.56亿元，其中13家公司的研发投入超过百亿元。腾讯控股、阿里巴巴、中国移动、百度、美团-W的研发投入分别以640.78亿元、567.44亿元、340.62亿元、241.92亿元、212.01亿元排名前五。但在如此巨额的投入之下其商业化进程明显受阻，例如Open AI预计：从2023年到2028年，公司将蒙受440亿美元的大模型相关的研发损失。换来的却只有34亿美元左右的年化营收。因此众多科技公司逐步加速布局转向，放缓了在模型参数，API价格方面的内卷，开始考虑推出产品如AI智能体等来盈利以支撑长期研发投入，如Open AI的 Agent，阿里的Mobile Agent、腾讯的App Agent、字节的豆包、苹果的Apple Intelligence。而其中智谱AI则提出“全产品矩阵”概念：从底层全自研基座大模型GLM-4，到与国产算力芯片的适配，再到多模态生成和AI Agent智能体，智谱已经打通了AI产业链中全流程的技术和商业闭环，从而推出了国产大模型中最全的产品矩阵，并致力于通过此矩阵链接物理世界的亿级用户，为千行百业带来持续创新与变革，加速迈向通用人工智能的时代。截至目前，智谱AI已与超2000家的企业达成了合作，包括消费、制造、游戏、医疗、教育、文旅等多个领域的龙头企业，为C端提供个性化应用的同时为B端提供降本增效的方案。

（3）AI应用端表现强势，AppLovin、Palantir等公司财报结果超预期，股价表现抢眼

当地时间11月6日，AppLovin发布了2024年第三季度财报，财报显示公司的各项收入和利润率均大幅增长。受到该消息刺激，AppLovin股价持续上涨。据统计，AppLovin Corp最新股价达到318.24美元，自2022年10月以来已经上涨三十余倍。AppLovin将其收入增长的主要来源归结于其在AppDiscovery平台上使用的AXON2.0 AI驱动技术，该工具性能提高让广告商支出增加。Wedbush 分析师表示，“AppLovin 继续以惊人的收入增长，令人难以置信的EBITDA转化率给人留下深刻印象。”

当地时间11月4日，Palantir公布了2024年第三季度财报，根据财报，公司营收达到7.26亿美元，同比增长29.98%，超出市场预期。这一增长主要得益于商业和政府两大部门的双轮驱动。受良好财报表现影响，公司最新股价来到64.35美元，据财报发布后涨幅达到55.4%,较2023年5月低点已上涨超过7倍。 

➢ AppLovin第三季度财报披露，收入与利润率双双大幅增长

AppLovin于当地时间11月6日公布的2024财年第三季度财务报告显示，其营收达到12亿美元，较去年同比增长39%；净利润为4.34亿美元，实现了高达300%同比增幅，净利润率攀升至36%，调整后EBITDA利润率达到了60%。尤为值得一提的是，包含AXON AI广告引擎在内的软件平台业务表现强劲，收入跃升至8.35亿美元，同比激增66%，且该平台的调整后利润率高达78%，以上所有业绩指标均超越华尔街预期。受业绩利好和AI盈利预期推动，截至美股11月7日收盘，AppLovin股价大涨46%，年初至今股价涨幅高达535.71%，超过了英伟达209%的涨幅；市值也一夜增长了275亿美元（约合1965.91亿元），最新市值高达827亿美金，CNBC称AppLovin是今年美国资本市场表现最好的科技股。

➢ AI驱动的广告优化工具为AppLovin核心业务

AppLovin以广告技术平台为核心，通过AI驱动的广告优化工具（AXON算法）为广告主和移动应用开发者提供服务。其商业模式主要集中于以下三个方面：1）广告平台业务：为广告主提供精准投放和实时优化服务，帮助其以更低成本获取高质量用户（UA）；广告主通过AppLovin的全球用户覆盖投放广告，按效果（点击、展示或转化）付费。该业务收入占比最大，约占总收入的70%以上。广告主的预算支出是平台的主要收入来源，按广告实际效果（CPI、CPA等）收费。2）应用程序变现业务：帮助移动应用开发者通过插屏广告、激励视频等方式实现内容货币化，并从中分成。3）自研游戏业务：收购并运营自研游戏（如Lions Studios），通过广告和内购方式获取收入，同时测试广告产品的新功能。该部分收入虽然相对较小，但稳定贡献现金流。

综合而言，AppLovin通过AI技术赋能广告投放，以广告平台为核心增长引擎，同时辅以应用变现和自研游戏业务，构建了高效的商业化生态。广告平台业务占主导地位，是推动公司持续增长的主要动力。而近期AppLovin股价的持续升高正是来源于AXON平台的持续进化对公司广告业务的加持作用。

AppLovin的AXON平台最初于2021年推出，作为其人工智能广告引擎，旨在优化广告商与发布商之间的匹配，提高投资回报率和货币化机会。随后，AppLovin于2023年上半年发布了AXON 2.0版本，进一步提升了自动化、准确性、营销效果、灵活性和全球覆盖等方面的能力，帮助广告商更好地实现其广告目标。

从模型架构与技术原理看，AXON 2.0采用了1）多任务学习（Multi-task Learning） AXON 2.0 采用多任务学习框架，同时处理多个相关任务，如点击率预测、用户留存预测等。这种方法通过共享模型参数，提高了整体预测的准确性和效率。（2）深度神经网络（Deep Neural Networks）利用深度神经网络，AXON 2.0 能够从海量数据中提取复杂的非线性特征，捕捉用户行为模式，从而实现更精准的广告投放。（3）强化学习（Reinforcement Learning）通过强化学习，AXON 2.0 在动态环境中持续优化广告投放策略，根据实时反馈调整决策，以最大化广告主的投资回报率（ROI）。（4）生成式 AI（Generative AI）AXON 2.0 应用生成式 AI 技术，根据用户偏好动态生成高质量的广告素材，提高用户的点击率和转化率。

从数据处理与特征工程看，AXON 2.0使用了（1）海量数据整合：AXON 2.0 从全球范围内收集用户行为数据、地理位置、设备信息等，构建多维度的用户画像，为模型训练提供丰富的数据基础。（2）实时数据处理：通过高性能计算架构，AXON 2.0 实现了实时的数据处理能力，能够根据最新的用户行为数据，即时调整广告投放策略。（3）特征工程优化：在数据预处理阶段，AXON 2.0 通过特征选择、特征组合等方法，提取对广告投放效果影响最大的特征，提高模型的预测性能。

从广告技术的核心优化看，AXON 2.0采用了（1）智能预测与匹配技术：AXON 2.0 大幅优化了用户行为的预测能力。通过深度学习模型，系统能够更准确地预测用户的兴趣和行为，从而提升广告的投放精准度。平台通过强化学习优化广告与用户之间的匹配算法，实现广告素材与用户偏好之间的高度契合，显著提升广告点击率和转化率。（2）实时优化与自适应学习：AXON 2.0 实现了实时的数据采集与处理能力，可以根据最新的用户交互数据快速调整广告投放策略。通过持续的机器学习，AXON 2.0 能够在动态市场环境中实时优化广告支出策略，确保广告主预算的高效利用。

从财报来看AXON平台的收入增长，AppLovin的软件平台端收入从2023年第三季度的 5.04亿美元 增长至2024年第三季度的 8.35亿美元，同比增速约为 65.7%。调整后的EBITDA比率更为显著，从2023年第三季度的 3.64亿美元 增长至2024年第三季度的 6.53亿美元，同比增幅高达 79.4%。EBITDA利润率从2023年第三季度的 72% 持续提升至2024年第三季度的 78%。在广告技术行业中，这种利润率表现非常少见，表明公司在广告投放效率、平台自动化程度、客户ROI优化等方面具备显著优势。高达78%的EBIT利润率表明公司在通过AI在广告平台的应用驱动后拥有了极高的广告投放效率。

➢ Palantir 2024Q3财报公布，财报表现超预期

Palantir在2024年第三季度的营收增长表现强劲。根据2024年第三季度财报，公司营收达到7.26亿美元，同比增长29.98%，超出市场预期。这一增长主要得益于商业和政府两大部门的双轮驱动。其中，美国商业部门的收入同比增长54%，政府部门收入同比增长40%，显示出公司在两个主要市场的强劲增长势头。在利润方面，Palantir第三季度的净利润为1.34亿美元，调整后每股收益（EPS）为0.09美元，同比增长100.00%，超出分析师预期的0.08美元。这一利润增长得益于公司在成本控制和运营效率提升方面的努力，调整后营业利润率达到37%，显示了公司盈利能力的增强。

➢  最新大模型AI平台赋能服务优化

Palantir 由 Peter Thiel、Alex Karp、Nathan Gettings、Stephen Cohen 和 Joe Lonsdale 于 2003 年创立，该公司最初的任务是开发一个平台，通过集成和分析复杂的数据集来协助情报机构进行反恐工作。如今，Palantir 以其强大的数据集成和分析平台而闻名，主要是 Foundry 和 Gotham;它的最新增长来自于通过其 AI Platform 将 AI 产品化。其客户群涵盖政府和商业部门，知名客户包括美国国防部、中央情报局以及医疗保健、能源和金融等行业的主要企业。

Palantir的最新产品（AIP）旨在利用ChatGPT、LLaMA等大型语言模型（LLM）协助客户应对人工智能领域的变革。尽管这些LLM功能强大，但在业务应用中可能产生错误回答（即“幻觉”），从而为运营带来风险。AIP作为一个与Palantir其他平台集成的模块，使企业能够在享受LLM优势的同时，确保模型为运营提供可靠答案和支持，并且遵循既定的安全准则（即“护栏”）。AIP的可靠性源自其与组织数字孪生（“本体”）的连接，以及提供的用于“指导”模型的工具。

AIP提供了一个平台及工作流构建器，专注于创建、部署与管理AI应用程序。它超越了简单的聊天集成，赋能开发人员将应用程序中的AI功能转化为智能代理与自动化流程。AIP与Foundry相辅相成，经常协同部署以发挥最大效能。该平台支持将大型语言模型（LLM）无缝融入具备生产级别特性（包括错误处理、自动重试机制及确保输出结构一致性）的数据处理流水线中。借助其内置的工作流构建工具，用户能够灵活设计AI应用程序及各种操作，同时利用组织的数字孪生（“本体”）来确保AI逻辑与企业运营框架的紧密对齐与协同工作。

Palantir将企业的决策过程分解为三大要素：数据（Data）、逻辑（Logic）和行动（Action）。这共同构成了Palantir设计的企业决策模型—Ontology**（本体），同时也是AIP产品的核心。与广泛认知的RAG（检索增强生成）概念相比，Palantir创新性地提出了OAG（本体增强生成）理念。OAG强调，AIP的优势不仅限于知识和数据的简单召回，更在于它能将企业的私有数据（Data）、内部系统工具（Logic）以及业务人员的交互反馈（Action）深度融合，以此对大型模型的能力进行全方位增强，从而有效实现业务优化与提升的目标。

（4）OpenAI计划发布名为“Operator”的自动化AI智能体

11月14日消息，OpenAI计划以研究预览和开发工具的形式，推出名为“Operator”的自动化 AI 智能体，可以独立控制计算机并执行各种任务，包括编写代码、预订旅行、自动电商购物等。根据内部员工爆料，OpenAI领导层预计将在2025年1月发布该产品，同时会为开发人员开放API接口。彭博表示，OpenAI一直在进行几个与智能体相关的研究项目。其中一位人士表示，最接近完成的将是一个在网络浏览器中执行任务的通用工具。OpenAI这一计划的发布，是整个行业向智能体推进的一部分。最近微软、谷歌、Anthropic都相继发布了功能强大的AI Agent。

