一、事件催化：
豆包大模型更新发布，提升AI能力，推动多行业应用和开发者生态的发展。字节原动力大会上一系列产品发布更新。
根据财联社，苹果或正与字节跳动商谈将其 AI 模型整合 到在国内销售的 iPhone 中。
据钛媒体、芯智讯12月19日报道，微软24年英伟达HopperGPU采购量有望达到48.5万片，较美国本土采购量第二的Meta高出26.1万片，亚马逊、谷歌分别采购了19.6/16.9万片Hopper GPU。全球维度看，国内字节GPU采购量约23万片，位居国内第一，全球第二。
二、字节AI模型全面升级，国内月活位列第二
大模型家族全面升级。豆包视觉理解模型支持文本和图像输入，精准识别物体与场景，具备推理和复杂计算能力，将极大地简化应用的开发流 程，在金融、医疗、教育、旅游等诸多行业有广阔的应用前景。豆包通用模型Pro较5月提升32%，全面对齐GPT-4o；火山引擎基于豆包大模型推出全域AI搜索，支持多模态理解，提升搜索效率。
截至12月中旬，豆包通用模型的日均tokens使用量已超过4万亿，较五月首次发布时日均1200亿增长了33 倍，大模型应用正在向各行各业加速渗透。最近3个月，豆包大模型在信息处理场景的调用量增长了39倍，帮助企业更好的分析和处理内部及外部的数据;客服与销售场景增长16倍，帮助企业更好的服务客户，扩大销售;硬件终端场景增长13倍，AI工具场景增长 9倍，学习教育等场景也有大幅增长。
国内月活位列第二，有望成为消费终端“官配”。根据洞见AI研究院，豆包 已经成为用户最多的 2C AI 产品。在 11 月的全球月活跃排行榜上，豆包 APP 的 MAU 达到了 5998 万，仅次于 OpenAI 的 ChatGPT，位列全球第二。用户黏性上，豆包 APP 的 3 天 留存率有 34.5%，超过国内同类模型 Kimi 和海螺 AI，我们认为这也反映了字节跳动产品的强大能力。根据财联社，苹果或正与字节跳动商谈将其 AI 模型整合 到在国内销售的 iPhone 中。
三、海内外算力开支同步发力，运维核心环节有望受益
根据英国金融时报，国内字节 AI 数据中心多采用 H20 版 GPU，但其海外数据中心已配备 H100 和 Blackwell 较顶级 GPU，并签约成为马来西亚新数据中心的主要租户。我们认为 随着 AI 数据结构从文本到图像再到视频，算力中心的软硬件运维均需同步升级。我们认为当前数据中心面临的两项关键挑战:1)传统冷却系统能耗占比过高 (30%-40%);2)随着单机柜功率增长而不断增加的散热需求。当前部分厂商 如高澜股份已为字节跳动公司提供的 12U 浸没液冷模组，是业内首款一体式浸 没液冷产品，实现数据中心低能耗的同时，融合了字节跳动最先进的数据中心创新技术。
随着国产模型持续迭代，下游应用场景有望不断扩展， 而高企的交互推理需求势必会带来硬件侧的新兴需求。而字节豆包作为国内 AI 月活模型 Top 1，算力侧的投入也在不断发力，有望引发产业链侧的升级。
四、重点关注标的：
汇***（0****2）人工智能：
Enable是汇洲智能旗下产品。根据EnabIe微信公众号2023年11月23日发布，EnableAI为客户提供AI应用开发全生命周期的数据服务，客户包括字节。此外，网传EnableAI所在的汇洲智能旗下热热文化作为字节跳动AI大模型的第一大数据标注供应商。
国***（0****9）人工智能：
公司是老牌LED封装龙头，从LED白光芯片延伸至倒装芯片、RGB芯片等多元化的产品，完善的产业链布局，研发储备的Mcro LED相关技术可实现应用在MR方面产品。国星光电及华南理工大学联合建立的广东省半导体微显示企业重点实验室的最新研究成果最终成功突破了量子点LED器件的发光效率瓶颈，刷新了同类器件最高发光效率行业纪录，有望加快该新技术的商业化进程。
博***（3****2）人工智能：
2024年7月，李未可科技（字节投资）与博士眼镜达成战略合作，将A智能眼镜MetaLens Chat正式引入博士眼镜全国50家线下门店，博士眼镜为其线下首发渠道。公司是华为智能眼镜产品的线上配镜指定合作伙伴且公司的华为三代智能眼镜销售均稳步增长。
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