全球央行降息拉开帷幕，下一个是谁？
文摘
财经
2024-06-07 14:08
上海
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1，瑞典、瑞士、加拿大、欧元区之后，下一个降息的会是谁？昨日，欧洲央行降息25个基点如期而至，这是五年来首次降息。欧洲央行行长拉加德说，我们不承诺特定的利率路径，未来前进的时间和速度“非常不确定”。将2024年通胀从2.3%上调至2.5%，2025年通胀从2.0%上调至2.2%。全球主要央行降息潮已经开始，昨天是加拿大，今天是欧洲央行。![]()
美国：目前市场预计美联储会在9月降息，全年降息幅度为44个基点。英国：市场预计英格兰银行将在选举后夏季晚些时候采取行动，9月被认为是降息最有可能的时间。新西兰：新西兰储备银行依然把抗通胀作为货币政策的优先考虑因素。市场预期新西兰央行将在今年晚些时候，甚至明年第一或第二季度才会放松政策。澳大利亚：市场预计，澳洲联储直到2025年才会开始降息。2，美三大巨头市值超过中国股市
微软、英伟达和苹果的市值超过了中国交易所（不包括香港）所有上市股票的总市值。
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值得注意的是，英伟达CEO近期将出售高达7.35亿美元的股票。
英伟达股价最近升至创纪录水平，推动这家芯片制造商总裁兼首席执行官黄仁勋预计将出售高达7.35亿美元的英伟达股票（根据周三收盘价1224.40美元）。
英伟达在一份监管文件，黄于3月14日采取了所谓的规则10 b5 -1交易计划，在2025年3月31日之前出售最多60万股股票。当价格和交易量等预设条件满足时，此类计划会自动执行股票交易。
高盛交易部门最近发布的报告显示，目前做空股票的门槛非常高。今年夏天将有一股资金涌入股市，并将推动股价创下历史新高。高盛全球市场部门董事总经理Scott Rubner周三在给客户的报告中写道，“到了新的季度（三季度），新的半年（下半年），资金将迅速涌入股票市场”。“每年 7 月都会有约 9 个点的新资金投入使用。在 29 万亿美元的资产中，7 月份的流入量约为 260 亿美元。”Rubner表示，自1928年以来，7月上半月是美股全年里表现最好的两周，而7月17日之后涨势往往会消退。标普500指数指数连续9年都在7月上涨，平均回报率3.7%。纳斯达克100指数的纪录更好，该指数连续16年都在7月份上涨，平均涨幅4.6%。市场风格而言，现在越来越多投行认为，美股风格可能会转变。花旗集团全球财富管理部门表示，预计标普500等权重指数可能很快就会跑赢市值加权的基准标普500指数。经济持续表现强劲和科技巨头之外的其他公司利润增长预计将在今年剩余时间内提高整体的股票回报。![]()
房价卸顶对比，美国卸了6年，日本卸了19年，价格分别卸掉37%和47%。对于中国房地产，花旗比较乐观，其认为中国房地产迎来软着陆，6-9个月内房价将企稳。花旗地产分析师Griffin Chan等在本周发布的报告中指出，地产板块正在企稳，随着新政策加速软着陆，行业健康状况正在改善，新增土地供应进一步减少 (创下2008年以来的新低) ，信贷支持和持续的去库存也在优化供需结构，预计6-9个月后就能看到房价企稳。花旗指出，存量房购买的初始规模不是关键 (如果需要可以加大力度)，但它设置了一个下限 ，以稳定家庭对二手房价格的预期。花旗发现，从二手房市场来看，政策出台之前的3月24日开始，二手房价格就已经出现企稳迹象，新政策组合进一步缓解了新房市场的下行风险。库存月数和二手房交易量是判断价格何时触底的重要指标，目前的情况指向乐观的前景。英国智库官方货币与金融机构论坛对 73家管理着总计 5.4 万亿美元国际储备的央行进行了调查。结果显示，为应对美国利率居高不下，全球 18% 的央行计划在未来一到两年内增加对美元的配置。这一比例较一年前的 6% 大幅上升。与此同时，各国央行对人民币的需求陷入停滞，终结了近年来各国央行加大对人民币投资力度的趋势。6，莫迪“虽胜犹败”？未来施政或需听取较小的对手的意见印度大选的计票结果显示，莫迪领导的印度人民党夺得印度下议院543个席位中的约240席，低于该党在前两次大选中独自赢得的绝对多数。与此同时，由印度国大党领导的反对党联盟的表现好于预期，赢得234个席位。执政党缺乏多数席位将使其更难实施经济政策，并可能使莫迪需要听取其较小的对手的意见。初步统计结果出来的时候，印度NIFTY指数和印度SENSEX指数盘中跌幅超过7%。无独有偶，墨西哥同样也遭遇了选举挫折，MSCI墨西哥ETF一度暴跌10.7%，创下自1996年开始交易以来的第七大单日跌幅。主要原因是执政党的“绝对多数”可能会对“财政审慎”和独立监督实体提出质疑。本周美国银行首席投资官重点关注了三个核心主题：i）即将到来的“除了债券以外的一切”交易逆转，ii）市场广度的历史性崩溃后的切换，以及 iii）日本金融解体。i）头寸（Positioning）、利润（Profits）、政策（Policy）这三个因素意味着除了债券以外的交易将在下半年发生逆转；哈特内特建议：债券价格下跌时买入，开始下跌后卖出信用债和股票。ii）人工智能“挤出”其他行业的资金，市场广度是2009年3月以来最差。在经济增长放缓的情况下“广度”将获胜；而催化剂是4月弱化的PCE无法支撑高位的科技股。 iii）最主要关注日本：“更高的收益率和疲弱的货币表明债务危机迹象的来临”。当日本银行拥有日本国债市场的47%时就会变得更为棘手，大量日本资本外流。但日本银行股仍值得关注。 截至5月31日，上海集装箱运价指数已突破3044点，创2022年8月以来新高，年初至今涨幅达204.5%。全球第二大集装箱港口—新加坡的拥堵已达到临界水平。最近几周，新加坡的航运延误增加了一倍多，集装箱船短缺以及港口拥堵导致供应链危机迫在眉睫。传统淡季（2、3、4月）过去，季节性货量逐步回归，叠加今年海外进口商由于受到红海危机导致的绕行影响，备货量增加、备货时间点提前，导致需求前移，旺季提前。智利的铜产量保持在12年前的水平，而全球GDP自那时以来至少增长了35%。智利之于铜就像沙特阿拉伯之于石油，目前占全球产量的27%。上周末，中国两个最大的城市在放松房地产限制后，购房者情绪有所改善，这是房地产行业数月来首次出现积极迹象。上海上周末一个新项目推出的300多套公寓中，约有90%被售出，超过了3月份同一开发项目的销售率。深圳一些开发商看到买家的兴趣激增后取消了折扣优惠。二手房市场的复苏更为明显，其销售额已超过新房市场。上海房地产交易机构的数据显示，上周末上海的二手房交易量比月日均成交量高出50%。深圳最大房地产中介机构乐有家数据，上周末深圳现房销售量增长8%，达到三年多来的最高水平。![]()
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