文丨AI搬砖工
公众号：Data4Finance
分享我的存量配置计划和增量定投计划，核心是合理的逻辑和客观的数据，让我们共享自由之旅～
一
从昨晚到今天白天，全球市场都处于炸裂的状态。
尽管老美国债收益率近期首次跌破4%，但全球市场仍然暴跌。
全球股市
美国10年期国债收益率
因为是全球股市的，所以对这一波下跌的解释就可以用科班叙事来正常说明。
先看过去30余年的一组数据，如下图所示，是标普500与美联储利率走势图，通过下图是想说明一个观点——相比于单独的利率，股市实际上对经济增长更敏感。
因此，相较于关注9月美联储是否首次降息、以及今年是否降息3次，我目前更关注全球的经济数据和各大公司的盈利数据。
而昨晚老美公布了领取失业金的人数，高于预期且创造一年新高；同时制造业PMI大幅低于预期，继续在收缩区间。这使得市场对老美宏观方面有所担心。
另外在AI方面，除了脸书meta不错以外，最新的财报显示微软的云计算部门收入增长29%（低于预期30%和前值31%），谷歌尽管销售超预期，但成本因为AI投资也大幅上升。
以上种种，加剧了市场的恐慌，由此造成了全球下跌。目前已经非常接近极度恐慌区间~
而对于日本那边的暴跌5%，主要原因是日央行希望政策正常化，在本周进行了加息，市场担心这会对出口不利。
那么我们需要跟着一起恐慌吗？
我自己的观点还是看数据，我在上周《我并不悲观》提供了几个数据，如果我们坚信整个人类经济长期向上的趋势，那就按照数据显示的那样保持乐观的心态。
那我们就可以在这些数据得到未来3年全球市场的年化在估值回归至中轴时为7.2%，同时在悲观预期下不赚不亏。
以上数据便是我对未来并不悲观的客观支撑~
当然，需要做好的另一个预期管理是极端悲观情况，比如2020年和2008年的全球经济recession，这种情况便会产生亏损。
因此，需要做的另一点是节奏控制和仓位管控。
对单一公司、单一行业、单一市场去无脑乐观很难，但上升到整个人类经济上，还是需要有点信心~管理好仓位就行。
当全球市场跌入恐慌，且狗命账户处于盈亏边缘，我肯定会再次下重手（在过去1年里我们大买了3次）。
二
回到标题，我主要想说的是在3月《又来捡大钱》一文里提到折溢价套利，这里统计7月的收益情况。6月数据可以参考这里。
7月的套利的品种主要是印度lof、标普科技lof和美元债lof，下图显示了一个身份证的收益截屏（包含部分上月收益）。
具体明细数据参考下面两张图，本月一个身份证的套利利润合计为826.5元，我家6口人（我+领导+双方父母），因此合计盈利4959元。比上月的5678元小幅下降。
6月和7月是套利的大月，两个加一起的收益达到10637元，我相信对于绝大部分像我这样的普通人来说，是很有吸引力的数字，而我赚到这部分钱，仅仅是每个交易日花一二十分钟动动手指操作，比辛苦打工+挨上司骂要舒服多了
因此对于套利薅羊毛来说，我是强烈建议参与的，就像打新债一样。另外一定要提前准备好工具，不然遇到了机会也会因为工具没准备好而赶不上趟。
关于套利的细节，可以参考《从大起大落的东方大国中捡钱》和简洁版《又来捡钱了》，或者咨询文竹。
套利本身很简单，就像前面说的投资的本质一样，耐心等待机会，低买高卖，只不过套利是在一级市场以较低的净值申购，然后在二级市场以较高的价格卖出，仅此而已。
当然，由于现在标普科技和印度lof的暂停申购，目前套利只能做美元债套利，预计一个身份证单月利润是100元，一家人是600元，尽管较前面几个月大幅下降，但总比没有好~
最后给大家看一下我从20年底以来投入资金在本年的收益情况，由此再来说明套利的必要性。
从上图可以看到7月由于全球股市都不咋地，我这个账户亏损了2.3万，但由于6月和7月的套利收益，使得我的亏损额瞬间小了一半，这使得我在前天月底记账时没那么心痛。
因此，整体而言，除了今年1月我感受到痛苦外，其实我并没有特别悲观，而这真的得益于今年薅羊毛套利的托底。
往期精彩：
原创不易，求个点赞、在看！
