一天亏30万+
下面是一张2024年某月某日我的帐户截图，就一天，能亏30万+；
你说刺激不刺激，大盘从千股涨停到千股跌停，投资大A玩的就是心跳。
本来以为那天就能回本的，结果距离回本还差60多万，看来又要继续熬了。
回本后要重新调仓
我的计划书回本后，大幅砍仓权益资产；
一方面要调整境内和境外资产的配置比例，另一方面要增配风险较低更为稳重的资产，比如R1-R2级别的纯债或者二级债，以及一些流动性较低但长期收益可观的另类资产；
还有一个重要资产，便是储蓄型保险，这一块要大力增配，甚至重配。
重配储蓄保险的理由
下面，我来说说为什么。
首先，储蓄型保险在保障资金安全方面不用多说，安全系数高，诸如增额终身寿这样的固收储蓄，基本买了就无波动，且可锁定长期收益；
其次，一键配置储蓄型保险，其实资金底层资产也都是流向了债、股和另类，大头是债，其次是另类，股的占比最低，通过牺牲一定的流动性要获得一个无风险超额收益。
什么是无风险收益。
我们可以用银行存款利率来做无风险收益类比。
上图为今年7月25日，中国建设银行调整后的人民币存款挂牌利率，其中，活期存款挂牌利率下调5个基点为0.15%；
三个月、半年、一年整存整取存款挂牌利率均下调10个基点，至1.05%、1.25%、1.35%；二年、三年、五年整存整取存款挂牌利率均下调20个基点，至1.45%、1.75%、1.8%。
尽管内地寿险预定利率从3.0%降至2.5%，但相比银行的存款利率而言，此时配置储蓄型保险产品仍然具有吸引力。
2.5%无风险利率仍具吸引力
我看了下目前市场上正在销售的一些固收型增额终身寿，在这里给大家推荐一款我觉得综合实力不错的，即中英人寿臻享至尊。
如下图所示，我们以0岁男孩，年存10万，存5年，总保费50万为例。
5年供款，第6年即回本，回本之后保单现金价值每年按照2.5%复利增长。
如果折算成银行存款单利计算，最高也做到9.88%的单利利率。
为什么我推荐中英这款臻享至尊？从以下几个方面来说吧。
无风险利率下降
未来无风险利率会继续下降，买它可锁定比较理想的长期收益；
可能大家现在还感受不是很深，我们参考隔壁日本的例子，从2000年开始至今基本维持零利率或负利率政策；
这几年大家都在讨论中国是否会像日本一样走向长期的低利率化，从目前看到的趋势和中日两国的宏观数据来看，的确存在这样的可能性，而且概率不低。
所以一旦中国未来长期利率走向零利率，或者接近零利率的状况，这张保单依然能够每年给予一个2.5%的复利增长，显然是一个非常有吸引力的水平。
如上图所示，2.5%看上去并不是很高的数字，但是在时间复利的效应下，持有期限越长越吃香；
相反如果没有采取复利锁定的配置策略，随着银行利率的下降，存的越多实际上在通胀侵蚀下损失就越多。
而且一旦预定利率从2.5%进一步下探到2.0%、1.5%、1.0%，同样的100万保费带来的回报也是相差巨大的；
充当资产配置的压舱石
牛市更易亏钱，买它可当个人或者家庭资产配置的压舱石；
有经验的股民都知道，牛市易亏钱，熊市易赚钱，就10月9日的市场暴跌埋了多少之前冲进来人，我们称之为新韭菜。
安全稳妥的做法是什么呢？
我最近在研究一个资产配置理论，叫杠铃策略。
杠铃策略，是塔勒布在《反脆弱》一书中详细介绍的，作为资产管理大师，塔勒布将杠铃策略运用在资产配置中，将90%的资产配置于几乎没有什么风险的国债、货币基金、保险上；
另外10%小部分资产配置于一些可以在“黑天鹅事件”中获利的高风险期权产品上，前者给他带来长期稳定收益，后者让他在911、2008年的危机中大赚一笔。
