日期：20240926
重组PK金融！谁胜？
一、市场走势综述
周三（9月25日），A股三大指数延续反弹态势，沪指盘中一度收复2900点整数关口。截止收盘，沪指涨1.16%，收报2896.31点；深证成指涨1.21%，收报8537.73点；创业板指涨1.62%，收报1641.54点。两市成交额继续放大，周三超过1.15万亿元，较周二放量1862亿，自5月6日以来首次突破万亿。
个股方面，上涨股票接近4200只。大金融股持续大涨，国海证券、天风证券、中粮资本、新力金融等多股涨停。传媒股震荡反弹，值得买、福石控股、电广传媒、华闻集团涨停。破净股震荡走强，海新能科、中南股份、亚泰集团、天际股份等多股涨停。地产股一度冲高，金融街、世荣兆业、万通发展、阳光股份等涨停。下跌方面，白酒股冲高回落，皇台酒业跌超5%。
二、机构动态
周三（9月25日），机构出手一般，无1只股票机构净买入约1亿。机构净买入最多的是中油资本，净买入金额约2162万元。由于机构买入金额太小，这里就不跟踪了。
三、热点分析
从连板梯队看，周三连板股25只，略少于周二的13只；市场空间龙双成药业晋级9连板，前次空间板大唐电信“天地板”跌停。很明显，当下的市场情绪是比较割裂的，主要表现为中位股退潮，低位股情绪回暖。对于龙头选手而言，高位可以关注双成药业、海能达的晋级机会，低位可以关注“2进3”PK连板晋级机会。
1）大金融（券商、期货、互联金融）
周三，大金融如期分化，但还是有恒银科技、银之杰、国海证券、海德股份、新力金融、中粮资本、中航产融、天风证券、爱建集团、五矿资本、瑞达期货、南华期货、天茂集团等多只个股连板。正常预期下，恒银科技还是要大单“一字”晋级的，此种情况下，就可以关注金融方向“2进3”的换手连板机会；否则，就是不及预期，金融方向要放弃接力。
消息面。中国证监会主席吴清近日在发布会上表示，资本市场长期资金总量不足，引领作用不够充分，长钱长投制度没有完全形成，证监会等部门制定推动中长期资金入市的指导意见，部署一系列支持中长期资金入市的安排，着眼于长钱更多、长钱更长、回报更优，促进中长期资金入市。
此外，9月20日，证监会发布修订后的《证券公司风险控制指标计算标准规定》，进一步发挥风险控制指标的“指挥棒”作用。对证券公司投资股票、开展做市等业务的风险控制指标计算标准进行了完善，对优质证券公司的风控指标适当予以优化，即适当调整连续三年分类评价居前的证券公司的风险资本准备调整系数、表内外资产总额折算系数，差异化充实可用稳定资金。
2）破净股
周三，破净概念股掀起涨停潮，严格来说，这不是一个板块，但后面，破净股可能是一个加分属性，所以还是得继续跟踪。目前看，破净概念股辨识度较高的有亚泰集团、中南股份、海新能科、天茂集团、五矿资本、浙商中拓、中航产融、爱建集团、爱建集团、中粮资本、阳光股份等。正常预期下，亚泰集团、中南股份2只三板股中，会出一只“一字”龙，不给交易机会。给交易机会的，应该在于“2进3”中的换手板机会。
消息面上，证监会24日就《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》公开征求意见，其中提到，主要指数成份股公司应当制定并公开披露市值管理制度，长期破净公司应当披露估值提升计划。
四、短线寻龙
周三，三大指数冲高回落，留下长上影线，估计又是套了一批人。但对于短线选手而言，我们更关心的是量能——周五两市成交额继续放大，超过1.15万亿元，较周二放量1862亿，自5月6日以来首次突破万亿。量能持续放大，意味着市场可以支持多个题材、多种风格的个股上行，我们后市赚钱的概率也会加大。
从题材的角度看，重组、国企改革方向继续分歧，但市场空间龙兼重组龙双成药业还没“结束”，所以该方向还得继续关注。如果双成药业继续连板晋级10连板，重组板块还是可以继续关注的——头铁选手可以直接低吸双成，一般选手可以关注低位补涨机会。值得一提的是，双成药业还有半导体概念，如果双成药业顺利晋级10连板，也可以关注半导体、光刻机等概念股的机会。
周三大金融板块表现超预期，连板股13只，如果周四恒银科技继续大单“一字”晋级4连板，风偏高的选手可以关注龙头银之杰的趋势性机会；风偏低的可以关注“2进3”的换手板机会。此外，周三破净概念股掀起涨停潮，后面此概念可以作为一个加分属性进行关注。
龙头挖掘
双成药业(002693)公司拟宁波奥拉半导体100%股份并募集配套资金。标的主要从事模拟芯片及数模混合芯片的研产销，主要产品包括时钟芯片等。2024年9月20日盘后公告，标的资产的审计、评估工作尚未完成，但标的公司的估值将明显低于前次融资估值100亿元。
海德股份(000567)公司地处海南，从事的主要业务有不良资产收购处置类业务、不良资产收购重组类业务、不良资产ABS业务以及事务管理类业务，资产管理业务营收占比高达99%。在机构困境资产管理领域，公司，主要聚焦底层资产为能源、上市公司、地产和其他特殊机遇业务，类型包括收购重组、收购处置以及管理顾问。
海新能科(300072)公司为国有企业，实控人为北京市海淀区国资委。核心发展方向为生物能源，主要产品包括生物柴油、生物航煤。已在工业化装置产出生物航煤组分（SAF），现有产能 5 万吨，正推进国内适航认证。山东三聚 20 万吨/年生物柴油异构项目预计明年二季度投产，届时每年新增相关产品约 20 万吨。国内启动相关燃料应用试点，将为公司生物航煤业务带来市场机遇，助力其绿色发展。
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