➢ OpenAI模型工具从接受“被动指令”向“主动定制”转变

OpenAI之前发布的大模型主要聚焦于模型本身算力与智能化的提升，其模型本身仍未脱离传统AI工具的范畴。此次发布的Operator智能体则与传统的AI工具不同,Operator是一个能够在用户计算机上自主执行复杂多步骤任务的智能代理。从编写代码到预订旅行,从电商购物到填写表格,Operator都能通过用户的简单指令快速完成,大幅提高工作效率。这一突破性产品的核心在于其强大的自主决策能力：它能够根据实时反馈实时调整行为,几乎可以像人类助手一样灵活应对各种任务。

根据内部消息，Operator将具备以下主要功能：1）自动化任务执行 ：用户可以指示Operator完成如编写软件、搜索信息或填充电子表格等任务。2）多步骤决策能力 ：与传统聊天机器人不同，AI代理能够进行概率决策，这意味着它可以根据实时反馈调整其行为。例如，用户只需告诉Operator需要什么样的酒店，它就能自动搜索并预订符合要求的房间。3）API接口开放 ：OpenAI计划通过API接口向开发者提供Operator，这将使得第三方开发者能够基于该工具创建定制化应用。这种转变不仅是技术上的进步，更可能改变人机交互的方式，使得用户与计算机之间的互动更加自然和高效。

➢o1模型展现可观使用价值，佐证Operator智能体潜力

自 2024 年 9 月推出以来，o1 推理模型在各行业的使用数据颇为亮眼，为 Operator 的开发铺平了道路。在金融领域，65%用户反馈在市场分析与决策支持上效果显著，撰写分析报告时间缩短30%，花旗银行、摩根大通采用o1支持财务表现预测；在科技研发领域，75%开发者认可代码审查和优化功能，20% GitHub 项目使用o1助力代码质量提升，多个 GitHub 项目引入 o1 提高代码质量；在教育与科研领域，科研团队数据分析时间缩短40%，错误率降低20%，提升科研效率大学实验室在数据分析与论文撰写中广泛应用 。o1模型已在实际应用中展现强大的实用价值，Operator智能体则有望在这一基础上进一步提升模型的主动化与智能化程度，展现富有想象空间的发展潜力。

➢ 多家公司发力AI智能体领域，Operator面临众多竞品

近期多家科技巨头在AI agent领域宣布重要进展。微软于10月21日宣布将在11月发布新的自主人工智能代理; Anthropic AI在10月23日首发Claude 3.5 Haiku以及全新升级版Claude 3.5 Sonnet，Claude能够像人类一样操作计算机，不仅可以查看屏幕、移动光标，还可以单机按钮、键入文本;美国最大的客户关系管理软件服务提供商Salesforce也于9月推出了本平台的“AI代理”——Agentforce。该系统能够在无人监督的情况下，处理客户服务等任务，初始定价为每次对话2美元左右。在可预见的未来，国内外AI科技公司将纷纷推出新的AI agent产品，Operator如何在竞争激烈的市场中脱颖而出将成为关注点。

➢ Operator未来应用仍存在潜在风险

尽管Operator拥有强大的实用价值，但其中并存的风险仍然不可忽视。1）隐私保护：为了完成任务，Operator 将会接触到用户更多的隐私信息，包括日程、会议内容、文件等。对于公司和个人而言，数据隐私保护必须放在首位，确保 AI 的使用不会对敏感信息构成威胁。2）决策透明度：Operator 的自主性使得其在完成任务时可能会采取一些自动化决策，但这些决策的依据和逻辑是否透明，将影响用户的信任。未来的 Operator 应当提供追踪和解释机制，让用户清晰了解它的每一步操作。3）错误风险控制：一旦 Operator 在复杂任务中出错，可能带来较大损失。因此，提升 AI 的稳定性与可靠性是重要的技术难题，OpenAI 也将需要不断完善这一功能，以确保 Operator 能够满足不同场景的需求。

5、AI终端：华为发布HarmonyOS NEXT 5.0操作系统及多款旗舰新品，全球首款搭载中文大模型小度AI眼镜发布

(1)  华为HarmonyOS NEXT 5.0引领操作系统新纪元，多款旗舰新品发布

我国首个移动操作系统HarmonyOS NEXT 5.0正式发布。10月22日，华为举行“原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会”，正式发布鸿蒙操作系统 HarmonyOS NEXT的首个原生版本HarmonyOS NEXT 5.0，为我国首个移动操作系统，带来原生精致、原生智能、原生安全、原生互联、原生流畅五大原生体验，以及全新的鸿蒙原生应用。11月26日，包括Mate70系列、Mate X6系列、MatePad Pro 13.2、WATCH D2、FreeBuds Pro4在内的多款旗舰新品于华为新品发布会上发布。

➢ HarmonyOS NEXT 5.0正式发布，我国首个自主可控的国产操作系统

HarmonyOS NEXT 系统架构由内到外全面革新。华为正式发布原生鸿蒙系统HarmonyOS NEXT 5.0，以“一个系统，统一生态”为口号，全面突破操作系统核心技术，原生鸿蒙操作系统为中国首个国产移动操作系统，也是继苹果iOS和安卓系统后，全球第三大移动操作系统。HarmonyOS NEXT 系统架构由内到外全面革新，并带来原生精致、原生智能、原生安全、原生互联、原生流畅五大原生体验，以及全新的鸿蒙原生应用。原生精致，构建和谐美学秩序。HarmonyOS NEXT 5.0采用“和谐美学”设计理念，搭载全新物理渲染引擎。该系统从鸿蒙环出发，秉承“光构建出世界的万物”的设计理念，通过算法模拟按钮光照效果，实现文字卡片与背景的自然融合，使界面更加生动且具有视觉冲击力，此设计也适用于第三方应用程序。在锁屏时钟设计上，华为实现数字时钟智能适配壁纸的功能，营造出电影级的视觉美感；系统锁屏的动态壁纸和天气功能均支持重力感应动效。选择壁纸时，系统能够智能识别照片内容和色彩，自动调整构图，并匹配时钟组件的位置与颜色，确保整体画面的和谐统一。

原生智能，AI 与系统深度融合，生来智⁠慧。HarmonyOS NEXT 5.0实现性能的全面跃升和全场景体验的升级，系统级AI全新小艺基于盘古大模型打造。在智能方面，升级后的系统级AI助理小艺将提供更专业、更便捷、更贴心的服务。通过软硬件协同和云端整合，将AI与操作系统深度融合，全方位助力用户日常生活。鸿蒙原生智能专为消费者设计，拥有三大核心特质：用户完全掌控控制权、模型本地化敏感数据不上云、端云同构确保云端数据安全。全新小艺更加全能，用户可通过语音或屏幕底部导航条随时唤醒小艺。在盘古大模型的加持下，小艺能轻松识别用户意图，给出恰当建议。基于此，小艺还支持视屏对话、拖拽图片或文档至导航条进行高效识别和文档、处理图文等能力。此外，小艺还提供包括帮记、修图、备忘录智能、圈选等多种功能，更为强大的智能能力，让小艺为用户提供更全面的服务。HarmonyOS NEXT此次还推出具有人文关怀的语音修复功能，旨在提升声音的清晰度，为用户提供更全面的服务体验。

原生互联，自由分享，交互默⁠契。HarmonyOS NEXT打破分享界限，用户可以通过华为分享功能直接将图片、视频、好物或游戏等内容分享给好友，带来更便捷、开放、自由的全场景体验，实现多设备之间无缝流传与共享。该系统支持在无网络环境下进行文件传输，能够无损发送文件，传输速度快，发送1.2GB的文件仅需8秒。此外，HarmonyOS NEXT在功能上实现了全面的跨设备互通，包括扫描、图库共享、复制粘贴、应用接续和应用内视频投放等。

原生安全，隐私数据，尽在掌⁠控。HarmonyOS NEXT采用星盾安全架构，基于软硬协同和鸿蒙内核的强大底座，构建原生安全体系与根技术，提供纯净的生态体验、可控的隐私保护和高安的数据保护。得益于其安全访问机制，应用只能访问用户明确授权的数据，有效避免了过度授权的风险。HarmonyOS NEXT禁止开放九类不合理权限，全面降低隐私泄露风险。通过全流程安全管控，任何不满足安全标准的应用都无法在平台上上架、安装或运行。系统不依赖于特定应用，支持跨平台分享，并且能够加密发送的文件，确保只有授权的接收者才能访问。

原生流畅，底层重构，使用丝⁠滑。HarmonyOS NEXT通过方舟引擎垂直整合软硬芯云，打破算力边界，使整机性能和续航革命性升级，操作体验更流畅、更稳定、更高效。系统采用完全自主研发的架构，全面替代原有的国外Linux内核，从系统内核、文件系统到编程语言、设计框架、AI架构，再到大模型，实现全栈自主创新，不再兼容安卓开源应用。与Linux相比，鸿蒙内核性能提升10.7%，整机流畅度提升30%，功耗降低20%，续航时间增加56分钟，运行内存节省1.5GB。

应用服务全面升级。旗下视频、阅读、音乐、浏览器、钱包、云空间等应用均提供高品质的内容甄选、沉浸式视觉设计以及AI功能加持。互动卡片“追光的小蒙”迎来设计，能够突破卡片限制，与用户进行更加生动的互动体验。

HarmonyOS NEXT公测计划公布。华为Pura 70系列、Pocket 2系列及MatePad Pro 11英寸2024款自10月22日起率先开启公测。预计2025年，华为Mate XT非凡大师、nova Flip、nova 13系列等多款机型将加入公测行列。

➢ 鸿蒙生态迅速拓展，市场份额居国内第二

鸿蒙系统占据中国市场份额前二的领先地位，生态设备超10亿台。华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东于发布会上公布了鸿蒙生态的最新进展。鸿蒙操作系统在中国市场份额已占据前二的领先地位，拥有超1.1亿行代码和675万注册开发者，品牌认知度达91%。搭载鸿蒙操作系统的生态设备已突破10亿台，超15000个鸿蒙原生应用和元服务上架。此外，通用办公应用覆盖全国3800多万家企业，数千个政企内部办公应用正加速上线。

随着更多企业加入鸿蒙生态，鸿蒙原生应用的开发已在多个领域加速推进。华为 HarmonyOS NEXT 纯血鸿蒙系统于此前10月8日面向用户正式开始公测，首批公测机型包括华为Mate 60系列、华为Mate X5系列以及华为MatePad Pro 13.2英寸系列。小红书、铁路12306、京东、微博、钉钉等主流应用已完成鸿蒙原生版开发，并相继上线；微信鸿蒙原生版于同日正式启动内测，已支持基本的社交、音视频通话、朋友圈及支付功能，后续还将陆续增加更多功能。

鸿蒙原生应用开发者激励计划于10月10日正式发布，华为向鸿蒙原生应用的开发者提供的现金及流量扶持的专属激励资源，个人开发者最高可获10万元奖励，企业开发者或服务商最高可获100万元现金奖励，鼓励开发者积极投入鸿蒙原生应用开发，加速应用上架，共创鸿蒙生态。

HarmonyOS NEXT公测报名人数已突破百万。第三届OpenHarmony技术大会上，OpenHarmony项目群工作委员会主席龚体介绍，在行业端，基于开源鸿蒙的行业终端与解决方案已经在多个国计民生行业落地应用，助力千行百业数字化转型。在消费领域，开源鸿蒙穿戴类产品已达到商用水平，超过40家伙伴齐聚开源鸿蒙社区，从应用、芯片，到整个产业链，共建Watch解决方案，同时还有更多产品即将走向成熟。自从10月8日基于开源鸿蒙打造的HarmonyOS NEXT启动公测，报名申请人数已达100多万名。目前已有超15000个原生鸿蒙应用和服务上架，覆盖18个垂直领域，满足99.9%的用户使用时长。这一生态的快速扩展，离不开蚂蚁集团、中国银联、科大讯飞等千余家合作伙伴的支持。通过开放创新，这些企业贡献了mPaaS等中间件，并为原生鸿蒙系统适配了470多款SDK，开发工作量最高可减少90%。这些企业的技术实力与华为能力相结合，共同构建了鸿蒙操作系统的强大基础，为开发者提供了完整的开发工具链，加速各行业鸿蒙应用的开发落地。在办公领域，数千家企业的内部办公应用正在加速鸿蒙化，依托鸿蒙的智能化、跨端与安全特性，提升了办公软件的安全性与效率。鸿蒙化办公正逐步成为新的科技潮流。

