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余伟民
海通通信研究首席分析师
S0850517090006
1、AI驱动网络升级——AI的大模型训练及应用提升通信能力需求，网络创新和新技术应用快速推进。1）GPU：英伟达带动下，新的AI芯片计算能力不断提升，芯片间互联速度、内存容量也快速增长。2）通信网络：GPU数量快速增长背景下，网络速率逐步成为AI效率的瓶颈之一。服务器与交换机、交换机与交换机之间接口速率从100G、400G快速向800G、1.6T等演进。3）光器件：光模块作为光电转换的核心器件，速率升级同时，产品上也衍生出LPO、CPO/OIO、硅光、薄膜铌酸锂等方向；并带来光电芯片新需求。
2、网络赋能——通信是信息传递、万物互联的基础。
3、通信构筑数字经济底座——1）AI生态。2）卫星互联网。3）数据要素。4）AIoT。5）车联网。6）工业互联网。
风险提示：中美贸易摩擦风险；政府及行业投资进度低于预期；行业需求低于预期。
本摘要选自海通证券研究所研究报告：海通通信 | 海通通信一周谈：博创科技拟现金收购长芯盛少数股东股权，国内AI应用加速发展
对外发布时间：2024年12月30日
