储能近况跟踪

问：今年国内储能增长态势如何，以及新增装机目标能否达成？

答：今年国内大储能新增装机势头强劲，截至8月份已超过45吉瓦时，与全年新增装机量接近持平。预计全年国内储能新增装机将超过80吉瓦时，且独立储能占比不断提升，得到各地政府的大力支持， 比如江苏省上半年新增装机量位居全国首位。

问：今年独立储能的发展特点及其利用率有何显著提升？未来几年哪些地区存在较大的储能新增 装机空间，并解释原因？

答：独立储能的发展态势越来越占据主导地位，利用率高达50%以上，较去年同期提升了近一倍，平均每日充放电次数超过0.74次，相比传统 电源废除方式具有明显优势。预计明年下半年到 明年底前 ， 内蒙古、宁夏、青海等新能源丰富的省份，在十四五规划指引下，会有较大动作刺激 新型储能项目和装机量的增长。

问：当前储能系统价格变化趋势及其影响因素是 什么？

答：整体上，今年1至8月储能系统的平均价格呈逐月下降趋势，但因购网型储能项目的增多，8月份单价出现明显回升。此外，EP（工程总承包）项目的均价约在1至1.2元左右，部分省份如河北通过实施容量补偿政策，提高了独立储能的经济性。

问：对于头部储能集成商而言，未来的盈利能力和发展前景如何？

答：头部储能集成商随着碳酸锂和电芯价格的下跌，在保持系统价格稳定的前提下，利润率有望得到改善。加之国内企业在海外市场竞争力增强，如阳光电源和比亚迪已在海外获得大量订单，新型储能在全球市场的市占率有望持续提升。

问：明年和后年经营储能的发展情况如何？

答：预计2025年储能市场仍会保持较快增速，主要原因是第二批和第三批新能源大基地项目正在进行中，对于储能存在刚性需求。但到了2026年，随着上述项目投运及电力市场的完善，新能源尤其是光伏的大基地装机增速可能会下滑，导致对储能需求下降。而工商业储能领域，在江苏、浙江、广东以外的省份发展空间较大。

问：对于2025年国内储能市场的增速预期是多少？

答：预计2025年国内储能市场的增速相比今年会有一定幅度的下降，可能在30%到40%左右，即如果今年新增装机达到80到90千瓦时， 明年可能 会增加到120到130千瓦时。

问：储能项目利用率提升和政策导向方面有哪些情况？

答：储能项目利用率近年来有显著提升，今年上半年日平均充放电次数达到0.734， 比去年全年0.364的增长了一倍。不同省份的储能发展模式 与电力装机结构密切相关 ，例如西北地区在现货 市场下的套利空间较大 ，而广东地区则更多依赖 现货市场之外的补偿机制。未来广东有望推出容 量电价政策以提高储能项目的收益 ，并有可能实 施类似于河北的电价上限设定政策。

问：目前储能项目的收益率水平如何？工商业储能项目的租赁率情况如何？

答：储能项目的收益率主要依赖于租赁率 ，如果 能达到六成以上 ，基本上能覆盖成本。 目前租赁 价格从两毛多到3毛多每瓦每年 ，仍能收回大部 分成本。实际租赁率方面 ，江苏项目平均租赁率 已接近8成 ，广东项目达到78成 ，其他省份如山 东的租赁率相比之前有所下降。工商业储能项目的租赁率在今年上半年较低，但随着下半年多个大型项目签约或投运，全年租赁率预计会接近真实情况，比如浙江地区可能全年达到八个多小时，而上半年实际租赁率可能还不到三个多小时。

问：浙江工商业峰谷价差调整后，其收益率有何变化？浙江工商业储能项目备案量与实际新增量 情况如何？

答：浙江的工商业峰谷价差调整为仅夏季和冬季 适用 ，但并未明显影响该地区的工商业水平收益率。虽然每月备案的工商业储能项目量很大 ，但 实际新增装机量并没有那么大，可能存在统一条 件限制和落地问题。此外，由于今年上半年温州储能项目发生火灾，对工商业储能消防要求提高，可能对项目投运并网造成影响。

问： 当前电芯价格和电柜趋势如何？

答：当前，主流厂商的280电芯基本处于清库存阶段，价格0.28-0.3元/千瓦时左右。 314安时电芯的价格在0.3-0.33元/千瓦时之间，头部厂商如宁德时代的价格可能略高。同时，电芯厂除了销售电芯外，也在加大电柜集成力度，比如消防等配套设施，但在国内市场系统集成占比还不是很大。

问 ：宁德时代加大系统出货比例可能带来的问题是什么？

答：宁德时代加大系统出货比例可能会与头部系 统集成商产生利益冲突。

问：国内储能系统集成厂商排名及竞争优势是什么？

答：国内储能系统集成厂商排名依次为中车、阳光电源、海博斯方等。其中，中车的优势在于制造业采购成本低和电力电子装备生产能力； 阳光 电源的优势在于PCS技术及新能源领域深厚积累；海博斯创与国内发电集团合作紧密；南瑞等电网体系企业对电网理解深刻。

问：购网型储能在国内的发展趋势如何？

答：购网型储能目前在国内市场虽有较快增长，但相关国家标准预计下半年出征求意见稿， 明年 正式颁布，预计到2025-2026年才能真正上量。西北省份装机需求明确，而东部和中部地区需求尚不明确， 强电网条件下对购网型储能无刚性需求。

