金融监管总局下发
《保险公司监管评级办法》
自2025年3月1日起施行
①保险“分类监管”全面实施
集团、财险、寿险、再保统一评级
②数字越大、风险越大
监管评级分六类：1级-5级，S级
③监管评级结果为4级
限机构、限业务、调整高管
5级定风险处置方案，视情况退出
④还有“一票否决”
8种情形，下调监管评级
每年度评价，监管总局会复评
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金融监管总局发文
保险业进入“分类监管”时代
集团、财险、寿险、再保统一评级
1. 保险公司监管评级办法，自2025年3月1日起施行！
2024年，指明保险业未来十年发展方向和目标的文件下发，即，保险业“新国十条”。
其中，提到要“健全保险机构监管评级制度，强化评级结果应用”，详见《推进保险业高质量发展指导意见出台》。
今日，金融机构总局正式下发《保险公司监管评级办法》，自2025年3月1日起施行。
这意味着，保险业将进入全面的“分类监管”时代！
近年来，“分级分类监管”一词，虽然在保险业被反复提及，但是，到底如何分类监管，大家可能并不清楚。
此次的文件第一条，对分级分类监管进行明确，是要落实高风险高强度、低风险低强度原则，合理分配监管资源，促进保险业高质量发展。
监管机构，将根据评级结果对保险公司实施差异化的监管，比如，风险小的公司，给予支持；风险大的公司，限制业务开展、机构增设等。
甚至，对于两类高风险的公司，要推动重组和退出市场，详见后文。
2. 寿险、财险、再保、集团：统一监管评级，分类监管！
至于，为何说全面进入“分类监管”时代？
此前，保险资产管理公司的分类监管，《保险资产管理公司监管评级暂行办法》，在2021年已经下发。
而此次的保险公司监管评级办法，所称的保险公司，包括保险集团、财产保险公司、人身保险公司、再保险公司等，一共四类。
根据，金融监管总局披露的2024年6月末保险机构法人名单，这四类机构总共208家，占到保险机构总数的85%以上。
而且，这些公司都适用统一的监管评级。
也就是说，自此无论是财险、寿险、再保险、集团等，都将按照此次的办法，进行统一的分类监管。
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数字越大、风险越大
监管评级分六类：1级-5级，S级
那么，具体怎么分类？怎么管呢？
首先，每年监管部门将确定评级方案，按照方案从公司治理、偿付能力等8个方面，进行定量指标和定性指标的评分，并汇总成监管评级综合得分。
具体评分规则等，详见后文。
其次，按照综合得分，将保险公司分为五类，分别是1级、2级、3级、4级、5级，详见上图。
这五类评级，反映出保险公司不同的风险级别，数字越大风险越大。
值得注意的是，综合得分在60分以下，就会被划分为4级和5级，属于存在较为严重风险，或者高风险的公司。
至于，正处于重组、被监管、实施市场退出的保险公司，经监管机构认定后，直接列为S级，不参与监管评级流程。
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监管评级结果为4级
限机构、限业务、调整高管
5级定风险处置方案，视情况退出
1. 监管评级结果为4级：限机构、限业务、调整高管！
根据，保险公司的监管评级结果，监管机构将采取差异化的监管措施，并应用到日常监管中。
而且，是采取“扶优限劣”的方式！
即，风险越高，被采取的监管措施越多；风险越小，还可以获得更多支持。
以3级机构为例，将被采取6类监管措施，包括提高非现场监管分析频率，开展现场检查，控制增设分支机构等。
如果，保险公司的监管评级为4级，被采取的监管措施将增至11类，详见上图。
简单的说，4级机构，不仅会被限制向股东分红；还会被要求停止开展新业务、限制增设机构；甚至被要求调整高管人员！
当前，随着保险业监管“问责到人”机制的逐渐明确，保险公司的高管被直接处罚，甚至撤销任职的也逐渐增多。
2. 5级制定风险处置方案、S级加快重组、退出...
至于，风险更高的公司，就不是采取限制这么简单了...
5级机构，得分低于45分，属于高风险公司，需要立即采取措施进行风险处置，以化解其风险。
因此，对于5级机构的分类监管措施，需要制定风险处置方案，并视情况实施接管和市场退出。
对于，已经处于重组阶段的S级机构，需要加快推进重组和退出等工作。
反观，低风险的两类机构，1级和2级的保险公司，不仅可以被减少现场检查的频率，还可以获得在业务试点、产品开发、机构增设等方面的支持。
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还有“一票否决”
8种情形，下调监管评级
每年度评价，监管总局会复评
1. “一票否决”机制：8种情形分3类，下调监管评级！
此外，值得注意的是，在此次的监管评级中，还采用了“一票否决”机制！
即，对于有明显问题的公司，评级结果会被直接下调。
一是，对于出现治理存在明显缺陷、偿付能力不足、重大违规关联交易等6种情形的公司，监管评级会被直接调至4级及以下。
也就是说，这些公司将被直接判定为有较为严重风险的机构，被采取包括停新、限机构的监管措施。
二是，对于有风险化解明显不利，重要监管政策和要求落实不到位的公司，评级结果不高于最近一次监管评级结果。
三是，监管机构认定的其他应下调监管评级的情形，视风险程度采取下调措施。
2. 年度评价：涉及8类要素，全方面体检！
至于，具体的评估方法方面，涉及8大类评级要素，以及8类要素下的定性和定量指标，详见上图。
其中，评级要素包括公司治理、偿付能力、负债质量、资产质量、信息科技、风险管理、经营状况、消费者权益保护及其他。
此外，考虑不同类型保险公司的业务和风险特征，评级方案中还可以设置差异化评级要素，权重不高于15%。
从这些方面不难看到，监管将对保险公司从经营到风险、从资产到负债、从科技到服务等，进行全方面的“年度体检”，并进行评价。
2. 评价程序：先初评，金融监管总局再复评！
具体的评价程序，包括年度评级方案制定、信息收集、初评、复评、审核、结果反馈与分析、动态调整、评价跟踪与改进等环节。
其中，监管将收集与评价要素相关的内部和外部各种信息，详见上图。
由于，当前保险业进入属地化监管，在消保评价时，很多公司表示，各地监管局的评价结果存在尺度不一的不可比问题。
对此，保险公司监管评级中，金融监管总局将按照公平公正、尺度统一、同类公司可比的原则，在与派出机构充分沟通基础上，对复评结果进行审核调整！
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保险业“新国十条”
配套文件陆续下发，向高质量转型
最后，熟悉保险业的大家，可能会问，去年下发的人身险公司监管评级办法，怎么办？
根据此次下发的办法要求，《人身保险公司监管评级办法》有关监管评级的规定，与本办法不一致的，以本办法为准。
不过，从评级分类和指标要素等方面看，大部分内容相差不大。
2025年，保险业进入向高质量发展转型阶段，按照保险业“新国十条”要求，逐步向具有较强国际竞争力的保险业新格局迈进。
此次，下发的《保险公司监管评级办法》，也是保险业“新国十条”的配套文件之一。
此前，金融监管总局副局长肖远企，在国新办发布会上也表示，“强监管、防风险”是高质量发展的基础和保障！
所以，此次的保险公司监管评级办法，各位保险人一定要仔细阅读并理解哈。
毕竟，高质量发展阶段，险企注重差异化发展，监管对保险机构实施分类监管，和对S类等风险高的公司，实施重组和退出等。
这一切，都意味着很多事情和逻辑，将与昔日粗放式发展阶段，有很大的不同...
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