题材介绍：AI+时代有望加速到来。
AI+的崛起由生产要素的创新性配置，技术革命性突破，产业深度融合与转型而催生。人工智能作为新一轮科技革命的“领头羊”，将驱动以“AI+”为核心的全新演绎之路：国产AI算力的发展日新月异，崛起已是大势所趋，并空前催化产业链硬件革命；同时，算力的提升扩展AI的场景化应用面积，AI+应用迎来拐点。看好AI技术带来的颠覆式产业变革及应用侧在未来的表现，尽管无法避免产业链各环节受多方面扰动因素出现阶段性调整，但我们认为“AI+”经济中长期向好的大逻辑不变。
一、智能眼镜技术迭代升级驱动行业发展，有望成为消费电子市场下一热点
智能眼镜品类正处于快速发展阶段，有望成为可穿戴产品的下一片蓝海。数据显示，2014 至 2023 年，全球智能眼镜市场规模从 1.35 亿美元增长至 34.16 亿美元，年均复合增长率（CAGR）达到 49.71%；全球智能眼镜出货量从19.38 万台增至 675.53 万台，CAGR 高达 55.87%。当前，智能眼镜因价格限制仍属百万量级的小众产品，但在 AI赋能和技术迭代推动下，智能眼镜市场空间广阔。数据显示，目前全球智能眼镜渗透率不足 1%，预计到 2030 年，这一比例将增至 20%。
智能眼镜行业空间广阔，技术迭代升级驱动行业发展。海外方面，Meta Ray-Ban Meta 智能眼镜迎来 v11 重大更新，新增的“实时 AI”（Live AI）功能成为亮点，该功能将实现“持续观察用户所见，并以更自然的方式与用户对话”，可实时录制视频并分析用户所见内容；v11 更新引入“实时翻译”功能，可以用英语与说西班牙语、法语或意大利语的人交谈，并通过手机屏幕查看对方的回复，或通过 Ray-Ban Meta 眼镜的扬声器收听。此外，v11 更新 Shazam 集成功能，只需语音指令即可识别周围播放的音乐。
国内方面，百度发布全球首款搭载中文大模型的原生 AI 眼镜——小度 AI 眼镜，预计 2025 年上半年上市。小度 AI眼镜以 45 克轻量化设计提供接近普通眼镜的佩戴体验，搭载 1600 万像素超广角摄像头和 AI 防抖算法，确保图像捕捉稳定性。小度 AI 眼镜采用低功耗电路架构设计，可实现 56 小时超长待机和连续 5 小时以上的聆听时长，并支持30 分钟快速充满电。结合四阵列麦克风和开放式防漏音扬声器，小度 AI 眼镜能够提高语音交互的准确性。
二、AI手机时代或已来临
AI 手机已进入 AI 原生化阶段，标志着 AI 手机时代的加速到来。其发展经历了三个主要阶段：AI APP 阶段，主要通过添加支持运行大型 AI 模型的应用程序；AI 功能化阶段，现有应用集成初步的人工智能功能；AI 原生化阶段，通过原生服务生态引入多模态和大模型接入，实现更自然、无缝的 AI 体验。例如 Apple Intelligence 项目和安卓厂商的 AI 生态布局正推动这一进程。相比前两个阶段，AI 原生化阶段用户体验更加优越，同时生态开放性与丰富性大幅提高。
AI 手机的快速发展已经成为全球智能手机市场的重要趋势。根据 Canalys 的数据，2024 年，全球 16%的智能手机出货量为 AI 手机，2025 年这一比例将升至 28%，到 2028 年有望增至 54%。这种增长主要得益于消费者对 AI 助手及端侧处理等增强功能的需求驱动。AI 手机市场在 2023 年至 2028 年间预计将以 63%的年均复合增长率（CAGR）增长。
三、人形机器人25年有望放量，人形机器人市场未来可期
回顾2024年，人形机器人主题投资活跃，截至2024/12/24，机器人指数涨幅26.8%，跑赢机械设备19.0个百分点。2025年，人形机器人有望放量，产业化落地超预期，预计2028年人形机器人市场规模将增至138亿美元，5年内年均复合增长率高达50.4%，人形机器人市场未来可期。
重点关注标的
创***（0****0）
1、公司长期关注人工智能领域的发展，布局了相关智能化、AIGC等的研发、技术、产品并高度关注用户体验。
2、公司研发中心下设智慧研究院，在人工智能中已积累了计算机视觉（CV）算法、自然语言处理（NLP）算法、语音识别算法、AI画质增强算法、手势识别算法、边缘计算等差异化的AI应用技术。
长***（3****8）
1、公司系一家专业从事自润滑轴承的研发、生产和销售的高新技术企业，为各工业领域提供自润滑轴承解决方案。
2、公司是全国滑动轴承标准化技术委员会自润滑轴承分技术委员会首届秘书处单位，是行业标准的主要制定者之一。
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