11月26日，华为新品发布会在深圳拉开序幕。本次华为发布会正式发布Mate70系列、Mate X6系列、MatePad Pro 13.2、WATCH D2、FreeBuds Pro4在内的多款旗舰新品。

➢ HUAWEI Mate 70重磅升级，AI能力打造全新体验

HUAWEI Mate 70系列是华为Mate系列搭载了鸿蒙NEXT系统，为全新一代高端旗舰，实现了“软硬端云”协同，在美学设计、影像体验、通信技术等多个维度全面升级并支持多种AI功能——如AI运动轨迹、AI主角时刻、AI时空穿越、AI智控键、AI隔空传送、AI通话摘要、AI消息随身、AI降噪通话、AI静谧通话等多项创新功能。AI运动轨迹、AI主角时刻、AI时空穿越为HUAWEI Mate 70 AI 拍摄功能。其中，AI运动轨迹是通过 AI 多重曝光，实现一张静态照片对运动轨迹的捕捉；AI主角时刻通过长曝光实现拍摄背景的拖影效果；AI穿越时空是通过生成式 AI改变人像照片所处的时空背景和衣服配饰。AI智控键为通过轻触两次电源键触发 AI 功能，可以设置成智能识屏或识物。AI 消息随身为华为Mate 70的主动防窥功能，当检测到机主之外的注视时，手机会自动隐藏消息以保护隐私。AI隔空传送是自 Mate 30 开始布局的隔空操作，与鸿蒙互联生态结合后，目前Mate 70可以实现设备间通过手势的抓放将截图或图片传送到其他设备上。AI 静谧通话通过人工智能消除通话漏音，减少私密通话内容泄露。AI降噪通话则是降低通话中环境背景噪音的影响，让人声更加清晰。

在静态影像方面，HUAWEI Mate 70系列搭载全新的红枫原色影像系统，通过 150 万多光谱通道捕捉外界环境色彩，协助主摄超广角摄像头，使拍摄的照片与视频色彩更加准确、饱满，接近人眼所见的真实色彩。XMAGE 色彩风格全新升级，学习了全球超过 10 万幅艺术作品，打造了浓郁强烈的鲜艳风格、还原真实的原色风格、淡雅清新的明快风格等三种全新的色彩风格，让用户面对不同的环境与场景时面对更多的环境与场景，用户都能拍出不错的画面。依托AI电影质感引擎，实现视频能力跨越式升级。在动态影像方面，HUAWEI Mate 70采用全新的 AI 电影质感引擎，在拍摄视频实时降噪、实时 HDR 与色彩效果等方面均有所提升。

在硬件方面，HUAWEI Mate 70系列在原生鸿蒙系统、方舟调度引擎与全新硬件的加持下，操作流畅度比上代提高了 39%，游戏启动速度提高了 52%，帧率提高了 31%，整机性能提高了 40%。该系列搭载 5700mAh 电池，续航提高 24%，有线快充来到了 100W，无线快充紧随其后，来到 80W，充电速率进一步提高。同时，该系列采用第二代灵犀通信，信号强度提高 3dB，峰值速率提升 68%，并支持 Wi-Fi 7，在各种使用场景下都得了可观的提升。

➢ 华为鸿蒙生态产品重磅登场

本次华为发布会正式发布MatePad Pro 13.2、WATCH D2、FreeBuds Pro4在内的多款鸿蒙生态旗舰新品。华为 MatePad Pro为全能高端旗舰平板，搭载13.2英寸超大屏幕，拥有580克和5.5mm的轻薄设计，综合性能比上一代提升约30%，支持指纹解锁，后置5000万像素超清主摄，在新鸿蒙系统加持下，拥有全景多窗、自由多窗、鸿蒙AI、全场景协同等多种新功能特色。

华为 WATCH ULTIMATE DESIGN为非凡大师版旗舰智能手表，专为追求奢华体验的用户设计。该手表融合了六段 18K 金条、24K 纯金字符、蓝宝石表圈和航天级钛合金表带等顶级材质，兼具奢华与坚固。它不仅支持双向北斗卫星消息、专业高尔夫模式和百米潜水技术，还配备高阶健康管理功能，全面满足高端用户的需求。

华为 WATCH D2 是一款创新智能手表，首次推出医疗级动态血压监测功能，能够在站立、坐着或睡眠状态下实时记录腕部血压。它支持一键检测血压、心电图、血氧等 11 项健康指标。除此之外，WATCH D2 提供超过 80 种运动模式，具备智慧生活助手功能，并根据用户需求推荐健康生活方式。在常规使用情况下，续航最长可达 6 天。

华为 FreeBuds Pro 4 悦彰耳机是首款搭载 HarmonyOS NEXT 系统的 TWS 耳机，其外观延续经典短耳柄和入耳式设计。耳机内置麒麟 A2 芯片，支持高解析无损音质和双向静谧通话，即使在 100dB 的嘈杂环境中也能实现清晰通话。此外，耳机还具备记忆耳塞深度降噪功能，内置“小艺小艺”智能语音助手，支持鸿蒙智慧翻译及超沉浸空间音频，为用户提供全方位的出色音频体验。

（2）AI眼镜普及率稳步上升，全球首款搭载中文大模型小度AI眼镜发布

智能眼镜行业增速亮眼，根据 IDC数据，2023 年全球智能眼镜销量达 101 万台。从竞争格局来看，伴随新品迭代，近年来 AR、智能眼镜格局变化较大。2024 年 Q1 智能眼镜增速表现亮眼，2024 年 Q1 全球智能眼镜出货量为 26 万台，同比增长 217%。根据洛图科技预测，2024年，中国智能音频眼镜在线上市场的销量规模将达到 15 万台，同比增长52.3%。参考海外市场的发展节奏，到2028年国内智能音频眼镜市场或将拥有百万级别销量、十亿级别销额的零售规模。

➢ Meta智能眼镜普及率稳步上升，开设Meta Lab 临时体验式零售空间

Meta Ray-Ban 智能眼镜自去年十月发售以来，全球销量已超100万台，受到市场广泛关注和青睐。该产品于 2024 年 4 月推出 AI 功能，目前仅支持英文对话，限美国和加拿大用户使用。根据 IDC，2023 年 Q4、2024 年 Q1 Meta Ray-Ban 出货量达 36与10 万台。2024 年Q2 Ray-Ban Meta 销量或达50万台，年化销量达 200 万台；搭载 AI 功能后，Meta Ray-Ban 销量呈倍数增长，体现AI 对边端应用的加持力度。

Meta于11月8日在洛杉矶开设一家名为Meta Lab的临时体验式零售空间，该空间专注于展示Ray-Ban Meta眼镜系列产品。该门店预计将营业至本年度年底，旨在为消费者提供亲身体验及定制Ray-Ban Meta眼镜的互动平台。在Meta Lab内，消费者将有机会试戴多款Ray-Ban Meta眼镜，并根据个人喜好定制专属眼镜盒。此外，Meta Lab将定期邀请创作者举办多样化的活动，包括脱口秀、现场博客分享及烹饪教程等，为消费者提供多元化体验。Meta Connect 2024大会上，类似的Meta Lab项目已获得与会者的热烈反响。据统计，有90%的与会者参与了Meta Lab体验，其中超过25%的用户最终购买了Ray-Ban Meta的最新产品。除洛杉矶的快闪店外，Meta公司正积极筹备另一家Meta Lab，计划于明年1月底在凤凰城开业。通过这些体验式零售空间的布局，Meta公司希望能够进一步推广Ray-Ban Meta眼镜，并吸引更多消费者的关注和购买，从而增强品牌影响力和市场占有率。

➢ 小度AI眼镜发布，全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜

首款搭载中文大模型的原生AI眼镜，小度AI眼镜发布，预计于2025年上半年正式上市。11月12日，百度世界2024主论坛上，小度科技CEO李莹向全球揭晓了首款搭载中文大模型的原生AI眼镜，小度AI眼镜。据介绍，小度AI眼镜集成了先进的人工智能技术，具备第一视角拍摄、边走边问、卡路里识别、识物百科、视听翻译以及智能备忘等功能。这款智能眼镜能够让用户随时捕捉生活中的精彩瞬间，还能够在行走中提供实时信息查询，帮助用户管理饮食健康，满足对周围环境的好奇心，打破语言沟通障碍，并辅助记录重要事项，从而提升用户的日常生活和工作效率。

小度AI眼镜的强大性能源自百度在人工智能领域的深厚技术积累，得益于今年初基于百度文心大模型全面重构的DuerOS AI原生操作系统，在模型使用效果和效率上实现显著提升，而且在自然语言交互、多模态感知、拟人化呈现等方面展现出卓越的性能。例如，小度的全双工对话技术能够提供更快速的响应，并支持随时打断插话，同时在图像和视频理解方面，小度凭借其深厚的技术沉淀和丰富的数据积累，为用户提供了精准的识别和理解能力。

具体配置方面，小度AI眼镜以其45克的轻量化设计，为用户提供了几乎与普通眼镜无异的佩戴体验。该产品搭载行业领先的1600万像素超广角摄像头，并配备自研的AI防抖算法，以确保图像捕捉的稳定性。续航能力上，小度AI眼镜采用低功耗电路架构设计，可实现56小时超长待机和连续5小时以上的聆听时长，支持30分钟快速充满电。作为语音交互的重要载体，小度AI眼镜结合四阵列麦克风和定制的开放式防漏音扬声器单元，提高声音捕捉的准确性和立体感，并确保音质的自然和清晰度，同时可有效过滤杂音并防止漏音。此外，小度AI眼镜能够识别声源方向，区分佩戴者与他人的声音，实现精准的角色分离识别，进一步增强了产品的交互体验。

二、政策端：11月重要政策梳理

➢ 12月中央经济工作会议召开与展望

12月中央经济工作会议或将于中旬举行。从过往时间来看，多数为第2-3周。我们预计，本次中央经济工作会议对明年稳增长工作延续积极基调。

从方向上来说，建议重点关注三个方向：1）扩内需，蓝部长曾表态明年将继续发行超长期特别国债以及加大力度支持大规模设备更新，扩大消费品以旧换新。明年消费品以旧换新的品种和规模将进一步扩大，关注中央经济工作会议对其的定调及表态；2）新质生产力，关注因地制宜发展新质生产力相关表述。此外，在特朗普当选的背景下，或对自主可控、产业链安全发展等领域有进一步部署；3）房地产，关注中央经济工作会议对地产的进一步部署，尤其是去库存方面。

从市场表现来看，2013-2023年间，12月初至政治局会议、至中央经济会议，以及中央经济工作会议后5天、10天、20天及一个月后，市场上涨概率不一。但就指数而言，主要大盘股指数，如沪深300、上证50上涨概率均超过50%，约67%；创业板指上涨概率约50%，中证1000上涨概率约为33%。

行业表现层面，12月政治局会议及中央经济工作会议前后各行业中，石油石化、食品饮料、家用电器、社会服务、医药生物、农林牧渔等行业上涨概率更大。

政策端来看，截至11月29日，11月重要政策共计165条。其中，重要会议相关4条、重要表态相关10条、总量政策相关31条、营商环境相关6条、资本市场相关14条、地产政策相关22条、产业政策相关62条、其他政策相关16条。

