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近期【全球配置】核心判断全面验证
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投资复盘
上周我们回顾提到，“牛市”没结束，进入第二阶段！10月12日风云突变，“牛市第二阶段”这样把握！主要观点是一方面是一个宽幅震荡但震荡走强，我们多次告诉大家经过我们测算3200点是本轮行情比较合理的下缘位置，在3200附近都是明显的机会更大，而市场10月即便再涨起来也很难突破3700点。因为判断关键就在于政策预期！
我们早在国庆节前判断，本轮既不是资金水牛也不是基本面牛，而是政策预期行情，对政策的精准研判就是行情胜负手，政策的研判恰恰是我们擅长的。
本周在直播和内部会员内容中我们都做了政策解读，看到的朋友都告诉我们很有收获，后面的行情也验证了我们的判断。
另外，本周，我们一直告诉大家，进攻用科技板块（半导体、人工智能等），当然我们在会员策略中给出了详细应对之法，进攻张弛有度，如何真正“落袋”。最近干货内容非常多，我本人做的内部月度直播及团队的周直播里“①关于政策预期牛之下，10月的政策预期是怎样的。”也基本得到验证。
②特别是“市场进入第二阶段后，节奏怎么把握？上轨和下轨在哪？”也在科技板块里得到了验证，投资获得先手判断的会员朋友也拿到了本周五的收益。
关于10月份，甚至一直到年底，“大A哪里该加仓，哪里减仓？”“全球市场继续创新高，加还是减”我们内部的直播都做了详细介绍。感兴趣的朋友加入会员收看，现在加入，立即送你一份「10月直播大课纲要及全球配置指南」，感兴趣的朋友可点击下方投研圈Pro会员入口加入获取。
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财经大事件
本周五，市场今日全线大涨，全市场成交达2.1万亿，沪指涨近3%，创业板指大涨近8%，半导体产业链集体走强，港股恒生行业指数全线上涨。
首先本周五行情的走强在上午已经开始显现，但是上午和下午行情的驱动因素不同。上午来源于统计部门的发布会，发布9月经济数据及央行2000亿互换便利落地的消息。
①数据上：三季度经济数据超预期4.6%,前三季度4.8%，四季度可能有5-5.1%，今年完成4.9%从而落在5%左右有希望（一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%，三季度增长4.6%）。②三季度GDP数据好于预期，市场一开始预判全年经济目标会更好完成从而认为四季度刺激力度可能会有减小，这就带来了短线的市场回落，但一方面随着后续披露的工业增加值、消费等数据超预期转好及随后央行放出2000亿互换便利已经落地的消息，市场开始走强。
而下午的行情来自于对科技的有关指示，“推进中国式现代化，科技要打头阵”此新闻不断发酵。
财马点评：
上周我们我们在内部策略中从上周三9号开始告诉大家，基于①指数点位②市场分歧和情绪③政策预期③盈利前景和估值等综合判断，“牛”的第一阶段正式结束，第二阶段进入一个大箱体震荡，科技板块是首选。
而在“政策预期牛进入第二阶段后”有几个把握
①zzj会议后总的方向有转变，所以不要太悲观，觉得好像后续没有新增政策。中期政策预期还在，3200点附近是比较合理的本轮下缘位置，跌破时布局机会大。②重点关注财政政策的力度、发力方向，后续各部门会议还有，每个部门放出一些小利好，助力市场热度。③因为中期政策预期在，再加上互换便利资金陆续入市，他们相对求稳，同时其低成本资金面对高股息板块时，具有一定“套利”意味，所以红利高股息板块获得中期层面的资金支持。④科技板块是重要扶持方向，且情绪有所降温但尚存的时候活跃度最高，预计在第二阶段会再次走强，目前已经验证。
但是记得也不要轻易追涨上大仓位，我们此前是让会员朋友在震荡波动中去做科技板块，并做好波动准备，因为是一个震荡走强的判断，而不是单边上涨。
而关于科技板块如何选择，买什么？下周是减仓还是加仓？怎么对抗市场波动，获取稳稳的收益？我们在本周五的内部直播中也给出了预判，下周将保持高频跟踪。
我们在上周文章中刚刚回顾黄金再度创出历史新高后，本周再次刷新历史新高，站上2700美元（国际现货黄金），大家熟悉的我经常讲的美股，标普和道琼斯在10月9日创出历史新高之后几乎天天刷新历史新高，在10月17日盘中，也再度创出历史新高。
前期跟着我们全球配置的朋友收获已经不小，而且最近很多朋友慢慢发现，全球配置带来的稳定性再次凸显！
财马点评：
黄金自去年三季度在会员内容中1900美元时高度看好后一路上涨，已经上涨超过35%，在今年公开节目中，从一季度以来我们也频繁提及，最近也几次讲到黄金仍有投资机会，此前交易的美联储降息50个基点已经交易完，美国最新CPI数据略超预期，看似让下次降息的幅度减弱，但黄金仍然保持在高位，因为整体来看，在降息落地后，黄金并不是充分的“买预期，卖现实”降息后仍然会有一段行情，历史上，美国降息后，黄金仍会录得几个点的涨幅，这背后与美国实际利率有关，同时地缘局势担忧继续给金价提供控风险买盘、多国央行买盘的支撑，黄金后续仍有空间，但上方有一个重要关口，冲破后上涨动能会明显减弱，美国实际利率的演进及黄金后续走势我们也在内部给出了详细的判断。
美国方面，此前我们预判的本轮要软着陆正在被越来越多的数据佐证（美国9月零售销售环比增0.4%超预期，表明消费仍然比较强，上周美国失业救济金申请意外下降，就业再次走强），同时最近美股大公司财报体现向好态势。
美股再次由8月的降息预期交易，9月的“大选交易”走向“基本面向好、科技大公司助力、降息预期”的三重推动之中，同时，特朗普胜选概率再次提升，又利于传统工业、能源等公司股价上涨，虽然美股新高附近出现波动很正常，但方向上仍然看好，同时今年美联储的调控（预期管理和实际降息）也对本轮行情助推明显，美联储今年的动作我们在内部内容中几次预判也都踩中了！
而美股如何配置，什么时候会有大的变化我们会及时更新在会员内容中！
财马总结
多元资产配置：
市场的分化和波动告诉我们，单独押注某类资产的性价比变得越来越低，多元化的资产配置及全球视野投资不仅可以提供更好的持有体验，也可以丰富组合的收益来源！
从去年到现在，一方面，我们在呼吁黄金配置、均衡配置以及全球视野下的投资，另一方面就是继续关注全球科技的机会。
今年开年以来，这几个思路已经给跟上策略的朋友带去回报同时有力平衡整体波动。形成更加丰富多元的资产组合，仍是今年确定的方向。
2024年，我们继续从多元配置角度出发，关注全球投资，同时根据各领域基本面的边际变化和估值情况做调整。所以各位公众号财经马红漫后台回复“圈子”两个字，尽早加入我们投研圈PRO会员，获取我们在私域的核心干货内容！
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