文丨AI搬砖工
公众号：Data4Finance
分享我的存量配置计划和增量定投计划，核心是合理的逻辑和客观的数据，让我们共享自由之旅～
今天奉孝队一早就出手了，所以市场平开高走，我个人还是相信奉孝队护市的决心，就像春节前离钻石坑仅有一步之遥时那样，只要市场敢大跌，我就会下重手买。
投资没有什么好技巧，需要的仅仅是耐心和买的位置低一些。
市场就不多聊了，我们今天主要聊两件别的事情。
一
我在3月《又来捡大钱》一文里，第一次在公众号与大家聊到折溢价套利这种投资模式。
随后我们陆陆续续套利了标普500、黄金lof、印度lof以及标普科技lof，有的只赚了小钱，有的赚到了大钱。刚好本月算是套利的大月，因此今天在月末披露一下套利的情况。
上图是一个身份证对应的本月套利利润，印度lof和标普科技lof加一起盈利946.3元，我家6口人（我+领导+双方父母），因此合计盈利5678元。非常顺畅的一个数字
上图是本月套利收益的明细情况（单个身份证），可以看到到目前为止还是很舒服，整体也比较稳定，就像我们19-21年打新可转债套利一样。
本月是套利的大月，一个月盈利5678元，我相信对于绝大部分像我这样的普通人来说，是很有吸引力的数字，而我赚到这部分钱，仅仅是每个交易日花一二十分钟动动手指操作，比辛苦打工+挨上司骂要舒服多了
因此对于套利薅羊毛来说，我是强烈建议参与的，就像打新债一样。另外一定要提前准备好工具，不然遇到了机会也会因为工具没准备好而赶不上趟。
关于套利的细节，可以参考《从大起大落的东方大国中捡钱》和简洁版《又来捡钱了》，或者咨询文竹。
套利本身很简单，就像前面说的投资的本质一样，耐心等待机会，低买高卖，只不过套利是在一级市场以较低的净值申购，然后在二级市场以较高的价格卖出，仅此而已。
阻碍人参与套利的，这些天和人聊下来，更多的是人性中的怕麻烦和看不起一些小钱，比如6月7日场内申购的印度套利，最终只赚了4块钱。
另外，一定要克服——只有花着辛苦打螺丝赚的血汗钱内心才踏实——这种心理，有的时候，动动手指赚的5678元，也挺踏实的
二
第二件事情是我来回答周二《AI泡沫要崩了》一文中问大家的问题——AI是否有泡沫。
周二的时候我给了两个数据：
利润5年10倍
chatGPT发布以来，股价与利润预期增长一致
通过这两个数据，我想说明英伟达目前股价的上涨，或者说AI这一波带来的科技公司上涨，是有利润支撑的。
换句话说，这一波暴涨，并非通常意义的投机狂热。比如荷兰郁金香、英国南海泡沫，又如2000年美国的互联网泡沫，这些暴涨背后是没有利润支撑的，仅仅是炒作概念，毕竟南海公司并没有赚到钱，互联网泡沫中的公司可能仅仅是注册了一个网站.....
因此，英伟达乃至整个AI科技的上涨，并不是简单的股票泡沫，我们最多说是AI芯片需求的泡沫。
那么后面我们要回答的问题是：当前的AI芯片需求是否可持续？
如果可持续，那么当前的股价并不会有什么问题，因为公司一直可以赚这么多钱，甚至赚更多的钱。
但是如果不可持续，那么可能就像一个夕阳行业一样，比如银行业，遭遇利润下降和估值压缩的戴维斯双杀！
对于AI需求是否持续，我这里说一下我个人的正反观点。
好的一面是chatGPT确实是划时代的产品，在某种意义上确实帮助很多打工人提高了工作效率。我在AI领域也搞了好多年，我是第一次看到AI走进了普通用户的世界，而并不是简单玩玩，是真正意义上将其用到工作中，比如润色稿子、修改论文、总结会议纪要等等，
同时在B端来看，微软做的部分嵌套AI的产品也比较受欢迎，下游公司愿意为此付费。
坏的一面是，当前还没有一个杀手级的应用出现，尽管chatGPT很火很强，但它与微信、抖音、谷歌搜索相比还差无数条街。
这里一个很重要的点，我觉得是chatGPT们还不够好，因此风险在于，AI成为真正的AI需要的时间可能会远远超过AI芯片买家的预期，由此缩减AI投入，最终导致英伟达等AI科技公司利润不可持续。
另一个坏的点在于竞争过于激烈，英伟达、谷歌、脸书以及我们国内的大大小小AI公司的竞争，或硬件层面，或软件应用本身。在新能源汽车行业，我们知道了价格内卷对于特斯拉的伤害，那AI这一块呢？
即使硬件上可能确实如此英伟达那么好，但应该也会限制英伟达随意要价的能力。这也会影响企业利润的可持续性。
以上是我关于AI泡沫或者说AI需求是否可持续性的观点，整体而言，我持中性观点，目前我更看重估值本身的性价比，不吹也不踩。
三
最后离题就可持续盈利能力说一下最近很火的水电股——
我在4年前提过一嘴，当时是把它作为我的养老股，用来收息用的。为什么会选择水电呢？一个很重要的点在于水电站的利润是可持续的，三峡大坝发的电肯定会被消耗掉，同时人们用了电肯定会马上付钱，很少说赊账。
因此，可以说水电站是一个盈利可持续且没有存货和应收账款的公司，这是我喜欢的原因。
当然了，现在股价上涨地我也看不懂了，我也没有买入个股的计划。
最最后继续啰嗦跨市场均衡配置的重要性，尽管这个月A股跌破了3000点，但我本月利润依然破万，这还是指数基石与十年比例没到2：1的情况，希望在剩下半年时间抓紧到2：1的目标比例~
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