分红实现率崩了
前几天感冒发烧刚好，今天文章简单点，不讲太多。
就说一件事儿，下午帮一个客户分析6年前买的内地某保险公司分红储蓄保险。
我上保司官网一查，2024年分红实现率竟然跌至25%了
什么是分红实现率
我给客户展示这张图，客户一开始还不太理解这个25%是什么意思。
我跟客户说，
想象一下，你买了一张彩票，这张彩票承诺如果中奖，会分给你一定比例的奖金。
这个承诺的奖金，就像是保险公司在分红保险产品中承诺给你的预期分红。
但是，彩票的实际奖金可能会因为各种原因（比如奖金池的大小、中奖人数等）而有所变化。
同样，保险公司的分红也可能因为投资收益、市场环境等因素而有所变动。
分红实现率就是用来告诉你，保险公司实际给你的分红和他们最初承诺的分红之间的比例。
如果分红实现率是100%，那就意味着保险公司给你的分红和他们最初承诺的完全一样。
如果分红实现率低于100%，那就意味着实际分红比承诺的要少一些；
如果分红实现率高于100%，那就意味着实际分红比承诺的要多。
总的来说，分红实现率是一个帮助客户了解保险公司分红保险产品实际表现的重要指标，它可以帮助客户判断保险公司的诚信度和产品的可靠性。
为什么会崩？
之前我看到有媒体记者，统计分析内地保险公司分红实现率，算术平均后红利率实现率只有49%；
为什么会出现这样的状况？
我想应该和以下两点原因相关。
一是受国内债券投资和权益投资收益率下滑，导致保险公司投资收益下降；
二是监管强化了对保险公司分红险的窗口指导，要求保险公司切实下调实际分红收益，以匹配保险公司实际负债能力和成本；
一个是市场因素，一个是行政因素。
香港的分红实现率如何？
有人问，香港的分红保险是不是也会这样。
当然，相比内地，香港保险公司受行政干扰因素较少，分红实现率高低主要和保险公司投资能力和市场因素相关；
有做的好的，也有做的不好的。
比如香港知名保司保C的储蓄分红旗舰产品隽S；
如下图所示，2015年生效的保单美元保单，归原红利实现率仅有46%，终期（特别）红利实现率仅有62%；
而另外一家知名度相对较低的香港某福人寿三大皇牌产品系列，推出以来长达9年全部达成100%及以上；
这个100%，不仅仅是特定某一项红利类型达到100%，而是周年红利、复归红利、终期红利全部达成100%，这就非常了不起；
客观看待分红实现率
不过，我也要提醒各位，要客观看待分红实现率的高低。
因为分红实现率高低，不代表你的实际收益高低。
这个道理其实很容易理解。
就好比年初我们定KPI，张三定KPI是100万，李四定的KPI是200万；
到了年底考评，张三实际完成了100万，KPI实现率100%；
李四实际完成了150万，KPI实现率为75%；
如果你是老板，你会如何给张三和李四打分。
因此，大家在看分红实现率的时候，还需要结合具体的情况，比如保单计划书预期总现金价值和实际总现金价值多少。
再比如保证现价占比多少，非保证周年占比多少，复归占比多少，终期占比多少等；
小细节在周年红利累计利率
还有一个小细节，即周年红利累积生息利率假设是多少，实际是多少。
为什么我说这个小细节。
是因为我发现刚才上面提到的这家连续9年达成100%的，他们周年红利累计生息的利率更是了不起。
如上图所示，连续12年维持4.25%。
但是各位恐怕不知道，在香港，周年红利能够保持多年100%实现率的，极少、极少。
比如友B推出10年之久的美式分红产品爱无忧，周年红利最低77%，最高85%，均未达到100%；
为什么很难达成100%？
问题不是出现在投资上，而是出现在保险公司给的累计生息利息无法维持当初计划书上给的；
所以刚才说的这家厉害就厉害在，他们连续把周年红利累计生息的利息维持在了4.25%，而且是12年之久。
外行看热闹，内行看门道
香港保险，很多人看计划书，看宣传，看演示感觉大差不差，实际上你扎进去，沉进去会发现还是有很多门道的。
经常有人问我，xx是不是最好的，xx是不是最推荐的，或者请推荐一款最好的，这都是无效问题。
你们以后也别问了，问我也回答不出。
如果你想买到放心、靠谱、适合自己的，那就请尊重专业，尊重劳动，尊重知识。
计划京津行
今天就这样，下周计划去北京和天津，有想约饭、约咖啡的，尽早安排。
可下方加我私人微信约。
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