这个万亿产业的新风口，正在起飞
文摘
2024-11-24 17:45
湖北
低空经济是新质生产力、战略新兴产业的代表，是打造新引擎、培育新动能、开辟新赛道的战略选择，实现人类活动空间多维度拓展、实现立体交通的重要途径之一。低空经济覆盖面广、产业链条长，涉及一、二、三产业，产业空间将达到万亿。![]()
产业端共同驱动下迎来发展元年
作为新质生产力、战略新兴产业的代表，低空经济写入2024年政府工作报告。在政策端和产业端共同驱动下，低空经济迎来发展热潮，2024年或成为低空经济产业元年。2023年12月中央经济工作会议提出“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业”，受到市场关注。2024年政府工作报告首次写入低空经济，同时，各地方政府纷纷出台对应政策，大力支持低空经济发展，并将其写入政府工作报告。低空经济产业由通用航空产业发展而来，主要由基础设施建设、低空制造、低空飞行、低空保障、综合服务五个部分构成。其中，“基础设施建设”主要包括飞行器起降点及配套空管（软+硬）的建设；“低空制造”专注于为低空飞行活动量身打造整机及其配套产品；“低空飞行”构成低空经济产业的核心；“低空保障”聚焦于为低空飞行活动及空域安全提供全方位、专业化的保障相关产业；“综合服务”涵盖支撑和辅助低空经济产业的各种服务性行业，为整个产业链的顺畅运作提供必要支持。戳这里，让园区招商找的准、引得来、留得住低空经济产业要素主要包括低空空域、航空器及低空飞行活动。低空空域是低空经济的重要资源要素，低空空域通常是指距正下方地平面垂直1000米以下的空域，根据不同的地区特点和实际可延伸至3000米以内。航空器主要包括直升机、无人机和eVTOL。一般来说，120米以下主要是消费级无人机，120-300米主要是行业应用无人机，300-1000米主要包括直升机和eVTOL。低空飞行活动主要包括警用航空活动、海关航空活动、通用航空以及部分军用航空活动，涉及民用、警用和军用等多个领域。低空经济覆盖面广、产业链条长，涉及一、二、三产业，产业空间将达到万亿。低空飞行活动主要包括警用航空活动、海关航空活动、通用航空以及部分军用航空活动，因此低空经济产业具有涉及民用、警用和军用等多个领域，横贯一、二、三产业，涵盖上中下游整个发展链条，具有“多领域、跨行业、全链条”特点。根据国新办发布的信息，2023年我国低空经济规模已经超过5000亿元，达到5059.5亿元，增速高达33.8%。预计到2026年，这一规模有望突破万亿元，而到2030年市场规模更是有望达到2万亿元，行业发展空间广阔。![]()
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国家接连出台多项重点政策推动低空经济发展，2024年政府工作报告首次写入低空经济，各地方政府纷纷出台对应政策大力支持低空经济发展，2024年有望成为低空经济发展的元年。空域改革不及预期一直是制约低空经济发展的主要原因。长期以来，受限于空域资源申请繁琐、政府部门职责不清、飞行服务保障能力不足等因素制约低空经济产业发展。2023-2024年，国家接连出台多项重点政策推动低空经济发展。2023年，国务院和中央军委发布《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》，是我国无人驾驶航空器管理的首部专门行政法规，规范了无人驾驶航空器飞行以及有关活动。工信部等四部门印发的《关于印发绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》，提出新能源航空器作为低空经济产业未来的重要发展方向，将在极大程度上推动低空经济的发展。国家空管委发布《国家空域基础分类方法（征求意见稿）》，表明国家管理机构充分认识到目前空域分类已无法满足低空经济产业发展需要，正积极借鉴世界航空发达国家在空域分类管理中的经验和做法，对全国空域进行统一规划，未来正式分类方法推出后将实现我国空域划分标准与国际接轨。2024年，国家及地方政府频繁出台低空经济相关利好政策，低空经济是经济增长新引擎已成为共识。国家层面，2024年全国两会上，低空经济首次写入政府工作报告，并被纳入新质生产力的范畴。2024年3月，工信部等四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，提出到2030年，通用航空装备全面融入人民生产生活各领域。地方层面，已有多个省份将低空经济列为今年重点任务。深圳、苏州、无锡等城市也发布了低空经济支持政策，产业落地迎来加速。地方政府的立法也得到突破。2024年1月，全国首部低空经济地方性法规与于深圳出台；2024年6月，全国首部低空经济地方交规于苏州出台。低空空域资源是我国尚未充分开发的重要战略资源，预计未来将有更多旨在促进产业发展的政策出台。