能源是一个社会运转的基础。现在大家对非化石能源，特别是光伏和风电都很关注。关注的逻辑起点，应该就是国家要力争在十四五期间，非化石能源消费比重要达到20%！虽说政府远景规划都会创造很多投资机会，但殷鉴不远，前些年因为光伏搞破产的企业和个人不胜其数，因此要谨慎观察和思考。
光伏行业过去经历了什么？对这行业的投资者，过去搞光伏是一个悲剧。2010-2020年，全世界光伏新增装机葱17GW增加到127GW，但是光伏组件价格从13块掉到了1.4元不到。也就是，我们看起来光伏产业是越做越大，其实背后全是投资人买单了，整体上没人能赚钱。对此有很基本的解释：1、光伏产业没有差异化，所以只能疯狂价格战，这是很明显的事实。谁和谁发的电有什么不一样吗？2、技术进步导致成本剧烈下降。随着光伏发电系统中组件、逆变器等核心技术的成熟，光伏发电机度电成本已经越来越低，目前在3元/W左右，且发电容量可大可小，便于不同资金量的用户灵活参与。还有一个常识，光伏发电的主要材料是硅，而整个地壳中有26%都是硅。因此，理论上原材料是无限供应。技术越进步，成本越低，价格战越激烈，导致前期的投资大多亏损。芒格曾经说，技术进步不一定有利于资本，光伏就是一个值得我们记住的商业模型。
风电可能是个类似的故事吗？我觉得风电要好很多，因为风电没法纯靠技术来降低本，它对地面的要求高，进场道路要求高，塔筒桩基施工成本，吊装设备，，而且风机后期维护费用高，设备幅度度高。这些不是像光伏发电技术革新能改变的来的。风电要经受的考验是，如果政府放弃针对性补贴，风电的价格就要和光伏发电的价格竞争。到时候你怎么和价格已经非常低的光伏竞争呢？这是风电相关行业投资者一定要考虑的问题，即便现在看起来各种政策扶持好像还不错。实际上，2018年发改委就规定，对2019年-2020年底前核准、2021年底前还没有完成并网的陆项目，国家将不再补贴。
把上面两段结合起来，我觉得光伏和风电都是风险大于机会。可能以后的场景是，两者并存，看地理条件和区域政策。沿海适合风电的区域努力发展风电，日照充沛的地方发展光伏，或者二者结合。因此，我不看好所谓的风电上下游产业链的机会，什么风机大型化机会、上游钢材类、电子元器件类、发电机、变流器、法兰、塔筒、整机这些，都可能会给我们带来亏损。没有长期基本逻辑和常识作为支撑的事情，建议大家不要碰运气。
然而，有一点我个人目前是看好的，就是无论两种发电形式占优，大规模储能都是必须的，也都是国家要发展绿色能源的重中之重。下次和大家分享下这个细分市场的学习心得。