具体来看：1）重要会议方面，本月召开了一次人大常委会，确定化债方案；两次国常会，分别审议通过《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》，研究深化新时代养老服务改革发展的有关举措；研究推动平台经济健康发展有关工作，讨论《中华人民共和国危险化学品安全法（草案）》，审议通过《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定（草案）》。2）总量政策方面，财政政策密集发布，主要聚焦税收政策调整，包括出口退税、房地产相关契税、土地增值税等。此外，今年2万亿再融资专项债已下发至各省市，多数省市已披露拟发行计划。此外，地方政府纷纷加力以旧换新政策力度，涉及数码3C、适老化改造、电动车等。3）资本市场方面，北京、深圳、上海三地纷纷出台并购重组行动方案或召开座谈会；抚顺特钢成为首家使用自有资金和商业银行回购专项借款完成回购的上市公司。4）房地产方面，北上广深四地取消普通住房标准。5）产业政策方面，11月新质生产力相关政策印发最多，数量多达23个，其中低空经济共7个、人工智能2个、算力相关3个。

(1)  重要会议

重要会议方面，1）11月8日，十四届全国人大常委会第十二次会议在北京人民大会堂闭幕。会议经表决，通过了学前教育法、新修订的文物保护法、新修订的矿产资源法、能源法、新修订的反洗钱法、关于修改各级人民代表大会常务委员会监督法的决定；决定免去李小鹏的交通运输部部长职务，任命刘伟为交通运输部部长。当日下午，财政部部长蓝佛安在十四届全国人大常委会第十二次会议新闻发布会上表示，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。同时也明确，2029年及以后到期的棚户区改造隐性债务2万亿元，仍按原合同偿还。2）11月8日、22日分别召开一场国常会，分别审议通过《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》，研究深化新时代养老服务改革发展的有关举措；研究推动平台经济健康发展有关工作，讨论《中华人民共和国危险化学品安全法（草案）》，审议通过《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定（草案）》。

（2）总量政策

总量政策方面，1）财政政策密集发布，主要聚焦税收政策调整，包括出口退税、房地产相关契税、土地增值税等。此外，今年2万亿再融资专项债已下发至各省市，多数省市已披露拟发行计划；2）货币政策上，市场利率定价自律机制引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》；3）地方政府纷纷加力以旧换新政策力度，涉及数码3C、适老化改造、电动车等。

（3）资本市场

资本市场方面，1）并购重组：北京、深圳、上海三地纷纷出台并购重组行动方案或召开座谈会。2）增持回购再贷款：11月26日，抚顺特钢发布公告称，已完成1003余万股回购，回购资金总额为7000余万元。在公告中，抚顺特钢称，本次回购股份使用的资金为公司自有资金及中信银行抚顺分行回购专项借款。由此，抚顺特钢成为首家使用自有资金和商业银行回购专项借款完成回购的上市公司。

（4）房地产

房地产方面，北上广深四地取消普通住房标准。财政部发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》，明确多项支持房地产市场发展的税收优惠政策。契税方面，将现行享受1%低税率优惠的面积标准由90平方米提高到140平方米，并明确北京、上海、广州、深圳4个城市可以与其他地区统一适用家庭第二套住房契税优惠政策。税务总局发布了《关于降低土地增值税预征率下限的公告》，将土地增值税预征率下限降低0.5个百分点。调整后，除保障性住房外，东部地区省份预征率下限为1.5%，中部和东北地区省份预征率下限为1%，西部地区省份预征率下限为0.5%（地区的划分按照国务院有关文件的规定执行）。公告自2024年12月1日起施行。

（5）产业政策

产业政策方面，11月新质生产力相关政策印发最多，数量多达23个，其中低空经济共7个、人工智能2个、算力相关3个。

三、重要资讯速递

1、 经济数据

（1）金融——12 月初地方债发行高峰已过，央行净回笼力度或加大

12 月 2 日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，人民银行以固定利率、数量招标方式开展了333 亿元逆回购操作，中标利率为 1.5%。今日公开市场有 2493 亿元逆回购到期，净回笼 2160 亿元。进入 12 月，短期流动性偏松。虽然地方债发行最高峰已经过去，但短期内发行量还会处于较高水平，业内预计资金面大幅宽松的可能性较小。年底，资金面将面临 MLF 大额到期及信贷投放规模加大带来的影响，同时，每到春节之前，现金投放、缴税等规模都较大，市场对流动性需求增长。业内预计央行将采取多方面措施，维持流动性合理充裕。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1875897

（2）经济数据——央行：前10月社会融资规模增量累计为27.06万亿元 比上年同期少4.13万亿元

11月11日，央行发布的数据显示，2024年前十个月社会融资规模增量累计为27.06万亿元，比上年同期少4.13万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加15.69万亿元，同比少增4.32万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少2773亿元，同比多减1559亿元；委托贷款减少374亿元，同比多减1002亿元；信托贷款增加3734亿元，同比多增2702亿元；未贴现的银行承兑汇票减少2874亿元，同比多减2755亿元；企业债券净融资1.69万亿元，同比少736亿元；政府债券净融资8.23万亿元，同比多7091亿元；非金融企业境内股票融资1988亿元，同比少5077亿元。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1854837

（3）经济数据——国家统计局：10月份规模以上工业增加值同比增长5.3%

11月15日，国家统计局数据显示，10月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.3%。从环比看，10月份，规模以上工业增加值比上月增长0.41%。1—10月份，规模以上工业增加值同比增长5.8%。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1859572

（4）经济数据——10月份我国主要经济指标回升明显

国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司负责人付凌晖表示，总的来看，10月份随着存量政策加快落实以及一揽子增量政策加力推出，国民经济运行稳中有进，主要指标明显回升，积极因素累积增多。但也要看到，外部环境更趋复杂严峻，国内有效需求偏弱，经济持续回升基础仍待巩固。

2024年1—10月份，全国固定资产投资（不含农户）423222亿元，同比增长3.4%，其中，民间固定资产投资212775亿元，下降0.3%。从环比看，10月份固定资产投资（不含农户）增长0.16%。10月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.3%。从环比看，10月份，规模以上工业增加值比上月增长0.41%。1—10月份，规模以上工业增加值同比增长5.8%。10月份，社会消费品零售总额45396亿元，同比增长4.8%，增速比上月加快1.6个百分点。其中，除汽车以外的消费品零售额40944亿元，增长4.9%。1—10月份，社会消费品零售总额398960亿元，同比增长3.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额359039亿元，增长3.9%。

新闻来源：http://finance.people.com.cn/n1/2024/1115/c1004-40361946.html

（5）债券——基金保险抢跑入债市扫货，10 年期国债下破 2%

 12 月 2 日，12 月首个交易日，债券市场延续 11 月最后一周的活跃度，中短期债券现券收益率在今日上午持续下跌，而中长期国债期货主力合约开盘则上涨。截至 11 点，10 年期国债活跃券收益率跌破 2%，上一次触及此点位是在 9 月 24 日。同时，沪深两市成交额连续第 44 个交易日突破 1 万亿元，未出现明显缩量。12 月 2 日，上海某资管机构交易员对财联社表示，11 月末以来的债市交易与股市翘翘板关系不明显，更多是部分机构在年底抢跑进货，选择合意短期品种为明年开年业绩做准备。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1875759

（6）PMI——10月财新中国服务业PMI录得52.0 为三个月来最高

11月5日，今日公布的10月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得52.0，高于9月1.7个百分点，为近三个月高点，显示服务业景气度回升。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1848273

（7）欧洲经济———欧盟报告称欧盟经济下行风险增加

11月16日，欧盟委员会当地时间15日发布2024年秋季经济展望报告称，在经历长时间停滞之后，欧盟经济正恢复温和增长，同时通胀持续放缓。然而，地缘政治因素和结构性挑战令经济前景不确定性和下行风险有所增加。报告指出，欧盟经济面临的困境在于生活成本居高不下，频繁遭受极端冲击后不确定性增加，同时在高利率背景下家庭储蓄占收入的比例越来越大。另外，2024年上半年投资表现令人失望。欧盟经济前景的不确定性和下行风险有所增加：俄乌冲突和中东局势加剧地缘政治和能源安全风险；部分贸易伙伴采取更多保护主义措施，可能扰乱全球贸易；欧洲内部政策不确定性和结构性挑战可能导致竞争力进一步丧失；自然灾害的频率和范围不断增加，也对经济造成严重影响。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1860687

（8）消费——美国11月初消费者信心升至七个月高点，对经济和财务前景乐观

11月8日，密歇根大学11月消费者信心指数初值升至73，高于接受调查的几乎所有经济学家预估。预期指标升至78.5，为2021年年中以来最高水平。乐观展望也反映出美国人对通胀放缓的预期。消费者预计未来一年物价上涨2.6%，为2020年以来最低水平。对未来五到十年通胀率的平均预期小幅上升至3.1%。

新闻来源：https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2024-11-08/doc-incvkqcz1666730.shtml

（9）金融——费城银行指数飙涨超8%，监管松绑预期带动富国银行涨超13%

11月6日，美国费城银行指数上涨8.5%，创2020年11月份以来最大盘中涨幅，特朗普胜选让投资者憧憬美国监管部门将为监管松绑。华尔街大行中，富国银行涨13.23%，摩根士丹利涨9.69%，高盛涨9.63%，花旗集团涨8.63%，摩根大通涨7.88%，美国银行涨7.29%。

新闻来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2813821

2、 利率

（1）利率——美联储考虑将逆回购利率下调5个基点作为技术性调整

11月27日，美联储会议纪要显示，美联储考虑将逆回购利率下调5个基点作为技术性调整。一些与会者表示，未来考虑将隔夜逆回购利率重置为联邦基金利率目标区间底部可能是适当的。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1870775

（2） 美联储动态———美联储古尔斯比：随着逐渐接近利率稳定水平 降息步伐可能会放缓

11月22日，美联储古尔斯比表示，随着逐渐接近利率稳定水平，降息步伐可能会放缓，未来一年内，利率将会“大幅降低”。劳动力市场已降温，接近充分就业状态。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1866307

（3） 美联储动态——美联储主席鲍威尔：美联储不需要“急于”降息 政策将逐步调整至中性水平

11月15日，美联储主席鲍威尔表示，由于美国经济强劲，美联储不需要“急于”降低利率。政策将逐步调整至中性水平，但政策路径并非预设的。预计通胀将继续朝着2%的目标下降，尽管这一过程可能会经历“时有波动”的路径，美联储致力于完成控制通胀的任务。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1859314

（4）降息——美联储宣布降息25个基点，纳指、标普500指数均续创历史收盘新高

11月8日，美联储宣布降息25个基点，鲍威尔称可能有必要放缓降息步伐。美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.51%，标普500涨0.74%，道指平收。其中，纳指、标普500指数均续创历史收盘新高。大型科技股全线上涨，英特尔涨逾4%，Meta涨超3%，苹果、特斯拉、谷歌、英伟达涨超2%，亚马逊、微软涨超1%。其中，亚马逊、英伟达、奈飞均再创历史收盘新高。南美电商巨头MercadoLibre Inc. ADR（MELI）跌超16%，市值蒸发170亿美元，创2022年以来最差单日表现。特朗普媒体科技（DJT）收跌约23%，较10月份高点回落约50%。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1852300

3、 人工智能

（1）人工智能——工信部：研究出台制造业数字化转型和推动人工智能赋能新型工业化行动方案

新华财经北京11月22日电 工业和信息化部运行监测协调局负责人何海林22日在国务院政策例行吹风会上表示，研究出台制造业数字化转型行动方案和推动人工智能赋能新型工业化行动方案，建设一批智能工厂和智慧供应链，大力发展智能物流装备，推动在数据流动、商品溯源、电子签名等领域构建与国际接轨的跨境电子商务规则，拓展数字贸易的新空间。