问：购网型储能相较于常规储能的成本溢价情况如何？

答：购网型储能项目因对PCS的要求较高，硬件成本相比常规储能高出一毛钱每瓦时左右。但实 际溢价情况更高 ，利润率通常高于常规储能。

问：出租的储能项目能否利用电价差或其他方式进行交易？

答：当新能源电站将部分储能项目出租后，储能运营方仍能正常利用已出租的储能容量进行现货套利或辅助服务，不会影响其正常运营。

问：未来独立储能电站是否会减少与新能源场站的配置项目？

答：随着技术的发展，独立储能项目可能会越来越多，而单独配置储能项目的数量可能会减少。例如，河北省可能不会再有单独配置储能项目的案例。

问：不同一线二线储能厂家的价格差异情况如何？

答：宁德时代与亿维等二线厂家之间的价格差距相对较小，大概在0.03元钱左右。从价格来看，目前宁德时代的价格稍高，而瑞浦兰钧等二线厂家的价格差异更大，一般在1到2分钱之间。国内市场上，宁德时代的价格最高，其次是瑞浦兰钧，然后是中创新航，其他二线厂家如湖北储能等的价格通常在二打头的价格区间。

问：不同储能系统集成商的价格差异是否明显？ 

答：头部储能系统集成商的价格差异相比电芯厂家的价差更难明确区分，因为它们提供的产品和服务更为多元化，同时系统集成技术、结构设计和EMS控制等因素对其价格影响更大。

问：对于大容量储能系统（如6600Ah以上）以及不同厂家推出的6600Ah以上电芯， 目前市场上的验证情况如何？

答：目前，大容量储能系统主要采用280Ah和314Ah两种标准化尺寸的电芯，500Ah以上的电芯批量出货预计要到2025年下半年以后。而不同厂家推出的500Ah以上的电芯产品，现阶段批量出货的产品仍以280Ah和314Ah为主。至于华为推出的500Ah电芯，预计到2025年底，马边一维 等企业将投产 ，但目前尚未发现他们在项目端用大电芯进行验证的情况， 内部可能还在用单体电芯做验证。

问：储能产品初期面向的主流市场是什么样的储能时长？国内目前的储能市场情况如何？

答：初期面向的是4个小时以上的储能时长市场。国内除了新疆、西藏等省份外，大部分省份 还是以2个小时为主的储能市场。

问：对于这种更大的储能时长需求，如何解决电芯散热问题？对于4小时储能系统 ， 目前市面上 的产品是否都能完美适配？

答：当电芯做大后，由于散热困难，其被动性能可能会下降。不是的，目前可能更适合2小时储能系统的电芯，大电机可能并不主打4小时储能系统。

问：储能出货量和安装量之间是否存在较大差异，库存主要集中在哪些环节？是否有去库存压力？

答：国内电芯储能市场存在大量库存，非头部企业通过参与投资独立储能电站项目来消化库存， PCM方面库存较少， PCS价格稳定且电力电子芯片价格下降， PPI厂商利润率高于行业平均水平， 因此不存在较大的去库存压力。

问：储能系统的溢价问题，4小时储能系统相比普通系统的溢价是多少？

答：4小时储能系统的溢价约为0.15元/千瓦时以上，比平均摊分的成本高一些。

问：储能利用率提高的原因是什么？

答：利用率提高的原因包括政策支持、电网调度方式的变化以及现货市场推动下的独立储能系统 自调度模式常态化等。

问 ：市场上在购网型储能方向做得比较好的玩家有哪些？

答：在购网型储能市场上， 目前做得比较领先的 有南瑞、 阳光电源、华为以及科华等企业。其中，科华在近期实现了一兆瓦时的单体规模最大 的储能项目投运。

问：购网型储能是否具备一定的壁垒？购网型储 能项目实际运行情况对其评价有多大的影响？

答：是的，购网型储能并非简单地堆砌PCS和硬件，而是要求系统集成商对电网有深刻理解。 除了上述提到的几家，其他企业在购网型储能领域 中也有可能表现突出 ，例如雪地和资源，但若已有成熟产品，其差异性可能较小。购网型储能项目的真实运行情况对其评价至关重要，比如南瑞在内蒙古的一个项目实际起到了黑启动支撑的作用，有力地支撑了电网。其他项目是否优秀还需看其在实际电网异常事件中的反应，而不是仅凭计划内测试结果。

问：独立储能系统集成商的市场格局如何？

答： 当前独立储能系统集成商市场上 ，小型企业逐渐退出集采中标名单 ，大型能源集团和央企占据了主导地位。小型企业在独立储能和大型集中式发电集团的市场中已难以脱颖而出。

问： 中车在储能领域的发展策略及盈利情况如何？

答：中车在储能领域采用了价格战策略，利用其供应链和制造业优势进行低价竞争。虽然报低价，但由于具备成本优势和产业集群优势，例如在IGBT和其他机械加工方面，中车仍然能够实现盈利。此外，中车阳光和海博在储能领域整体上都是不亏钱的，不过阳光在国内市场的储能毛利在下降，其毛利提升主要依靠海外市场。

添加半仙微信，备注"进群"，邀请你加入锂电行业社群，获得行业最新动态、行业干货报告和精准人脉。