专属商业养老
2024年54个账户结算利率
多数超3%，整体优于万能险
①TOP4
国民养老、新华养老
的8个账户结算利率超4%
②12款产品近四年结算利率
国民养老、泰康人寿平均超4.5%
③15款停售，13款在售
通过个人养老金账户购买
享受税优优惠，收益会更高
④进取型账户结算利率
普遍高于稳健型，注意账户分配
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2024年专属商业养老
45个账户结算利率≥3%
国民养老、新华养老超4%
2024年12月12日，人社部等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，标志着可以享受税收优惠政策的个人养老金制度，从36个先行试点城市（地区）推开至全国。
随后，大家发现越来越多的保险人在朋友圈，开始大力推广个人养老金的保险产品，并强调相比其他产品的高收益。
的确，因为享受税优政策，考虑税收优惠的话，个人养老金中的保险产品，比其他在售保险产品有一定优势。
但是，到底个人养老金的保险产品收益如何呢？
1. 45个账户的结算利率≥3%，占比超8成！
今日，我们就以最先纳入个人养老金的产品，专属商业养老保险为例，带大家一起看一下。
2021年，专属商业养老保险开始试点，两年后转为正常业务，至今，已经经营3年有余。
作为支持养老第三支柱的创新产品，专属商业养老保险有很多特点，比如，投保灵活，适合人群广泛，演示利率高等。
当然，最重要的还是他有两个投资账户，可选可切换，这一点与万能险有点类似。
详见《专属商业养老保险最高演示利率5%》
截止目前，除大家养老仍未披露外，15家险企的26款产品54个账户，2024年结算利率已经公布。
其中，45个账户的结算利率大于等于3%，占比约83%，还有9个账户的结算利率超3.5%，占比约17%。
2. 国民养老、新华养老：4个产品8个账户，结算利率超4%！
2024年，随着3.0%定价传统险的停售，分红险的定价利率降至2.0%，万能险的最低保证利率降至1.5%。
在这样的背景下，超8成的账户结算利率大于等于3%，专属商业养老保险的这一成绩单，确实很出色。
此外，为了大家更直观的看到结算利率高低，小编按照每款产品的账户平均结算利率进行了排序，详见本文首图。
2024年专属商业养老保险结算利率最高的4个产品，分别是：
①国民养老，国民共同富裕B款专属商业养老保险
②国民养老，国民共同富裕专属商业养老保险
③新华养老，新华养老盈佳人生（智享版）专属商业养老保险
④新华养老，新华养老盈佳人生专属商业养老保险
上述四款产品的进取型和稳健型账户，2024年结算利率均超4%。
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专属商业养老险
结算利率均值超3%，高于万能险
1. 专属商业养老保险：结算利率均值下降，但仍超万能险！
从2024年的结算利率分布看，30个账户结算利率在3%至3.5%之间，占比约55.6%。
相较2023年，62%的账户结算利率集中在3.5%至4%之间而言，多数账户的结算利率有所下降。
从结算利率平均值看，2024年54个专属商业养老保险账户的结算利率为3.24%，较2023年的3.64%，下降约0.4个百分点。
熟悉保险业的大家，都知道受外部利率下行等因素影响，险企的投资收益承压。
所以，专属商业养老保险的结算利率下降，自然也是意料之中。
而且，与万能险相比，专属商业养老保险的结算利率普遍更高。
2024年11月末，2005款万能险产品的结算利率平均值为2.87%，其中，仅385款产品的结算利率超3%，占比约19%。
至于，二者的差距背后，是因为“专属商业养老保险”的资金长期锁定，且以养老保障为目的。
因此，专属商业养老保险的结算利率更高，既是账户更具长期投资属性、资本配置更为稳定的结果，也是流动性的溢价~
2. 浮动收益型产品，结算利率会降也会升！
此外，需要大家注意的是，与万能险类似，专属商业养老保险属于“保底+浮动”收益类产品。
由于，采取账户式管理，具有单独的投资账户，账户的收益也具有浮动特点。
纵使从平均值看，专属商业养老保险的结算利率是下降的，但是，并不是所有公司的产品都如此。
从上图可见，新华养老和恒安标准养老的两款产品，在2023年结算利率下降，而2024年结算利率却有所提升。
通过这一例子，大家能更清楚的看到，浮动收益型的保险产品，结算利率有降也会有升，不是意味下降的。
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12款产品近四年结算利率
国民养老、泰康人寿平均超4.5%
因此，对于浮动收益型的产品，结算利率在不同年度间会有高低波动，还要看更长期的数据。
为此，“13精”统计了12个专属商业养老保险产品26个账户，近四年的结算利率情况，详见上图。
从几何平均值看，两款产品的结算利率最高，分别是：
①泰康人寿，泰康臻享百岁专属商业养老保险
②国民养老，国民共同富裕专属商业养老保险
这两款产品的进取型账户，结算利率平均值均超4.5%，稳健型账户，结算利率平均值也在4.5%左右。
此外，还有8个产品的13个账户，结算利率均值超4%，占比约50%。
由此可见，作为行业为第三支柱养老保险试点推出的产品，专属商业养老保险，不仅近四年收益整体稳定，且较高。
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通过个人养老金账户购买
享受税优收益更高，注意账户分配
1. 多数专属商业养老保险，已经纳入个人养老金产品目录，可享税优！
更重要的是，多数专属商业养老保险产品，都已经纳入个人养老金产品目录。
因此，如果大家通过个人养老金账户，购买专属商业养老保险，不仅能享受3%左右的结算利率，还能享受税收优惠，收益会更高。
关于个人养老金的税优问题，详见《“个人养老金”落地，一文看懂怎么买？含哪些产品？如何选？》
当然，可能有人发现，本文第一张图中，多数专属商业养老保险产品已经停售，这主要与险企下调预定利率有关。
毕竟，除积累期外，专属商业养老保险的领取期，还涉及到养老金领取转换表问题。
不过，目前仍有14个产品在售，且这些产品中，多数稳健型账户的最低保证利率为2%，相较其他万能险类产品也有优势。
2. 进取型账户收益普遍高于稳健型，注意账户分配！
而且，在售的14款产品的30个账户中，多数产品的实际结算利率，都高于保证利率，详见本文首图。
此外，我们还可以看2024年所有产品的结算利率平均值情况，详见上图。
先看，稳健型账户，结算利率均值虽然降至3.15%，但是，也超账户最低保证利率的均值。
再看，进取型账户，多数产品的最低保证利率低于1%，然而，实际结算利率均值超3.2%，远高于最低保证利率。
由于，专属商业养老保险的双账户之间可以切换，而进取型账户的结算利率普遍高于稳健型。
因此，大家在年度之间，也要合理规划账户分配问题，以达到收益目标最大化。
当然，如果大家看着此前保证利率3%的账户，还是觉得遗憾的话，那只能说在利率下行的展望下，想要锁定长期稳定收益，还是要趁早啊。
最后，大家还要关注锁表的问题，这一点，此前的文章都有写过，详见《专属商业养老险：2023年结算利率下调》。
系列文章
更多关于2024年保险业发展的总结内容，参见：
②保险从业人员5年减少578.2万！连续5年下降，你还在坚持么？
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