新闻来源：https://finance.sina.com.cn/jjxw/2024-11-22/doc-incwxaaq3995712.shtml

（2）人工智能——昆仑万维天工大模型4.0 O1版将于11月27日启动邀测

11月18日，昆仑万维宣布，天工大模型4.0 O1版（英文名：Skywork O1）将于11月27日启动邀测。据昆仑万维介绍，天工大模型4.0 O1版是国内第一款具有中文逻辑推理能力的o1模型。

新闻来源：https://www.yicai.com/news/102362388.html

（3）人工智能——文心iRAG亮相！李彦宏：大模型基本消除幻觉

“过去这24个月，AI行业的最大变化是大模型基本消除了幻觉。”11月12日，百度世界2024上，百度创始人李彦宏发布了检索增强的文生图技术iRAG。其将百度搜索的亿级图片资源跟强大的基础模型能力相结合，可以生成各种超真实的图片，“整体效果远远超过文生图原生系统，去掉了机器味”。iRAG技术极大地提高了AI生成图片的可用性，具备无幻觉、超真实、没成本，立等可取等商业价值。

新闻来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2816448

（4）智能产业——首批16家企业“加盟” 多家上市公司参与 华为（深圳）全球具身智能产业创新中心正式运营！

《科创板日报》15日，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心企业合作备忘录签署仪式今日举行。华为（深圳）全球具身智能产业创新中心致力于瞄准具身智能国际前沿技术，以产业应用场景为牵引，依托宝安区雄厚的先进制造业基础，充分利用前海深港及国际科技创新政策优势，联合企业开展协同创新，为技术研发成果搭建高水平创新平台，以打造具身智能产业链集散中心为愿景，打造一站式具身智能产品技术交易旗舰平台，成为全球具身智能产业链的集散中心。

《科创板日报》记者获悉，乐聚机器人、兆威机电、深圳市大族机器人、墨影科技、拓斯达、自变量机器人、华龙讯达、深圳华成工业控制、中坚科技、埃夫特、北京创新乐知信息技术、数字华夏深圳科技、北京中软国际教育、浙江强脑科技、佛山奥卡机器人、禾川人形机器人共16家企业参与了签约。据知情人士透露，后续华为将与签约企业开展应用场景的相关合作

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1859694

（5）人工智能——百度准备推出AI智能眼镜，与Meta的雷朋眼镜展开竞争

百度即将发布一款内置人工智能(AI)助手的眼镜，与Meta Platforms的雷朋眼镜展开竞争，后者是AI硬件领域为数不多的成功产品之一。百度计划下周在上海举行的百度世界大会上展示该产品。该眼镜将内置摄像头，可拍摄照片和视频，并支持基于百度文心一言模型的语音互动。

新闻来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2814827

（6）人工智能——字节跳动AI助手豆包开启视频生成内测

《科创板日报》7日，《科创板日报》记者独家获悉，字节跳动旗下大模型AI助手豆包正式推出视频生成内测，意味着继快手、商汤、Minimax等公司后，字节跳动正式杀入AI视频生成领域。豆包官网称，豆包视频生成，支持图片文字一键成片，“能将信息转化为生动逼真的视频内容。支持酷炫的动态和运镜，多镜头保持一致，风格比例随意挑选。”

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1851341

（7）人工智能——美商务部长：美国人工智能安全研究所与OpenAI等进行合作 开展AI模型的自愿预部署测试

11月27日，美国商务部长雷蒙多表示，美国人工智能安全研究所与OpenAI和Anthropic合作，开展人工智能模型的自愿预部署测试，并与英国安全研究所合作，发布了首个联合政府高级人工智能模型的预部署测试。该研究所旨在支持行业安全努力，而不阻碍进步。该组织强调确保人工智能服务于人类，并应对普遍失业的威胁。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1871990

（8）人工智能——马斯克加码诉讼OpenAI 专家：共享人工智能红利 避免数字鸿沟

11月27日，近日，美国知名企业家马斯克对美国开放人工智能研究中心（OpenAI）提起的诉讼再度升级，指控OpenAI试图垄断生成式人工智能市场。对此欧洲专家表示，只有确保全球共享人工智能红利，才能避免技术发展带来的鸿沟。欧洲人工智能领域专家、英科智能首席执行官查沃隆科夫认为，目前OpenAI在人工智能领域的发展越来越趋近谷歌在搜索领域的垄断地位，这是造成马斯克升级诉讼的主要原因。

新闻来源：https://www.chinastarmarket.cn/detail/1871157

（9）人工智能——苹果计划在2026年推出Siri改版 增加更多自研人工智能

11月22日，知情人士透露，苹果公司正在研发一款对话能力更强的Siri数字助理，旨在赶超OpenAI的ChatGPT及其他语音服务。这款尚未对外公布细节的Siri新版本采用了更先进的大型语言模型（LLM），可实现来回对话，该系统还能更迅速地处理更复杂的请求。这款将最终被整合到Apple Intelligence中的新语音助理，被研发人员称为“LLM Siri”。与今年秋季推出的Apple Intelligence一样，这些新功能不会立即被纳入明年的硬件设备中。苹果目前计划最早在2026年春季向消费者推出这款新的Siri。

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（10）人工智能——OpenAI考虑推出浏览器，挑战Chrome业务面临被剥离的谷歌

11月22日，据《Information》周四报道称，ChatGPT 所有者 OpenAI 最近考虑开发一款可与其聊天机器人结合的网络浏览器，并已单独讨论或达成协议以支持搜索功能。

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（11）人工智能——亚马逊向人工智能公司Anthropic追加投资40亿美元

11月22日，亚马逊将增加在OpenAI竞争对手、生成式AI软件Claude开发商Anthropic的持股。云计算巨头亚马逊声明称，将向这家位于美国旧金山的人工智能（AI）初创公司追加投资40亿美元。在此之前，亚马逊已经向Anthropic投资40亿美元。今年早些时候的投资条款包括Anthropic使用Amazon Web Services (AWS)数据中心来满足其部分计算需求，以及AWS设计的人工智能芯片。

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（12）人工智能——苹果最快将于3月份推出基于AI的智能家居设备

11月13日，据知情人士透露，苹果公司最快将于3月份推出基于人工智能（AI）的智能家居设备。该设备将拥有FaceTime、Siri、苹果智能（Apple Intelligence）功能，该设备将接入摄像头、门铃、并运行苹果的一系列APPs，该公司希望在智能家居领域同亚马逊和谷歌公司竞争。

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（13）人工智能——谷歌Gemini应用正式登陆iOS

11月14日，谷歌本周在苹果App Store平台上正式推出了其Gemini人工智能聊天机器人的iOS移动版本。此举也意味着谷歌Gemini与OpenAI引以为傲的AI聊天机器人ChatGPT对于C端用户们的争夺战，从PC端蔓延到了智能手机移动端。

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（14）人工智能——亚马逊旗下AWS希望向IBM供应与英伟达GPUs相关的服务

11月13日，亚马逊旗下AWS洽谈一份协议，希望向IBM供应与英伟达GPUs相关的服务。双方有望达成一份价值4.75亿美元的人工智能（AI）云协议。

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（15）人工智能——OpenAI与监管部门展开初步磋商，推进公司向营利性结构转变

11月5日，OpenAI正在与监管机构进行初步磋商，推进将这家估值1570亿美元的人工智能初创公司向营利性结构转变。知情人士透露，OpenAI正在与加州总检察长办公室就改变其公司结构的程序进行初步磋商。在这个过程中，监管机构可能对OpenAI如何评估其利润丰厚的知识产权组合（例如ChatGPT应用程序）进行仔细审查。

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（16）人工智能——沙特酝酿一个1000亿美元规模的AI项目，将与阿联酋的科技中心竞争

11月7日，沙特计划新成立一个规模为1000亿美元的人工智能（AI）项目，旨在打造一个与邻国阿联酋相媲美的技术中心。该实体将建立在沙特王国成为（全球性）AI中心的努力之上。沙特主权财富基金PIF与谷歌公司之间的AI合作伙伴关系可能会是该项目的（运作）模式。这家国家支持的实体将投资数据中心、初创企业和其他基础设施来开发AI，这项名为“超越计划”的计划还将专注于为沙特招募新的人才，发展当地的生态系统，并鼓励科技公司在该国投入资源。

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4、 互联网

（1）互联网———加拿大竞争局起诉谷歌 指其在线广告存在反竞争行为

11月29日，加拿大竞争局当地时间11月28日发布声明称，该局正在就谷歌在加拿大在线广告技术服务中存在的反竞争行为采取法律行动。声明称，调查发现，作为加拿大最大的网络广告技术提供商，谷歌滥用其市场主导地位，通过实施反竞争行为，阻止对手竞争，抑制创新，抬高广告成本并减少发行机构的收入。加拿大竞争局表示，他们向竞争法庭提出申请，要求谷歌出售两项广告技术工具、支付罚款，并禁止谷歌继续从事反竞争行为。声明称，事件的最终决定权在竞争法庭。

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（2）互联网——美国反垄断监管机构对微软展开广泛调查 涉及人工智能产品等

11月28日，美国联邦贸易委员会(FTC)对微软启动反垄断调查，涉及云计算、软件许可、网络安全产品和人工智能产品等方方面面。据知情人士透露，在对竞争对手和商业伙伴进行了一年多的非正式访谈之后，反垄断执法机构起草了一份详细的要求，迫使微软交出信息。一位消息人士称，这份长达数百页的要求已在FTC主席Lina Khan签字后发送给微软。据另外两位知情人士透露，FTC反垄断律师下周将与微软的竞争对手会面，以收集有关这家公司商业行为的更多信息。微软和FTC不予置评。

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（3）互联网——谷歌一度跌7%！Chrome不够，司法部还寻求剥离安卓系统、限制AI训练

11月22日，美国司法部向法庭提出要求，除了剥离其Chrome浏览器外，还要谷歌剥离安卓操作系统，并限制谷歌训练AI模型。如果提案最终被接受，谷歌将不得再拥有浏览器，并且在未来五年内不能重新进入浏览器市场。此外，谷歌还不再能够独占大量的数据资源，这些数据对于AI训练至关重要。

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5、 新能源汽车

（1）新能源汽车——乘联会：初步统计10月份新能源乘用车零售128.4万辆 同比增长67%

11月6日，据乘联会初步统计，10月1-31日，乘用车新能源市场零售128.4万辆，同比去年10月同期增长67%，较上月同期增长14%，今年以来累计零售841.6万辆，同比增长41%；10月1-31日，全国乘用车厂商新能源批发139.9万辆，同比去年10月同期增长58%，较上月同期增长14%，今年以来累计批发930.9万辆，同比增长37%。

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（2）新能源——加州州长称考虑单独提供电动汽车补贴，将特斯拉排除在外

11月26日，美国加利福尼亚州州长加文·纽森周一表示，如果即将上任的特朗普政府取消对电动汽车的联邦税收抵免，加州可能会为购买电动汽车提供回扣。

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（3）新能源汽车——报道称特朗普团队拟取消7500美元电动汽车税收抵免，电动汽车股大跌

