文丨AI搬砖工
公众号：Data4Finance
分享我的存量配置计划和增量定投计划，核心是合理的逻辑和客观的数据，让我们共享自由之旅～
各位朋友，你们好，很高兴和大家分享我个人投资当中使用的「增量资金估值定投计划」。
我在《存量配置&增量定投》一文中提到使用增量资金如每月工资做定投，该计划是我的增量定投计划，与存量配置计划构成我投资的基石。
01
计划须知
1. 增量资金估值定投计划仅为个人使用的增量定投计划的分享，绝非任何形式的投资理财建议与指导。一切投资操作都取决于我目前收集到的数据和算法。
2. 请仔细阅读《增量定投常见问题释疑Q&A》。
3. 本人采取的投资计划目的是为了获得长期较好的收益，但由于权益类投资短期盈亏无法预测，所以本人采用的是长期资金用定投的方式进行投资。大家如投资权益类基金产品也请务必使用长期不用的闲钱进行投资，慎用杠杆。投资有风险，打算实盘务必谨慎！
4. 每周二定投，定时不定额。 回复“增量往期”获得本人增量定投往期交易情况。
5. 送给大家一句话，“股市向来是反人性，不仅要在熊市晚期拿得住，也要在牛市初期拿得住，更要在牛市晚期放得开”，祝我们终将自由。
02
今日交易
2024.10.22增量定投计划
详细地写了一份存量配置计划的常见问题释疑，请参考《增量定投常见问题释疑Q&A》，里面有包含如何参考、计划现金流压力等常见问题，相信该Q&A可以帮助你理清很多关于定投的逻辑。
「增量/存量」指数基石（指数基金，2019年版）实盘开始于2019.04.23，截至昨日，收益率为19.0% / 29.2%，为方便管理持仓，该版本资金已于2024年1月30日换仓至且慢—指数基石组合；「增量定投」十年如一（主动基金）实盘开始于2020.05.27，收益率为-7.6%，「增量定投」指数基石（指数基金，2022年版）实盘开始于2022.04.27，收益率为14.7%。
当前市场水位处于估值中轴，从2024年10月8日起我们大幅降低A股买入，用「坚如磐石」偏债组合替代「十年如一」主动基金组合。
若未来市场大跌至钻石坑，我会进行卖债买股；若未来沪指上涨至3000附近，我会停止「十年如一」的买入，转而增加指数与债券基金。
本周我个人的定投细节如下：
以上是我个人定投金额，不做投资建议，如本人设置每点投资金额可以为1.5元，那么1200点时买入1800元。如对且慢策略感兴趣可扫描下方二维码查看或跟投，跟投金额大家可自行设置。
当前市场估值水位在中轴附近，此时的定投计划对A股的买入量很少，对于2024年10月以后看到的新朋友，如果你从2024年10月后完全按照我们的定投计划，那在A股的疯牛中是无法享受上涨的（当然也会躲过可能的下跌）。
一个可能的建议是小仓位买入十年组合，仓位一定要适合自己（比如20%），疯牛中上涨会开心，同时大幅下跌也能有很多资金补仓。
目前指数组合限额5K，需要多买入的朋友建议每日定投。
由于基金限额，请注意务必先买指数组合，再买十年/磐石组合。
...
组合为且慢上的基金组合，详情如下——
且慢跟投：扫码后，会让你关注“且慢管家”公众号，关注后点击弹出的消息，进入组合界面，点击“买入／定投”即可，第一次购买需要绑定手机号。
03
啰嗦几句
我在节后第一天就说了我对短期A股的观点——宽幅震荡。
今天早上，我看了Bloomberg的一篇文章的小标题Ride Like the Wind（像风一样运行），文艺范儿估计会用巨作《飘》来翻译。
文章的大意是聆听各种发布会的数字，股价波动大很大，实际上最近半个月的A股市场也是如此运行。
技术面的解释是过去几年A股的长期下跌套牢了太多的散户，它们亏损大幅减少、甚至回本了，想着眼不见心不烦地清仓了，有抛售压力，因此市场成交量巨大，但短期趋势很难突破，需要等这部分盘子被洗出去才行。
以我自己2020年底以来的投入资金为例，目前基本上没咋赚钱，我个人是跨市场均衡配置、整体浮亏算很小的。
所以我自己是很能理解这部分套牢盘朋友卖出的心理，确实这几年很难，我2014~2020年都没有这么被折磨过
只是就我自己而言，我需要有足够的利润才会卖出，不然对不起我这几年的难受。比如利润至少要比同期的理财收益高，这是我卖出的底线。我也认为这个可以达到，还是之前的老话，以本币计价的市场，GOV有很多办法让它起来。
除了技术面的解释，还有政策面的解释，即货币政策给的足够足，应该是2014年以来最重磅的，但是财政政策比较中性，似乎在等什么。
数据来源：Choice数据
上图红圈部分是今年以来的降息情况，可以看到整体降幅比疫情时还大，尤其是长期利率。
这部分的利率下降，叠加节前提到的降低存量房贷利率，我家的房贷从年初的4600出头预计下降至明年的4300，降幅每月300多，相当于通过货币政策变相地给贷款买房的人“发钱”。
同时细心呵护市场的央妈还创新了货币工具，如各类互换便利，今天就看到有公司利用央妈的贷款买股票，给出的理由也比较有深意
央妈着实给力，一直给股市打激素，但其它市场期待的政策迟迟没有出台，至少没有看到细节。
因此，不见兔子不撒鹰，有资金很犹豫，担心如之前那样反复，这是市场震荡的政策面解释。
从传统经济学的角度去想，确实是这样，如果只有货币政策，那股市的上涨仅仅是一种资金行为，即水牛，很有可能怎么上去、怎么下来。如果再叠加财政政策，经济基本面得到改善，那么上涨就会更踏实，更稳健，更像慢牛。
但是，这是理论。而你，我的朋友，咱们是在A股，等到政策全部细节落地，基本面改善，A股早就反弹到一个较高的位置了，这个市场的话讲就是利好出尽......
最近的一个例子是2021年，这一年国内出口非常好，经济很强势，公司利润增长超级棒，但这一年的股价其实不咋样，沪深300还是下跌的，原因在于2020年的上涨已经提前反应了
因此，A股在大部分时候，都是靠着折磨在整体市场便宜时提前埋伏起来，然后等待黎明的曙光。
无论未来是水牛，还是有基本面支撑的真牛，能赚到钱就是好牛
最后再啰嗦一句话，由于央妈不断降息，当前大行存款利率在1.5%左右，理财预期收益率在2.5%左右。
那么基于我对人性的观察和理解——看着身边朋友赚钱比自己亏钱还难受——这部分离开股市的资金不太可能对1~3%左右的理财感兴趣，只要市场被央妈以及其它因素维持上涨，它们怎么出去就会怎么进来
我坚信能等到这一天！
.........
最最后啰嗦一下克服人性的“自动跟车”或者“自动定投”的事情，上图是发车型组合的打开方式，现在这个位置金额可以设置1500点（即比平时多50%，每点多少金额取决于自己自己的现金流），这样可以使得自己在市场极度悲观时也能下手买入，克服人性~
至于与我自己买入的点数可能会差一丢丢，这可以在你敢打开APP时再补差
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