A股的核心是传播学而不是金融学（下篇）
财富
2024-11-05 20:32
福建
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本文转自公众号「Doraemon时光机」。
俗话说得好，弱者遵守规则，强者利用规则，既然A股的核心是传播学而不是金融学，那那些庄家是如何利用信息来赚钱的呢；一则消息的扩散，信息是否能被市场充分地反映，有几个衡量的维度；比如说一带一路这个故事，就很容易扩散，投资者可以按一带一路相关国家的GDP直接算个系数来进行炒作；比如中国的半导体公司，只要国家喊一嗓子支持，先别管能不能做成，直接对标海外公司的几分之几直接往上干就行了；比如餐饮公司，直接按董事长吹牛逼说的开多少家店再乘以相关的单店利润模型就能拍个市值出来，反正中国也没有大型的餐饮连锁品牌，所以这个空间有巨大的想象空间；如果两者都有，就非常适合炒作，但是如果是一个非常冷门的科学创新，没有对标，炒作两天就结束了，或者公司发展的空间非常的生涩，根本没有相对落地的数学模型，炒作的空间就非常有限；泡沫的大小取决于傻X的共识，傻X的共识来自于可想象，可量化，因为他们不care逻辑，也不care是否落地。第二个就是深度，产业复杂度越是多层次化的，炒作的时间就会越久比如电动车这个行业，为什么能完整地炒作两年，就是因为链条上的企业层次非常地多样化，炒完了整车，可以炒电池，炒完了电池可以炒正负极，然后再往上游炒碳酸锂，就差没炒挖矿山的挖掘机了；这么丰富的产业链，而且还是中国最全，所以可以完整地从19年一直炒到21年；手机这个行业也是这样，从整机，到镜头到玻璃到模组，到天线到ISP，幸亏手机的CPU中国整不出来，不然早就被炒得云里雾里；很多人嘲笑说A股就是一个百科全书，很多人炒股钱没赚到，知识倒是学了不少；产业链层次多，但是结构清晰的大产业，就算是知识的传导也需要时间，所以必然会经历一段相对时间较长的时间，这种行业的炒作，专业投资者就能比散户体现出绝对的优势，因为专业投资者拿到的行业信息量够全够快，就能提前布局。
说白了就是业绩是不是可验证的，海外大部分情况是不见兔子不撒鹰，但是A股不是这样的，先把期望值调上去，不落地再跌下来就好了；这个方面，就必须要实实在在的进行调研验证了，不仅仅是行业本身，哪怕是宏观经济方面，也需要严谨地应对；比如在过去的三年，每一次国家出政策，散户都会认为是到底了，但是呐喊得无论多凶，老百姓的消费数据是很难骗人的；A股虽然对于炒作无限的宽容，但是长期不能兑现的公司也好，宏观也好，都必然会臭媳妇见公婆；而我们的券商小伙伴们，这些年为了能在纯度上领先，也是无所不用其极；研究汽车的把更新频率更新到周度，研究碳酸锂得把每一天的期货都盯着，各大厂家的长短协议门儿清，研究互联网谁能率先拿到活跃月活就能出圈儿；但是这种严肃的内卷，只有在风口转向的那个预判能做对才是有意义的。所以说到这里，想打败市场，就是要想明白谁是自己的接盘侠。广度上的赢家是信息的扩散者，比如券商研究员，自媒体大V;所以在A股能长期赚钱，也基本就这三条路，这也解释了为什么A股不适合大部分的散户，因为他们不具备信息传播能力和源头信息的获取能力，更没有在某个行业深度调研的耐心，人脉和学习方法；