国家空域是公共资源，有序开放是提空经济发展的前提。目前我国A类空域在6000-20000米属于强管制区域，属于民航客机和军机的领域，对通信、应答机、审批、驾驶员均有要求。B、C类空域也属于管制空域，主要是保障机场、塔台安全，以机场为半径加以限制。D、E类空域包括了20000米以上，或A、B、C、G除外的区域。其中非20000米以上A、B、C、G除外的区域有望成为此轮低空经济放开的区域。W区域是中国特有的，针对无人机制定，不管制，但需要自动发型识别信息。低空经济领域将成为推动我国产业转型升级的关键领域之一。在国家顶层规划和政府政策的引导下，以及新能源航空动力技术、无人驾驶航空技术、先进航空制造技术和新一代信息技术等前沿技术的持续创新推动下，低空经济时代已经到来。未来，该领域将不断涌现新的成果、产品、业态，并伴随着需要迫切需要解决的新问题，低空经济产业将进入一个高速发展期。低空产业链发展过程来看，低空基建作为低空经济的基石，在产业链发展过程中有望先行；低空飞行器上游与新能源车上游相似，但飞行器在各环节技术要求较新能源车难度更大；中游以 eVTOL为代表的新能源航空器正加快推动低空产业转型升级，或将成为我国继新能源汽车之后另一个“换道超车”领域。低空基建作为低空经济的基石，在产业链发展过程中有望先行。低空基建作为低空经济的基石，包括物理基础设施和空管系统两大部分。物理基础设施主要涉及飞行器起降点、通航集成等，而空管系统则包括通信、导航、监视和气象（CNS）等关键组成部分，是民航空中交通管理系统的核心。随着数字化低空经济的推进，低空基建的需求将快速释放，并有望在2023-2030年间实现快速增长。低空基建的重要性体现在其对低空经济运行的支撑作用，尤其是在“异构、高密度、高频次、高复杂度”的低空经济环境中，其数字化能力的提升成为核心动能。戳此了解智慧工程平台，把工地“装进口袋”国家和地方政策均提及了通信、导航、监视、气象等低空基础设施的建设。低空基建将按照国家规划为纲领，省市招标持续落地。目前，多地围绕低空基建的信息处理系统/服务平台等重点项目已推进落地，例如深圳市《低空智能融合基础设施建设项目》一期项目金额已达5.179亿。根据预测，2030年我国低空经济规模有望达到2万亿元，而低空基础设施的发展潜力尚未充分显现，占比尚不及5%。因此，在2023-2030年期间，低空基建有望实现陡峭的增长斜率，预计在乐观假设情形下，2030年低空基建整体规模有望达到5000亿，发展潜力大。低空经济的上游产业与新能源汽车的上游产业具有相似之处，其中能源与动力系统、航电系统构成了上游产业的关键环节，同时也是中游整机制造商的核心竞争力所在。相较于新能源汽车，飞行器在各个技术环节上的要求更为复杂。低空经济产业链的上游部分主要包括原材料、零部件、元器件、能源与动力系统、航电系统以及地面基础设施等。点我了解，智慧园区数智招商方案在这些环节中，能源与动力系统、航电系统尤为关键，它们是整机制造商核心竞争力的体现。低空飞行器产业链的上游与新能源汽车上游产业相似，两者均依赖于电池、电机驱动系统、动力系统等关键技术，但飞行器在各技术环节上的要求更为复杂。电机作为动力系统推进的关键，其设计核心在于高功率密度和高扭矩密度。与新能源汽车电机相比，eVTOL电机的功率密度接近高端汽车电驱，而扭矩密度则远超之。飞控系统作为航电系统的核心子系统，其技术难度较大。eVTOL飞行控制技术相较于小型无人机或民航飞机更为复杂，需要解决多旋翼垂直起降、常规固定翼水平飞行以及垂直与水平飞行状态平稳转换等技术难题，并且在eVTOL市场化过程中，还需平衡飞控系统轻量化、经济性、适航等实际需求。目前，eVTOL机型的最大起飞重量为1-2吨，考虑到其基础重量和体积较小，配备飞控计算机和MU等传感器对飞控系统的体积和重量提出了更为严格的要求。2023年，民用航空飞控系统的交易额达到119.6亿美元，约占整体市场规模的75%；从低空飞控系统市场来看，2023年至2030年的复合年增长率预计将超过整体市场的增速。低空经济产业链中游主要涵盖低空飞行器及其配套服务，是产业链核心环节，占据了超过一半的产业价值，主要包括直升机、eVTOL和无人机等。中游飞行器的整机发展周期或与新能源汽车的发展路径相似，研发、初期推广、政策扶持到市场化。随着成本的降低，产品优胜劣汰，市场有望迎来爆发式的增长。目前以eVTOL为代表的新能源航空器正成为低空经济中蓬勃发展的重要赛道之一，这有可能成为继新能源汽车之后，我国又一个“换道超车”的领域。eVTOL飞行器的应用场景极为广泛，被视为低空领域及未来发展的重要方向，也是我国实现“换道超车”的关键领域，2024年以来该领域融资步伐明显加快。eVTOL的潜在应用场景包括城市空中交通（UAM)、区域空中交通（RAM)、城市物流配送、商务出行、紧急医疗服务以及私人飞行器等多种模式，大致可以划分为载人客运、载物货运、公共服务、警务安防、国防军事以及私人飞行等六大类行业场景。