美东时间11月14日周四，两位知情人士向路透社透露，美国当选总统唐纳德·特朗普的过渡团队计划取消消费者购买电动汽车时可获得的7500美元税收优惠。这项优惠补贴是拜登总统的《通胀削减法案》(IRA) 的核心措施之一。领导这项能源政策过渡工作的，是亿万富翁石油大亨、大陆资源公司创始人Harold Hamm和北达科他州州长Doug Burgum。自特朗普11月5日胜选以来，这个小组已经多次开会，其中几次在特朗普的佛罗里达海湖庄园俱乐部举行，而特斯拉CEO马斯克也在选举后多次到那里。取消税收抵免可能会对本已停滞的美国电动汽车转型产生不利影响。但美国最大的电动车卖家——特斯拉的代表告诉特朗普的过渡委员会，他们支持取消这个补贴。马斯克今年早些时候表示，取消补贴可能会对特斯拉的销量造成轻微影响，但会对竞争对手造成更大的打击，其中包括通用汽车等传统车企。

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（4）新能源——LG新能源与Rivian签署电池供应协议

11月8日，韩国最大的电池制造商LG新能源公司（LGES）周五表示，已与美国电动汽车制造商Rivian达成了向其供应电动汽车电池的协议。根据协议，LG新能源将为Rivian提供先进的4695圆柱电池，总计67吉瓦时，为期五年多。电池将在该公司位于亚利桑那州的美国工厂生产，并将用于Rivian的R2电动SUV。

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6、 机器人

（1）机器人——小鹏汽车发布AI机器人Iron：已进入工厂实训 率先聚焦工厂、门店等场景

《科创板日报》6日，小鹏汽车董事长、CEO何小鹏在AI技术日上透露，AI机器人小鹏Iron将搭载多块自研芯片支持端到端大模型，拥有15个可动自由度、支持触控反馈的拟态双手，目前该款机器人已经在小鹏广州工厂进行小鹏P7+车型生产实训，小鹏Iron未来将会聚焦在工厂和门店等场景。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1850270

（2）新能源汽车——全球第一！我国新能源汽车年度产量首次突破1000万辆

11月14日，从中国汽车工业协会获悉，今天上午，我国新能源汽车年产量首次突破了1000万辆，同时也是全球首个新能源汽车年度达产1000万辆的国家。统计数据显示，2013年是中国新能源汽车产销量纳入统计体系的第一年，当年的产量仅有1.8万辆。到了2018年，年产量达到百万量级，再到2022年，年度达产超过五百万辆，直到今天，首次突破了1000万辆的里程碑，在距离年底还有一个半月时间就比去年全年958.7万辆的产量增长了4.3%。专家预计，这一数字到年底还有望超过1200万辆。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1858172

（3）机器人——乐聚机器人、兆威机电、拓斯达等与华为（深圳）全球具身智能产业创新中心签署合作

《科创板日报》15日，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心企业合作备忘录签署仪式今日举行，乐聚机器人、兆威机电、深圳市大族机器人、墨影科技、拓斯达、自变量机器人等企业参与了签约。据知情人士透露，后续华为将与签约企业开展应用场景的相关合作。

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（4）人形机器人——特斯拉机器人“里程碑”：22个自由度灵巧手来了

当地时间11月28日，特斯拉机器人官方账号发布新动态：准备了新的手来迎接黑色星期五。视频中，Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下，手指可相对灵活地弯曲。灵巧手是特斯拉二代Optimus最引人注目地方。特斯拉Optimus工程师Milan Kovac将最新展示的灵巧手称为“里程碑式的成就”。据他介绍，与上一代产品相比，该新手/前臂拥有双倍的自由度（手上有22个自由度，手腕/前臂上有3个自由度）。Kovac表示，上述视频是在实验室里通过远程操作实时完成的，特斯拉很快就会制造出配备新灵巧手的机器人。

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7、 半导体

（1）半导体芯片——拜登政府考虑进一步管制对华芯片 措施预计最早下周公布

11月29日，美国彭博社28日引述知情人士消息称，拜登政府正考虑进一步限制向中国出售半导体设备和人工智能内存芯片，但不会采取此前提出的一些更严厉措施。这些限制措施最早可能会在下周公布。美国《连线》杂志27日称，拜登政府预计在下周一宣布最新措施。据彭博社报道，知情人士表示，新规的具体内容和发布时间已经过多次调整，在发布之前可能都会发生变化。最新提案与早期有几个关键不同点，首先就是美国将会把哪些中国公司拉入贸易限制清单。美国此前曾考虑制裁中国科技巨头华为至少6家供应商，但目前计划仅将部分供应商列入清单。报道特别提到，尝试开发AI内存芯片技术的长鑫存储并不在清单之内。最新版本的管制措施可能还将包括对高带宽内存（HBM）芯片的控制等内容。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1873519

（2）半导体——莱迪思半导体据悉考虑收购英特尔旗下Altera

11月23日，据报道，知情人士称，莱迪思半导体正在考虑全盘收购英特尔旗下的Altera，这可能会使得英特尔出售该子公司少数股权的计划变得复杂。总部位于俄勒冈州Hillsboro的莱迪思正在研究潜在收购事宜，与顾问合作并寻求一家私募股权投资公司支持。

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（3）半导体芯片——日本将提出10万亿日元计划以提振芯片产业

11月11日，日本将提出一项10万亿日元的计划，通过补贴和其他财政援助，在几年内提振其芯片产业。日本政府打算将该计划提交给下一次议会会议，该提案特别针对芯片代工企业Rapidus和其他人工智能芯片供应商，政府预计经济影响总计约为160万亿日元。

新闻来源：https://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2024-11-11/doc-incvsyze0467137.shtml

（4）芯片——美国政府同多家芯片企业加紧洽谈，寻求在拜登任内敲定芯片法案相关协议

11月8日，拜登政府正在加紧协商与英特尔、三星电子等公司的芯片法案协议，旨在赶在特朗普进入白宫之前完成协议。美国商务部已根据《2022芯片与科学法案》拨付390亿美元补助金中的90%以上，但目前仅宣布了一项有约束力协议。据悉，台积电和格芯等企业已结束洽谈，预计很快就会宣布最终的资金拨付结果。英特尔、三星电子和美光科技等公司则仍在商讨合同的部分实质性细节。

新闻来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2814808

8、 航空航天

（1）航天——我国首个商业航天发射场首次发射任务告捷

11 月 30 日晚间，长征十二号运载火箭在海南商业航天发射场点火起飞，随后，火箭顺利将卫星互联网技术试验卫星、技术试验卫星 03 星送入预定轨道，我国首个商业航天发射场首次发射任务告捷。商业航天正成为太空经济发展的重要动力。根据数据统计，今年我国商业航天市场规模预计将超 2.3 万亿元，进入商业航天领域的企业正在不断增加。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1875447

（2）航空航天——建了“星链”还要建“火星链”？马斯克提出火星互联网服务

11月18日，据英国GB News报道，美国宇航局（NASA）要求商业供应商提交方案帮助NASA探索火星。SpaceX创始人马斯克日前在火星探索计划分析小组会议上向美国宇航局提出了“火星链”（Marslink）这一概念，该方案将火星与高速Wi-Fi连接起来，主要用于火星任务。“火星链”方案是SpaceX“星链”（Starlink）卫星互联网的改编版，近7000颗卫星在轨运行的“星链”目前为近500万用户提供互联网服务。在“火星链”方案中，多颗卫星将围绕火星轨道运行，使用现有“星链”服务的激光通信，使得地球能够与火星共享数据。

新闻来源：https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_29377580

（3）航空航天——SpaceX“星舰”目标于下周二进行第六次试飞

11月16日，美国太空探索技术公司（SpaceX）北京时间11月16日宣布，其新一代重型运载火箭“星舰”第六次试飞目标于美国中部时间11月19日（星期二）进行，发射窗口为30分钟，从下午4点（北京时间次日早上6点）开始。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1860740

（4）飞机制造——波音737 MAX型客机恢复生产在即，美航管局称将加强监管

11月7日，当地时间11月7日，美国联邦航空管理局称，由于波音公司工人已结束长达7周的罢工，波音737 MAX型客机将恢复生产，该机构将加强对波音公司的监管。该机构表示，美国联邦航空管理局局长本周与波音公司首席执行官凯利·奥特伯格进行了交谈，并强调了波音公司在恢复生产时使用安全风险管理系统的重要性。美国联邦航空管理局指出，随着波音公司开始实施复工计划，该机构将进一步加强有针对性的监督。目前，波音尚未透露何时恢复生产。

新闻来源：https://wallstreetcn.com/livenews/2814601

9、 消费电子

（1）消费电子——华为 Mate 品牌盛典正式举行，发布多款产品

11 月 26 日下午，华为 Mate 品牌盛典正式举行，华为常务董事、终端 BG 董事长余承东在现场宣布，华为 Mate70系列正式发布。该机型已于 11 月 18 日 12:08 正式开启预订，截至发稿，华为商城这一系列机型的预约购买人数已达 335.7 万。华为正式推出全新华为 MatePad Pro 13.2 英寸，可搭载纯血鸿蒙系统，支持类 PC 级多窗口显示自由布局的创新交互模式等，配备大尺寸柔性 OLED 屏，屏占比达 94%，分辨率达 2.8K，并提供三种配色，售价 5199元起。华为血压手表 WATCH D2 正式发布，搭载玄玑感知系统，首发医疗级动态血压监测功能，支持一键微体检，可实现睡眠、血氧、心率、压力等十余项健康指标检测，售价 2988 元。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1870499

（2）消费电子——华为Mate70系列预约人数超180万，店员：Pro年前货少

11月18日，华为Mate70系列今日中午12时08分正式启动预约，包括Mate 70、Mate 70 Pro和Mate 70 Pro+三款机型。预约窗口将持续至11月26日14时，随后于同日18时08分开启预售。截至下午3时10分，华为商城的预约量已突破132万大关，展现出极高的市场热度。在京东平台，三款机型的预约情况同样火爆，分别录得Mate 70预约13.4万人次、Mate 70 Pro预约20万人次以及Mate 70 Pro+预约18.4万人次，显示出消费者对这一系列新品的强烈期待。值得注意的是，根据内部消息透露，Pro版本可能成为此次发售中最难抢购的型号。有华为门店员工透露：“听说Mate 70 Pro年前货少，Mate 70和Mate 70 Pro+货会多一点。

新闻来源：https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2024-11-18/doc-incwnnhm3553562.shtml

10、 科技创新

（1）科技——央行等九部门联合召开科技创新和技术改造贷款工作推进会议

中国央行联合国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部、农业农村部、交通运输部、国务院国资委、金融监管总局召开科技创新和技术改造贷款工作推进会议。会议指出，有关政策出台以来，各地方、各部门、各金融机构健全工作机制，加强协同配合，细化工作措施，加快实现清单内企业和项目融资对接“全覆盖”，贷款签约和投放规模不断扩大，政策落实取得阶段性成效。截至 11 月 15 日，银行累计与 1737 个企业和项目签订贷款合同近4000 亿元，有力支持了初创期、成长期科技型企业首贷和重点领域大规模设备更新。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1874362

11、 移动通讯

（1）通讯——《5G 规模化应用“扬帆”行动升级方案》印发

工业和信息化部等十二部门印发《5G 规模化应用“扬帆”行动升级方案》，推进 5G 智能交通信号控制等应用场景规模部署，深化基于 5G 的编队行驶、远程驾驶等高级别自动驾驶应用场景。加快 5G 技术与 AGV、RGV 等物流终端融合，探索低空航空器交通运输等 5G 创新应用服务场景。推动 5G 在港机远程控制、自动导引运输、集卡自动驾驶等场景中形成标准化解决方案，加速 5G 海港解决方案向河港、内陆场站、空港等场景复制推广

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1874362

（2）6G——6G推进组组长：明年6月会启动6G技术标准研究

11月14日，6G推进组组长中国信息通信研究院副院长王志勤表示，2025年6月份会启动6G的技术标准研究，2025—2027年完成技术研究阶段，2029年3月份完成第一个版本的技术规范。目前，包括我国在内，欧洲、美国、日本、韩国和印度的3GPP标准伙伴都正在共同研制6G标准。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1858805

