定力
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财经
2024-08-02 17:37
上海
日元长期都是低息货币，CARRY TRADE的方向是借入日元（包括人民币）买入风险资产（比如日股和美股），并积累了巨量的海外资产头寸。现在日本央行开始加息了，日元开始升值，日元升值导致汇率的损失超过了息差收益，CARRY不得不解除。这一解除反过来进一步促进了日元的升值，以及风险资产的抛售。再加上美股科技股已经太高了，AI烧钱的产出和商业落地的前景也开始被市场质疑。日本几个大型金融股和汽车业绩不及预期，把全球股票搞成了业绩和流动性的双杀。A股比较尴尬的是，虽然之前一直跌，没有跟上海外主要股市涨的步伐，但CARRY解除，一样会冲击到A股。今天的小作文提到了3万亿特别国债刺激消费，如果是真，那倒是可以拯救A股于水火之中，毕竟估值低。因为高质量发展要保持战略定力，也不能养懒汉，为了保发展目标也会有些动作，但市场幻想的那些大招，肯定是不会有的。
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