强扭的瓜不甜
文摘
财经
2024-09-03 18:08
上海
今天其实赚钱效应还行，跌的主要是指数占比高的权重。现在无论是资金还是舆论导向，都希望把资金弄到科技，但最大的问题是，没有解决基本面的问题。比如你看上去创业和科技板跌得多，但其实估值和年初比反而是上升的。抱团高股息的背后主要是其他板块面临的不确定性风险，一旦讲了高股息有罪，除了加剧市场的波动性，导致板块快速轮动和整体继续下行以外，并没有别的益处。商品的走势已经出现了某种程度上的危机，尤其是玻璃，无非是反映出房地产的迅速下行以及光伏的产能过剩。前者拿地-新开工-竣工链条已彻底崩溃，后者反映出光伏已经开始全行业的减产，需求下行压力不断向上游传导。被动补库阶段，最好的解决出路是让需求快点刺激起来，超过生产下降的幅度，实现库存健康的去化；而不是让企业绝望，被迫亏损关门，让生产下降的速度快于需求，实现库存去化。这个过程会出现生产和物价的双降，杀业绩的不确定性就还会继续。
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