今天上午我没看市场，下午一看，表情如下
真的是太无语了，竟然27XX开头了。
就医疗跟新能源这些今年的下跌大户还是正的，其余都是跌的。领跌的是纳指...勉强平衡点了。
今年这个市场行情中位数都已经亏损27.4%了，大家账户如何，可想而知。但尽管如此，竟然还没有反转迹象。
熬一天算一天吧，今天如果尾盘国家队出手，或许能稍微回点血。
......
我们聊点轻松的。
最近大家都在关注降低存量房贷的问题，说实话，我遇到这种消息基本就是简单提一提，根本就不会重点关注了。为啥呢？因为我早在2022年底就呼吁过降低存量房贷，文章在这里《548天，终于下发！》，算是全网最早说降低存量房贷的博主了。
当时是因为银保监会提了个新的用词：改善居民家庭资产负债表。
所谓资产负债表简单来讲就是家庭中资产、负债的占比。我当时觉得，资产是房产、股票之类的，不是出几个政策就能改变的，所以提这个说法必然针对负债端，也就是改变负债。
没想到20个月过去了，大家的负债没怎么改变，资产却减少了。
我也万万没想到让银行让利、降低大家的负债这么困难，但是不管大家的资产下跌，却是如此的丝滑。
果然历史的发展都是沿着阻力最小的方向前进的，哪个方向最小呢？没说，你又猜对了，就是你。
不开玩笑了，我们说正经的。
我对降低存量房贷这个政策的评价是：核弹利好，但越拖越难出台。
先解释为啥是核弹利好。我们以北京为例，前些年比如2021年，二套房贷款利率加点都是105个基点，所以不少人房贷利率还在5%附近呢。但是现在首套房利率都已经到了3.5%了。
以150w的房贷（目前北京买房，150w房贷算是少的了）来计算：
150w，30年，利率5%，等额本息，每月应还5368元。
150w，30年，利率3.5%，等额本息，每月应还4490元。
相当于每月少还小1000块钱，并且这是每月，还是30年。
这个力度太大了，相当于定向发钱，并且数额巨大。大家不老说美国直升机撒钱吗，最近几年有两大笔：
2020年12月20日，美国国会通过了9000亿美元的救助计划，利用这笔钱给每个美国人发放了600美元救助金。
2021年1月14日，拜登宣布将进行一轮1.9万亿美元的救助计划，再给每个美国民众发放1400美元。
这些都是一次性的，这两笔加起来也就是2000美元。我们就算是不考虑购买力的差距，也不过就是1.4w人民币罢了，也就是1年出头少还的利息，还有29年的差距呢。
这个政策实施起来也不难，去银行签个字就完事了，改个利率就完事了。并且还有过往经验参考，2009年房地产救市时候就干过房贷利率7折的操作。
真的给大家利益的时候都是很简单的，理解起来简单，实操也简单。反而那些花里胡哨的让大家看不明白的事情，是利好的可能性往都比较低。
这个逻辑也很容易理解，都要发钱了，宣传口还要藏着掖着不给宣传吗，不可能得。
我们再来解释后半句，为啥越拖越难出台。
大家想，降低存量房贷，损失的是哪里的利益？对，是银行的。
别看银行最近涨的多啊，其实都是因为股息率。2023年大银行的利润增速就比往年低很多了，比如工行才0.79%。
银行本质赚的是息差，就是贷款利息减存款利息。
现在LPR一直降低，新增房贷越来越低，存量房贷其实就是银行重要的优质资产。本来随着央行降息息差就小了，大家还不贷款，赚的更少了，还要再降低存量房贷，银行肯定不愿意干啊。
但是为什么老是有风吹草动，说要降低存量房贷呢？
因为大家都在提前还贷了。
比如我昨天发的这张图，19家上市银行中有14家银行的个人住房贷款余额较2023年末出现减少。
再不降低，大家还会提前还贷，优质资产也保不住。
但是，一般重要的事情都是但是后面的，我认为越拖越难出台。
比如我刚才说的北京不少人存量房贷利率还在5%，但是现在首套都3.5%了。银行有可能直接降低1.5%吗，也就是打7折。很难，这一下损失太大了。
但如果只降低50个基点，存量房贷在4.5%，那大家肯定还是提前还贷，因为就现在五年期定存才1.8%的现状，4.5%跟5%区别不大，都要提前还贷。所以操盘手也担心虽然给大家让利了，但是大家还是不消费，并且提前还贷，那还不如不降低呢。
这两天招行行长也说目前尚未接到关于开展“转按揭”业务的通知或征求意见稿。野村证券陆挺还发了个，预计存量房贷利率有望下调40个基点。
我是越看越麻，降不降的，就这样吧。
以上。
