一、事件催化：
1、国内：11月，华为 (深圳) 全球具身智能产业创新中心宣布启动运营，在同步举行的合作备忘录签署仪式上，乐聚机器人、兆威机电、深圳市大族机器人等16家企业共同与华为（深圳）全球具身智能产业创新中心企业完成签约。
2、海外：特斯拉在X平台发布机器人最新视频，视频中机器人配置新一代灵巧手，其自由度由原来的11个提升至22个，两次成功精准接住对面工作人员抛出的网球，机器人硬件稳定性+运控流畅性表现亮眼。
3、海外：12月4日，英伟达发文称，本周将与亚马逊云科技在云科技re:Invent上展示全新解决方案，用于加速AI和机器人技术突破。亚马逊云科技re:Invent是面向全球云计算社区的大会，本届大会上的发布亮点包括NVIDIA DGXCloud在亚马逊云科技上的可用性。
预计后续催化：
1、海外：根据特斯工程师在社交平台发文称，特斯拉预计将在年底完成其传感器集成、提升肌腱控制精准度等工作。
2、国内：12月7-8日，ROSCon China 2024将在上海宝山举行，这是ROSCon首次在中国大陆举办，ROSCon大会以技术分享与机器人讨论为导向，英伟达技术专家将发表机器人相关演讲，宇数机器人等生态合作伙伴将进行前沿应用场景展示。
3、海外：NVIDIA将参加于 2025年1月7日-10日在美国内华达州拉斯维加斯举办的 CES 2025，黄仁勋将在北京时间1月7日发表CES开幕主题演讲。
近期海外行业催化频现，人形机器人量产渐行渐近，产业链定点持续推进，量产准备有条不紊，华为启动全球具身智能产业创新中心，进一步加速在具身智能领域的布局，海外/国内传统大厂开始入局机器人行业，得益于AI新技术在机器人应用的快速突破迭代，机器人量产进程有望持续加速。
二、AI时代的物理化应用就是人形机器人
人形机器人的底层长期逻辑：
任何新技术都必须有物理化的应用，互联网时代最受益的是苹果，产业链布局上打通了产品（iPhone）-软件算法（iOS）-芯片（A），成为了全球市值第一公司；
而AI时代的物理化应用就是机器人（包括智能车和人形机器人），特斯拉也打通了Optimus- FSD-Dojo，因此特斯拉产业链的机器人是战略上的选择！
本轮人形机器人行情短期驱动因素：特斯拉产业链定点、量产临近+华为为代表的国产头部科技企业入局，全球共振开启，特斯拉产业链和潜在华为产业链互相暖场导流，开启了一轮超级行情。
三、军工机器人——机器人最快量产方向：
军工领域是机器人重要落地场景，包括特种机器人，人形机器人，机器狗等。中国兵装集团作为国内两大兵器集团之一，亲身入场并加速推进。24年七月与四川长虹联合研制的首款人形机器人在生产线投入使用。身高1.7米，运动速度6km/h，最大负载30公斤，全身38个自由度，可以通过训练学习适应不同的生产需求。
军工领域对成本容忍度高，政策支持机器人加速落地！军工目标明确，着重解决具体问题，对性能要求高，对成本容忍度高，是人形和特种机器人最优落地场景。在美国已有先例，此前波士顿动力最大采购来自军方。同时军工进入壁垒高，资金有保障，竞争格局优异。中国兵装在绵阳投资3.5亿元建设9.2万平米机器人产业基地，预计2025年建成投产，年产值预计超20亿元。依托四川人形机器人产业创新联合体，致力于打造全国机器人产业高地。近水楼台，川渝供应链充分受益。
四、重点关注标的：
光*** (0****1)人形机器人+固态电池：
1、2024年12月2日盘后互动表示固态电池用的硫化锂现有300吨，可扩产至3000吨，2024年半年报政府补助项目涉及可回收的新型高比能硫化物固态锂金属电池的构筑。
2、2024年半年报，公司项目涉及5G移动通信板孔导通电子化学品的研发及产业化补助。
3、在扇形封装技术领域，公司布局了湿电子化学品，如电镀、蚀刻等制程。公司亚硫酸盐体系无氰金电镀液、封装镀锡液、电镀铜柱基础液及添加剂等电子化学材料打破国外垄断，实现原物料完全国产化。
4、公司在PET复合铜箔领域可提供化学品整体定制化服务解决方案，是国内PCB化学品行业的龙头企业，涉及5G、光刻胶、集成电路等概念。公司锂电池回收处理项目的原料主要有两类:汽车退役电池和电池厂生产的残次品。
新**（0****7）人形机器人+液冷：
1、2024年12月4日互动，公司半导体机器人应用能够覆盖热处理、清洗、刻蚀、薄膜、黄光、减薄、键合等半导体前道和后道工艺制程，已应用于生产模拟芯片、功率芯片、传感器芯片、LED芯片的晶圆。
2、公司以运动控制技术为核心，专注于伺服驱动、变频调速、机器人和工业控制器等产品，目前行星减速器已量产，配套其伺服系统作为自动化设备执行机构使用。
3、公司有焊接机器人，产品线主要是SA焊接机型。公司SCARA机器人出货量位居中国第四位，工业机器人整体出货量位居全球第十位。
4、2024年3月25日互动，目前公司有液冷产品，已批量应用于数据中心。
建***（0****5）人形机器人+中兵系：
1、2024年11月25日互动，公司在航天博览会轻武器展区展出的多功能足式机器人、小型室内清剿机器人、小型智能察打机器人、便携式无人飞行枪械系统、班组多旋翼察打无人机等无人化智能化武器装备由公司牵头头研制生产。
2、公司转向系统产品能够提供支持整车实现智能驾驶的解决方案，并已实现批量供货。
3、公司2022年完成与建设工业重大资产重组，控股股东为为中国兵器装备集团，最终实控人为国资委。
4、公司是国内最大的汽车发动机连杆专业生产企业，主要产品为轿车、轻型车系列连杆。
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