12、 房地产

（1）房地产——多地陆续上调首套房贷利率

近期，多地陆续上调首套房贷利率，自 11 月 7 日起广州地区主要商业银行统一调整房贷利率，各家银行商业房贷利率最低不得低于 3%；11 月 30 日起，浙江省主要商业银行新发放的首套房贷利率将不低于 3.1%，其中，杭州于 11月 8 日将首套房贷利率从 2.9%上调至 3%，接下来，将再次上调至 3.1%。一个月内两次上调房贷利率。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1875897

（2）房地产——住房交易税收新政，购买家庭唯一及第二套住房 不超140㎡按1%缴纳契税

财政部发布关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告。对个人购买家庭唯一住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，减按1.5%的税率征收契税。对个人购买家庭第二套住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，减按2%的税率征收契税。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1857559

（3）房地产——住房城乡建设部：保交房有力推进 全国已交付285万套

11月14日，记者今天（14日）从住房城乡建设部了解到，全国保交房工作推进有力，截至11月13日，全国已交付285万套。住房城乡建设部表示，为了更好地完成保交房任务，各地因城施策、创新举措，坚持高位统筹，通过加强政府调度、督促企业“瘦身自救”、激励银行融资、加大司法支持、分类处置等措施，层层压实责任，加快推进保交房。经过各地各部门的持续推进，297个地级及以上城市均已建立房地产融资协调机制。在协调机制推动下，银行不断优化房地产开发贷款管理流程，创新信贷融资方式，助力更多房地产项目解决融资难题。截至10月31日，“白名单”项目贷款审批通过金额超3万亿元。截至11月13日，全国保交房已交付285万套，对市场预期带来明显改变。其中，截至11月13日，上海、福建、甘肃、黑龙江、河北承德、江苏徐州等74个省市保交房交付率已超八成，贵州六盘水、福建厦门、湖北鄂州、甘肃平凉、辽宁葫芦岛等24个城市保交房交付率已超九成，江西新余、甘肃金昌等6个城市保交房项目交付率已达100%。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1858653

13、 智能驾驶

（1）智能驾驶——梅赛德斯牵手中国智驾：或将在 4 款车型中采用国产软件 并追加新投资

 12 月 2 日，据三位知情人士对媒体透露，德国高端汽车制造商梅赛德斯-奔驰正押注于中国自动驾驶初创公司 Momenta 的软件，希望借此能帮助其在中国赢回市场份额。梅赛德斯公司未来将在至少四款车型上使用Momenta 软件，并计划对其进行新的投资。梅赛德斯-奔驰的这一计划，将使 Momenta 成为梅赛德斯选择的第一家中国本土的关键技术主要供应商。这也表明，在中国汽车市场的激烈竞争和技术创新压力下，西方汽车制造商正重新考虑其供应链战略。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1875783

14、 低空经济

（1）低空经济——六城将开展eVTOL试点，产业链企业迎机遇

11月20日，近日，中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空（昆山）论坛上透露，中央空管委即将在6个城市开展eVTOL（电动垂直起降飞行器）试点。据悉，这6个试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都和重庆。试点文件对航线和区域都有相关规划，对600米以下空域授权部分地方政府，意味着相关地方政府要承担更多管理责任。

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（2）低空经济——从单体到网联，我国正推动构建低空智能网联体系

11月12日，2024低空装备产业创新发展大会昨天在广州举行。我国将在粤港澳大湾区探索智能网联“无人机+汽车”一体化产业发展新模式。工业和信息化部副部长辛国斌表示，要充分挖掘大湾区低空旅游、城市物流、空中交通、跨境运输、海上作业等场景需求，特别是统筹智能网联新能源汽车和无人机产业的基础和优势，在空地一体立体交通网建设方面积极探索，推动低空装备规模化应用和低空产业集聚化发展。随着新一代信息技术的持续进步，以及低空智能网联技术和相关装备的进一步融合，我国低空产业运行模式正处于由单体智能向网联化群体智能演进的关键时期。

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15、 数据要素

（1）数据要素——国家数据局就国家数据基础设施建设指引征求意见

据国家数据局公众号，为贯彻落实党的二十届三中全会关于“建设和运营国家数据基础设施，促进数据共享”的改革任务，我们会同国家发展改革委、工业和信息化部，立足当前发展实际，组织起草了《国家数据基础设施建设指引（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。其中，主要目标是：国家数据基础设施是数据基础制度和先进技术落地的重要载体。在数据流通利用方面，建成支持全国一体化数据市场、保障数据安全自由流动的流通利用设施，形成协同联动、规模流通、高效利用、规范可信的数据流通利用公共服务体系；在算力底座方面，构建多元异构、高效调度、智能随需、绿色安全的高质量算力供给体系；在网络支撑方面，构建泛在灵活接入、高速可靠传输、动态弹性调度的数据高速传输网络；在安全方面，构建整体、动态、内生的安全防护体系；在应用方面，支持传统行业转型升级，赋能人工智能等新兴产业发展。总体实现“汇通海量数据，惠及千行百业，慧见数字未来”的美好愿景。

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（2）数据要素——数字中国建设工作推进会议在北京召开

国家数据局11月12日至13日会同有关部门召开数字中国建设工作推进会议。会议指出，下一步，要因地制宜、多措并举、大力推进，努力完成《数字中国建设整体布局规划》2025年阶段性目标。持续深化数据要素市场化配置改革。健全完善数据基础制度，推动出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等政策文件，加强数据基础设施和标准化建设，着力繁荣数据产业生态。健全数字中国建设工作体制机制。充分发挥现有工作机制作用，加强工作体系建设，凝聚各方力量，推动跨部门协同和纵向联动，统筹做好各方面政策措施的有效衔接。进一步落实主体责任。国家数据局将加强统筹协调、整体推进。有关部门按照职责职能，制定政策措施，强化资源整合，形成工作合力。各地区要充分发挥数据管理机构职能作用，将数字化发展摆在本地区工作重要位置。营造良好发展氛围。统筹开展试点试验，持续挖掘典型案例，及时总结推广。继续谋划办好数字中国建设峰会、中国国际大数据产业博览会等重大活动，搭建宣传交流合作平台，广泛凝聚发展共识。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1858996

16、 外贸

（1）外贸——商务部：三方面9条政策助力外贸企业稳订单拓市场

在国务院新闻办举行的政策例行吹风会上，商务部有关负责人表示，《关于促进外贸稳定增长的若干政策措施》中的三方面9条政策，将帮助外贸企业应对国际贸易形势变化，稳订单拓市场，推动贸易高质量发展。在加大金融支持力度方面，扩大出口信用保险承保规模和覆盖面。加大对专精特新“小巨人”“隐形冠军”等企业的承保支持力度。加强外贸领域信贷投放，加大对中小微外贸企业融资支持。优化跨境贸易结算。鼓励金融机构帮助企业提升汇率风险管理水平。在培育外贸新动能方面，促进跨境电商发展，推进海外智慧物流平台建设。探索建设跨境电商服务平台，为企业提供海外法务、税务资源等对接服务。扩大特色农产品等商品出口。指导和帮助企业积极应对国外不合理贸易限制措施。推动绿色贸易、保税维修创新发展。在强化外贸企业服务保障方面，吸引和便利商务人员跨境往来，稳妥推进与更多国家商签互免签证协定。支持外贸企业与航运企业加强战略合作。加大对外贸企业减负稳岗的支持力度，落实好失业保险稳岗返还、创业担保贷款及贴息等政策。商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文介绍，下一步，商务部将会同有关地方和部门，密切跟踪外贸运行情况，分析形势变化，抓好外贸领域政策落地落实，帮助外贸企业稳订单拓市场，为经济持续回升向好提供有力支撑。

新闻来源：https://news.sina.com.cn/c/2024-11-22/doc-incwxaas0752335.shtml

（2）外贸——外交部：敦促美方有关议员切实遵守世贸组织规则 停止损人不利己的言行

11月11日，外交部发言人林剑主持11月11日记者会。记者：据美国媒体报道，美国会众议院共和党议员正在制定一项法案，可能会取消中国永久正常贸易关系地位，外交部对此有何评论？林剑：根据中美双方就中国加入世贸组织达成的协议，美国2001年宣布给予中国永久正常贸易关系地位。美方一些政客妄图开历史倒车，将中美经贸关系拉回冷战时期，这违反世贸组织规则，只会损害中美两国共同利益，干扰全球经济运行。我们敦促美方有关议员切实遵守世贸组织规则，停止损人不利己的言行。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1855087

（3）出口——中国10月以美元计价出口同比增长12.7%，预估为增长5%

11月7日，中国海关总署公布以美元计价的货物贸易数据。中国10月以美元计价出口同比增长12.7%，预估为增长5%。中国10月以美元计价进口同比下降2.3%。中国10月份贸易顺差957.2亿美元，预估为顺差750.0亿美元。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1851258

（4）外贸——《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》将于12月2日起施行

11月7日，在今天召开的商务部例行新闻发布会上，新闻发言人表示，近日，商务部等6部门发布了《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，新规降低了战略投资门槛，拓宽了投资渠道，将于12月2日起正式施行。商务部新闻发言人何咏前表示，新的《办法》增加允许外国自然人实施战略投资。适当放宽外国投资者境外资产要求。对以定向发行、要约收购方式实施跨境换股的，允许以境外非上市公司股份作为支付对价。将以协议转让、要约收购方式实施战略投资的持股比例要求从10%降低至5%。将外国投资者的持股锁定期由不低于3年调整为不低于12个月，如果今后证券市场有关规定对锁定期有新要求，则需要从其新规。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/185169  

17、 医药医保

（1）医药——六部门：完善基层药品联动管理，扩大基层药品种类

国家卫生健康委、工业和信息化部、国家医保局、国家中医药局、国家疾控局 、国家药监局六部门发布《关于改革完善基层药品联动管理机制扩大基层药品种类的意见》，加强基层药品联动管理机制建设，扩大基层医疗卫生机构慢性病、常见病用药种类，更好满足人民用药需求。《意见》提出的解决基层用药问题的措施主要是4方面内容，即“规范和优化基层用药种类”和“联动配备使用、集中供应配送、短缺预警处置”三个机制。

（2）医保——两部门：做好医保基金预付工作，帮助定点医疗机构缓解医疗费用垫支压力

11月11日，国家医保局办公室、财政部办公厅联合发布《关于做好医保基金预付工作的通知》（以下简称《通知》），提出支持有条件的地区进一步完善预付金管理办法，通过预付部分医保基金的方式帮助定点医疗机构缓解医疗费用垫支压力。符合条件的定点医疗机构于每年度1月上旬自愿向统筹地区医保部门申请预付金。

新闻来源：https://www.nbd.com.cn/articles/2024-11-11/3640851.html   

18、 光伏

（1）光伏——华为刘大伟：华为全面采用“光储充”智能化管理，超快充桩占全国总量半数

11月21日，在今日举办的2024中国汽车充换电生态大会上，华为数字能源智能充电网络业务总裁刘大伟表示，华为采用“光储充”智能化管理，提高翻台率的同时实现对电网的友好。当电力不充分时，可以部署光伏、储能来弥补电力短板。目前，华为已联合在全国200多个城市、21条主要省级高速干线实现超充部署，截至三季度完成5万根超快充桩的部署，占全国超快充桩总量的半数。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1859596

19、 固态电池

（1）钠电池——攻克新能源短板！宁德时代第二代钠电池官宣：零下40度不受影响

11月18日，宁德时代在世界青年科学家峰会上公布了一项重要突破。据首席科学家吴凯透露，该公司已研发出第二代钠离子电池，并计划于2025年上市。与前一代产品相比，新一代钠电池在保持较低能量密度的同时，展现出卓越的安全性能和耐低温性能。宁德时代董事长曾毓群之前发布的初代钠离子电池已在能量密度、充电速度和低温放电保持率等方面显示出显著优势。