全球各国正积极布局eVTOL领域，争夺未来城市低空智能交通的制高点。根据美国垂直飞行协会（VFS）发布的最新统计数据，全球有超过700个eVTOL设计研发项目，涉及全球48个国家，主要分布的国家包括美国、英国、中国、德国和加拿大，占总数近60%。全球的eVTOL制造商正在加快认证进度，以期在全球范围内率先获得航空主管部门的适航许可，并抢先开展商业运营以取得市场先机。根据罗兰贝格的预测，到2030年全球投入商业运营的eVTOL数量将达到5千架，到2040年将增至4.5万架，其中36%将用于城市出租车服务，35%用于机场摆渡，29%用于城际服务。目前国内外企业都处于产品研发阶段，国内厂商的技术发展水平与欧美企业相比差距不大，在亚太地区处于领先地位。eVTOL领域的参与者主要分为航空厂商、车企和创业公司三类。第一类包括巴航工业、空客、波音等航空厂商；第二类包括大众、丰田、小鹏、吉利等车企；第三类为创业公司，如美国Joby Avation、德国Lilium、中国亿航智能、峰飞等。国内具有代表性的eVTOL科技公司包括亿航智能、峰飞航空科技、时的科技、御风未来等。目前eVTOL行业正处于快速发展期，本土企业大多数仍处于预交付阶段。亿航智能和峰飞航空已经开始订单交付，沃兰特开始试点交付，逐步迈向商业化运营阶段。近年来，eVTOL吸引了众多资本的关注和投入。2024年融资金额已大幅超过以往年份，截至2024年8月，国内低空经济领域已发生融资事件27起，其中亿元级别的10起，多家企业在上半年连续融资。以eVTOL为代表的产品研发，大量采用新技术，对资金的需求仍旧较高。欧美头部企业融资量大部分在十数亿美元以上，已完成取证和量产。中国企业人工成本相对低，但完成研发、适航取证、量产仍将是近十亿元的资金需求。持续融资是企业能否持续发展的重要能力。在资本的助力下，企业有望在技术迭代、产能建设、场景拓展等方面取得快速突破。无人机产业正经历迅猛发展，已成为低空经济的主导力量，第一部专门性行政法规出台将推动我国无人机产业发展。从全球来看，全球民用无人机市场将持续保持快速增长态势。据Frost&Sullivan预测，2026年无人机市场规模将达到413亿美元，复合年均增长率为8.0%。消费级无人机在过去的几年中一直占据着民用无人机市场的较大份额。随着无人机在工业领域的应用不断拓展，工业无人机预计将逐渐成为民用无人机市场的发展焦点，增长速度将显著超过消费级无人机，并逐步成为民用无人机市场的主导部分。国内来看，中国以通用航空为核心的低空经济实现了快速发展，有人机经济的年增长率超过10%，而无人机年增长率超过20%，无人机产业的发展势头强劲。2023年6月，国务院和中央军委联合颁布了《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》，该条例将于2024年1月正式实施。作为中国无人驾驶航空器管理领域的第一部专门性行政法规，《条例》填补了我国在无人驾驶航空器管理方面长期存在的法规空白，并结合我国空域和飞行活动的实际情况，提出了具有中国特色的无人机分级分类和协同监管模式，对我国无人机产业的高质量发展、把握低空经济发展的新机遇产生积极的影响。低空经济的产业链下游包括空中交通管理、低空规划、运营保障（如通信、导航）等，这些环节确保了低空飞行活动的顺利进行，特别是通感一体化信息基础服务建设，它为低空经济的发展提供了核心技术支撑。随着5G-A及6G时代的到来，飞行活动的加速发展推动了空管现代化的趋势。高效的空中交通管理能够显著提高空域资源的利用率。空中交通管制系统作为这一系统的核心部分，负责收集空域中飞机的高度、速度、方向等关键数据，并将其传输至作为“大脑”的空管系统，以确保飞行的安全和效率 。“通感一体”的网络覆盖是5.5G至6G阶段的重要应用场景，它被视为低空经济发展的核心技术支撑。通感一体化将通信、感知、算力等多种能力融合，使通信网络不仅能够传输信息，还具备了类似雷达的探测、跟踪、感知能力。对提高飞行的安全性和空域的使用效率至关重要。整体来看，低空经济领域持续受到市场高度关注，然而低空经济产业尚处于初期发展阶段，关键环节包括电池技术、适航标准以及空域管理等需要突破。电池方面，尽管目前的供应勉强能够满足需求，但在能量密度、充电速度、功率密度以及循环寿命等关键性能指标上仍有显著的提升空间，同时电池成本较高，价值占比重大。适航领域虽已取得一定进展，但仍有待完善的专业条款，需要制定统一的标准化规则。空域管理系统，它包括通信、导航和监视等多个方面，对于新兴的产业形态，必须进行专门的开发，并建设相应的机场等基础设施。类似于新能源汽车的充电设施，低空经济领域也需要足够数量的起降和充换电设施，以提高普及率。在人员培训方面，我国目前飞行员和驾驶员的数量相对较少，人才供给缺口较大。文章来源：中证鹏元评级，作者：翁欣
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