文丨AI搬砖工
公众号：Data4Finance
分享我的存量配置计划和增量定投计划，核心是合理的逻辑和客观的数据，让我们共享自由之旅～
一
我记得在上个月震荡时说过一句话——
看到自己身边的人赚钱，比自己亏钱还难受，尤其是认为他们赚的还是像股市来的所谓easy money。
因此，我坚信只要市场向上，那帮离场的人肯定会再回来，这也是我10月后并没有任何买入计划但一直躺着的原因。
这两天全球市场都不错，A股也接近3500了，等今晚收益更新之后，我明天放个收益（两个经历了2018年以来的账户，以及2020年底以来的账户），以此来“诱惑”难受感
这里不由自主地想起了牛爵爷的操作，预计我会在“牛顿没憋住又买了”这个位置开始卖出，忙猜这个时候2020年底以来这四年的增量资金投入的收益应该多于同期理财收益的2倍。
当然，未来不确定性很大，也可能是我的一厢情愿，反正就是等，就是熬~
二
为什么这两天中美两国的市场都在大涨？
很简单：特朗普创历史地赢得了老美大选的胜利，很有可能同时拿下参议两院，而且他只能搞这一任了，这意味他没什么束缚，会尽全力推动其优先事项。
特朗普精选的关键词就是关税、减税、放松监管，对老美而言，经济扩张和企业盈利增长是非常友好的，尤其是利率下行的大环境。
另外，我之前给大家看了过去30年的美国大选后的股市走势，除了00年互联网泡沫和08年次贷危机外，都是倾向于上涨的。
这是老美股市上涨的原因；而对我们来说，特朗普的关税政策很麻烦，可能会影响我们的出口，我猜测这也是我们这一次会议放到本周开的原因。。
由于特朗普声称要对我们征收巨额关税，因此市场预期这一波我们会出台非常大的政策来对冲其造成的影响。
比如今天盘中就传出了这样一个小作文，关于支持消费是这段时间听到的亮点，或许这也是今天上午内需板块先上涨的原因。
当然，仅仅是小作文，最终消息还要等明天的会议公告，不排除低于预期的可能性。但我个人的观点依旧如前，信心这东西，再次失去之后，要想回来，需要更大更大的成本，因此我偏乐观~
现在我们就默默等待明天的会议结果、后续的刺激计划以及反映到基本面上的数据。
三
最后说一下特朗普获胜后的可能风险点。
我个人认为是关税和减税会推高老美通胀，上图红色是外媒预测的如果按照他的政策，老美债务相对于GDP的比例会大幅上升。
债务上升意味着要继续发债，债券市场供过于求，债券价格会下跌，由此带来利率上升。
而关税本身也会造成通胀上升，下图是市场预期的老美长期通胀，可以看到高于美联储预期的2%目标，这也会使得美联储降息步伐放缓，由此造成利率上行。
关于利率利率上行这点，可以从特朗普民调与美债利率走势对比图可以很直接看出。
后面，或许我们会面临一个和之前不太一样的利率环境，这是我认为对跨市场配置来说影响最大的一点。
基于此，可以看到我几乎没有买入国内的美债基金，心里不太有底，叠加利率、汇率等各种复杂因素，只能先放弃~
现在就慢慢等！
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