新闻来源：https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2024-11-18/doc-incwnsqq3685144.shtml

（2）固态电池——搭载固态电池的eVTOL完成首飞，动力技术路线或多路并进

固态电池在eVTOL（电动垂直起降飞行器）上完成“首秀”。11月14日，“飞行汽车第一股”亿航智能宣布，适用于亿航EH216-S的高能量固态电池取得重大技术突破，搭载固态电池的eVTOL成功不间断飞行了近50分钟，续航时间提升了60%至90%。在业内看来，由于eVTOL对电池的能量密度、功率、安全性的要求较高，所以固态电池是较为理想的选择，但并非唯一的选择。一位eVTOL主机厂创始人介绍，不同的电池会直接影响低空飞行物的飞行距离、载重，从而对应低空飞行物的使用场景。亿航智能首席运营官王钊表示，公司也与其他合作伙伴尝试适用于不同应用场景的电池研发，如适用于高频次短途飞行的超快充快放电池方案等，未来也将根据实际需求，为用户进行电池定制化服务方案。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1859300

（3）储能——工信部：适度超前布局氢储能等超长时储能技术

11月6日，工信部对新型储能制造业高质量发展行动方案（征求意见稿）公开征求意见。意见稿提出，实施新型储能技术创新行动，发展多元化新型储能本体技术。面向中短时、长时电能存储等多时间尺度、多应用场景需求，加快新型储能本体技术多元化发展，提升新型储能产品及技术安全可靠性、经济可行性和能量转化效率。加快锂电池、超级电容器等成熟技术迭代升级，支持颠覆性技术创新，提升高端产品供给能力。推动钠电池、液流电池等工程化和应用技术攻关。发展压缩空气等长时储能技术，加快提升技术经济性和系统能量转换效率。适度超前布局氢储能等超长时储能技术，鼓励结合应用需求探索开发多类型混合储能技术，支持新体系电池、储热储冷等前瞻技术基础研究。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1850446

20、 并购重组

（1）并购重组——张国清：要推进国有资本“三个集中”，推动国企进一步突出主业、聚焦实业，当好长期资本、耐心资本、战略资本

11月12日，地方国企改革和监管工作视频会议12日召开，中共中央政治局委员、国务院副总理张国清出席并讲话。他强调，要深入学习贯彻习近平总书记重要指示精神，落实李强总理批示要求，按照党中央、国务院决策部署，深化国资国企改革，提升国资监管效能，扎实推进国有企业高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出更大贡献。

张国清指出，搞好国有企业是关系党和国家事业全局的“国之大者”，要时刻保持政治清醒，坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业，推动国有企业不断增强核心功能、提升核心竞争力。要坚持问题导向，强化覆盖全级次子企业的穿透式监管，较真碰硬解决制约国企高质量发展的突出问题，有效防范化解风险隐患。要健全国有企业推进原始创新制度安排，强化企业科技创新主体地位，因地制宜发展新质生产力，提升安全支撑能力。要“一企一策”完善国企考核评价制度，开展国有经济增加值核算，引导国企切实把主责主业饭碗端稳端牢。要推进国有资本“三个集中”，推动国企进一步突出主业、聚焦实业，当好长期资本、耐心资本、战略资本。要坚持和加强党对国有企业的全面领导，以钉钉子精神抓好各项改革任务落实，奋力打开国企改革发展新天地。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1856463

（2）并购重组——《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》迎来修订，支持企业相关并购重组行为

11月12日，记者从业内独家获悉，中国证券业协会近期结合债券业务发展和监管实践，组织修订了《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》，并于日前征求行业意见。据悉，此次修订思路包括结合公司债券领域相关法律法规、部门规章等内容进行相应修订，以及基于债券市场发展和业务风险变化情况，结合监管政策导向，提升负面清单管理的适应性和有效性，充分发挥自律管理的前瞻性引导和预防性规范作用。从主要修订内容来看，修订稿在现行《指引》正文第六条增加相关除外条款：“为防范处置重大风险的需要，发行人对风险企业进行并购重组使其成为子公司，且相关子公司负面情形发生在并购重组实施日以前的除外。”

新闻来源：http://www.stcn.com/article/detail/1409098.html

（3）并购重组——上交所将加大科创领域并购重组支持力度，支持上市公司用好用足并购重组工具

2024年上海证券交易所国际投资者大会上，上交所副总经理王泊表示，上交所将加快推动“科创板八条”落地见效，加大科创领域并购重组支持力度，支持上市公司用好用足并购重组工具，实现关键技术和优质资源的高效整合，不断催生科技创新、产业发展的新动力。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1852541

（4）证券投资——上交所理事长邱勇：将加快投资端建设，积极鼓励各类中长期资金通过指数化投资方式配置资产

11月7日，据上交所发布，上海证券交易所理事长邱勇在2024年上交所国际投资者大会上致辞表示，下一步，上交所将在二十届三中全会精神指引下，在中国证监会的统一领导下，紧密聚焦提振资本市场的核心任务，坚定不移推进资本市场全面深化改革。我们将进一步发挥科创板改革“试验田”功能，加快落实好“科创板八条”等政策措施，持续提升资本市场服务科技创新的适配性和包容度。我们将不断增强资本市场的内在稳定性，多措并举防范化解市场风险，注重一二级市场协调发展，全力维护市场平稳运行。我们将坚守资本市场的人民性，进一步健全投资者保护机制，切实维护广大投资者特别是中小投资者的合法权益。我们将强化一线监管，严厉打击财务造假、内幕交易、市场操纵等违法违规行为，不断优化市场生态。我们将持续提高上市公司质量和投资价值，支持上市公司用好用足政策工具，鼓励上市公司深化“提质增效重回报”行动。我们将加快投资端建设，积极鼓励各类中长期资金通过指数化投资方式配置资产，加快培育形成以理性投资、价值投资、长期投资为主的指数化投资生态。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1851662

（5） 能源——四川拟启动两大能源巨头控股股东战略重组

11 月 29 日，两大能源巨头同时发布公告，四川省人民政府拟启动其控股股东战略重组，新“能源巨头”或有望诞生。具体来看，川投能源（600674.SH）公告，公司于 2024 年 11 月 29 日收到控股股东四川省投资集团有限责任公司（以下简称“川投集团”）发来的通知，获悉四川省人民政府拟启动川投集团与四川省能源投资集团有限责任公司的战略重组事宜。川能动力（000155.SZ）公告，公司于 2024 年 11 月 29 日收到公司控股股东四川省能源投资集团有限责任公司（以下简称“能投集团”）发来的通知，获悉四川省人民政府拟启动 能投集团与四川省投资集团有限责任公司战略重组。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1874665

21、 零售

（1）零售——谷子经济爆火！龙头 11 天 9 板

 11 月 30 日，二次元谷子经济热潮吹向 A 股市场，开发了一系列独具特色的文创文具以及二次元周边的广博股份周五收盘录得 11 天 9 板；积极培育潮玩文化 IP 的新世界收盘 5 连板；与吾皇猫、山海经等 IP 携手打造“国潮文创”的齐心集团收盘 4 连板；拥有 IP FENNY 家族的洪兴股份收盘 3 连板；打造了“bibi 动物园”和“极简史”两大重点 IP 的新经典收盘 2 连板；广泛布局体育、动漫、游戏等各类 IP 的元隆雅图收盘涨停。另外，值得注意的是，潮玩龙头泡泡玛特（09992.HK）自 2 月低点迄今股价累计最大涨幅 456%。2016 年-2023 年，中国二次元产业规模从 189 亿元增长至 2219 亿元，复合增速 42%。展望未来，预计 2023 年-2029 年，二次元产业规模将从 2219亿元增长至 5900 亿元，复合增速 18%。截至 2023 年，中国泛二次元用户规模已突破 5 亿人，其中 Z 世代为主力群体。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1874947

22、 基础设施

（1）基础设施——商务部：加强苏州工业园区数字基础设施建设，适度超前布局网络、算力

11月21日，商务部印发《支持苏州工业园区深化开放创新综合试验的若干措施》。其中提到，推动新一代信息技术和装备制造产业高端化、智能化、绿色化发展。支持苏州工业园区创建国家“5G＋工业互联网”融合应用先导区和中国软件名园。坚持软硬协同，顺应开源发展趋势，鼓励技术软件和工业软件企业协调创新发展。鼓励国家大基金以市场化方式积极支持苏州工业园区相关项目。加强数字基础设施建设，适度超前布局网络、算力，鼓励以云服务方式整合智算算力资源。鼓励人工智能企业和工业企业深度协作，统筹布局通用大模型和垂直大模型，探索典型应用场景。高水平建设碳达峰试点园区。推进分布式发电市场化交易试点项目建设，积极布局分布式光伏，鼓励企业参与绿电绿证交易。推动企业基于依法披露的环境信息开展环境、社会和治理（ESG）评价。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1865335

23、 游戏

（1）游戏——《黑神话：悟空》获TGA 2024年度游戏提名

《科创板日报》19日，TGA 2024公布年度游戏提名，获提名游戏分别为《黑神话：悟空》《宇宙机器人》《小丑牌》《艾尔登法环：黄金树幽影》（DLC）、《最终幻想7：Rebirth》《暗喻幻想：ReFantazio》。《黑神话：悟空》同时还获得了最佳游戏指导、最佳艺术指导、最佳动作游戏三项提名。（TGA即The Game Awards，被喻为游戏界的奥斯卡，随着近年的发展已经逐渐成为世界游戏评价的重要活动。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1862588

四、中观数据跟踪

➢ AI+：全球 AI网站访问量普遍上涨

10月全球AI产品（包含Web 跟 APP）榜排名前十中，ChatGPT、New Bing、Canva Text to Image、Gemini、3360AI搜索、DeepL、Character AI、Notion AI、Q-Chat、Salesforce AI访问量均上涨。其中ChatGPT涨幅最高，高达17.16%；Character AI涨幅最小，为2.48%。国内AI产品榜排名前十家访问量有8家上涨。从手机端AI应用看，10月全球下载量（不包括国内安卓）排名前四为ChatGPT、剪映、Canva和豆包，国内下载量（不包括国内安卓）排名前四为剪映、豆包、美图秀秀和Kimi.ai。

➢ 电动车：10月国产新能源销量整体上升，赛力斯、奇瑞、零跑同比大涨；10月锂电材料价格略有下降

10月新能源车销量同比上升，动力电池装机同比上升，充电桩保有量稳步上行。Wind数据显示，10月新能源车销量143.01万辆，环比上升11.14%，同比上升为49.61%，渗透率升至49.76%；10月动力电池装机59200兆瓦时，同比上升51.02%，环比上升8.62%，充电桩保有量339.12万个，同比增长34.30%。

10月国产新能源销量整体上升，销量为93.57万辆，环比上升7.13%，奇瑞、赛力斯、零跑同比大涨。第一梯队来讲，比亚迪、吉利、上汽通用五菱10月销售量分别为43.14万辆、10.61万辆、8.23万辆，分别环比上升11.54%、18.63%、14.51%。第二梯队车企及大部分新势力车企10月表现比较理想。长安汽车、奇瑞汽车、理想分别同比上涨32.7%、416.3%、27.3%。零跑汽车、赛里斯汽车、广汽埃安10月销量环比数据分别为11.44%、-5.10%、-3.65%。

11月以来，锂电材料价格涨跌有所分化。据Wind数据显示，碳酸二甲酯出厂价为4100元/吨（截至24/11/26），碳酸锂价格为7.90万元/吨（截至24/11/25）。

另外，9月日本切削机床订单同比降幅为11.22%，工业机器人订单同比上升。

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