2.5%，数字虽然相比股票、基金、数字货币等资产看上去了然乏味，但确实我们运营杠铃策略不可缺少的压舱石资产。
为什么是中英人寿
我之前写了一篇文章，称寿险业打破刚兑并非不可能，不少险企高利率保单兑付压力非常大。其实讲白了主要是一些中小险企，前些年卖出了大量的高负债成本的保单；
而现在的问题是，一方面国债收益率在一路下滑，另一方面投资端也面临资产荒，没啥可投的，将来兑付压力肯定就大，详细可参考：
中小险企未来负债压力极大 寿险恐要打破刚兑？
所以结论就是接下来选择储蓄型产品，在收益差距不是特别大的情况下，首选高质量的保险公司。
中英人寿，这家保险公司我认为在内地保司里面属于非常拔尖的那种，为什么这样说，我们看几个事实和数据。
第一，股东厉害；
股东分别是中粮集团和国际保险巨头英杰华（AVIVA），各自都代表在不同领域的佼佼者，且都位列世界500强；
第二，风控优秀
我们从监管风险体系四个维度去看，中英各方面指标非常优秀；
1、偿付能力充足率
24年1季度，行业综合和核心充足率为186%和113%，我司分别261%和162% ，偿付能力充足率高于行业水平。
2、风险综合评级
截至2024年1季度，中英人寿在中国偿二代风险综合评级（IRR）分类监管评估中获得“AAA”风险综合评级，已连续31次荣获“A类”评级；
3、风险管理要求与评估
2023年4月SARMRA评估得分83.08，位居偿二代二期首次31家参评人身险公司第五名，且是监管的局管单位第一名，北京局的标杆企业
4、外部评级
穆迪：A3 ，展望稳定
惠誉：A- ，展望稳定
第三，投资成绩卓越
中英的投资成绩可圈可点，位列行业前茅；
根据公开披露信息整理的内容显示，2023年中英人寿综合投资收益率达到6.42%，在已公布数据的59家非上市险企中位列TOP 2。
从近3年平均来看，中英人寿综合投资收益率为5.93%，位列TOP 4。
2024年上半年，中英人寿总投资收益率在行业中排名第一，综合投资收益率排名第四。
可能也有人对这个数字不敏感，我列举个参考数据感受下。
一个是我前几天在微博上刷到一个数据，有网友贴出了全球知名对冲基金桥水2017年到2022年的投资成绩单，平均收益4.3%;
作为全球顶级top的投资机构，为什么只有4.3%这么低？是因为在2018年和2022年双双出现亏损，尤其是2022年亏损比例高达21.13%；
亏损对投资利润的侵蚀远比我们想象中的巨大，如下图所示，如果我们投资亏损比例高达50%，想要回本需要100%的涨幅才可以。
这就是巴菲特说的投资的第一条原则是保住本金，第二条原则是记住第一条。
你看这张图，近几年我不用多说大家也知道是个什么投资行情，A股连续3年下跌；
但是在慢慢熊市之中，中英不仅没有亏损，而且创下了超出市场平均回报非常多的超额回报，这足以证明中英的投资实力是有多强悍。
总的说来，我们可以从上面的事实和数据中得出一个结论，中英这家保险公司是值得信任的，买它的产品可以放心，有保障。
再过几年2.5%也会消失
2019年前央行行长周小川在参加一次国际会议时说，“10年后想买一款年化收益率3%的理财产品，都可能要像汽车牌照摇号那样，完全靠运气了！”
事实证明，不需要10年，只需5年，3%的无风险利率理财产品已经绝迹了，剩下只剩下2.5%。
可能不需要再等5年，2.5%也会消失殆尽。
所以趁着现在有中英臻享至尊这么好的产品，且买且珍惜。
