前言
近期，德勤私人办公室与万方家族办公室 （RFO）联合推出《家族办公室洞察系列—亚太版》，重点介绍今年家族办公室风险管理、投资和继任规划的主要趋势。
亚太版涵盖了家族办公室的十大趋势，并描绘了该地区的家族办公室格局。该研究对 89 个单一家族办公室进行了调查，发现尽管地缘政治不稳定和市场状况不确定，但亚太地区的家族办公室仍然乐观，84% 的家族办公室预计今年家族财富将增加，77% 的家族办公室预计其资产管理规模将在 2024 年上升。与全球同行相比，他们也更有可能扩大计划并获得更多专业知识，48% 的亚太地区家族办公室希望增加对外包服务的依赖，高于 34% 的全球平均水平。
尽管全球经济和地缘政治存在不确定性，但亚太地区的家族办公室仍然保持乐观。除了风险管理、多元化和可持续投资以及运营技术采用之外，领导者还专注于制定稳健的继任计划战略，为下一代提供适当的装备并创造有弹性的未来。
规划自信的继任迫不容缓
由于亚太地区的大部分家族办公室为第一代或第二代财富持有者服务，因此继任规划正迅速成为一个重要话题。预计超过三分之一 （35%） 的 Next Gens 将在未来十年内掌控家族财富。然而，值得注意的是，37% 的家庭目前没有继承计划。因此，大约五分之一的家族办公室 （21%） 将缺乏准备列为今年其办公室的核心风险，而超过三分之一 （35%） 的家族办公室现在将继任计划作为 2024 年的首要优先事项。
也就是说，继任之路并非没有挑战，因为 69% 的受访者预计继任后，下一代家族成员将领导家族办公室。然而，许多人表示担心 Next Gens 的成熟度 （49%）、资格有限 （36%） 以及对家族办公室的活动缺乏兴趣 （23%）。因此，三分之一的 Next Gens （33%） 将接受指导/培训作为今年的首要任务，而另外 26% 的人则专注于继任计划。作为这项工作的一部分，Next Gens 今年将在家族办公室担任各种角色，包括董事会成员 （36%）、经理/执行官 （30%） 或董事 （21%）。
目前，只有 22% 的家族办公室负责人是非家族专业人士，但预计这一数字在继任后将达到 31%。亚太地区正在引领家族办公室专业化的广泛趋势，十分之四 （43%） 的家族办公室希望今年转向更专业的非家族员工，远高于 29% 的全球平均水平。该地区的家族办公室最有可能从金融服务公司 （62%）、会计师事务所 （33%） 和咨询公司 （23%） 招聘专业人员。只有 15% 的人会选择家族企业的专业人员。
“近几十年来，亚太地区的财富积累迅速增长，这刺激了家族办公室的增长，”德勤全球私人财富洞察主管 Rebecca Gooch 博士表示。“随着这些财富的创造者下台并将控制权交给下一代，如果家族没有为继承做好充分准备，他们就有可能失去财富。由于我们正处于全球重大的代际过渡中，数万亿美元处于危险之中，而亚太地区的家庭在大规模多代财富转移方面的经验相对有限，因此尤其面临风险。反过来，继任计划正在成为富裕阶层的一个关键话题，因为他们正在为下一代接班做准备。
2024亚太版家办十大趋势
在不确定时期的乐观态度
家族办公室在不确定时期保持乐观，77%的人预期2024年资产管理规模增长，84%的人预期家族财富增加。基于这些预期，超过四成的家族办公室计划在今年雇佣额外员工（43%）、增加服务数量（38%），并进一步依赖第三方外包服务（48%）。
关注风险管理
2024年，受访者认为的前三大市场风险是潜在的全球经济衰退（73%）、地缘政治（55%）和通货膨胀（44%）。因此，67%的受访者将投资风险管理视为2024年的首要战略优先事项，其次是投资治理和估值政策（53%）。
向股票和房地产倾斜
2023年，家族办公室投资的主要资产类别为股票（25%）、私募股权和直接贷款（21%）、房地产（19%）和固定收益（19%），占平均家族办公室投资组合的84%以上。今年，他们计划增加的主要资产类别是发达市场股票（32%）和房地产（31%）。
海外投资组合多样化
亚太地区的家族办公室将32%的平均投资组合分配到本地区之外，超过五分之一的办公室计划今年增加对北美（23%）和中东（21%）投资的分配。
可持续投资预计将增长
亚太地区超过一半的家族办公室（52%）现在参与可持续投资，预计在未来五年内，他们的投资组合中专门用于可持续发展的比例将从13%几乎翻倍至24%。家族办公室分配的主要主题包括良好的健康与福祉、清洁能源和气候行动。
职业化程度提升
家族办公室越来越多地寻求外部人才以满足招聘需求，特别是在高管层。43%的家族办公室计划在2024年向更专业（非家族）员工转型，31%表示外部专业人士将在继承后领导家族办公室，较目前的22%显著上升。
规划继承之路
尽管35%的亚太家庭预计在未来十年内经历代际交接，但有37%的家庭目前没有继承计划。因此，超过三分之一（38%）的家族办公室将继承规划列为今年的首要任务。
对下一代接班缺乏信心
今年，许多下一代成员将担任家族办公室的领导角色，如CEO（38%）、董事会成员（36%）、经理/高管（30%）或董事（21%）。69%的受访者表示他们预期下一代将在继承后领导家族办公室。然而，家族办公室对下一代接管能力的信心不足，担忧他们缺乏资格（36%）和对家族办公室活动的兴趣不足（23%）。因此，33%的人表示下一代在2024年的核心优先事项是接受指导/培训，26%的人表示是规划继承。
乘上科技快车
超过一半（53%）的家族办公室今年正在制定或实施技术战略。近四分之一（23%）的家族办公室认为对技术投资不足是核心风险，而近三分之二（73%）则承认他们在运行现代企业所需的运营技术上投资不足（33%）或仅投资适度（40%）。
应对网络威胁
近四分之一（24%）的家族办公室在过去12至24个月内经历过网络攻击。然而，超过三分之一（37%）的办公室没有网络安全战略，38%表示他们有战略，但需要改进。约五分之一的家族办公室（18%）将网络攻击视为今年的核心风险，因此，现在是采取预防措施的时机，20%的人正在制定网络安全战略。
Tips: 方法论
调研方2023 年 9 月至 12 月期间对全球 354 个单一家族办公室进行了调查，其中包括来自亚太地区的 89 个家族办公室。此外，还对亚太地区的高级家族办公室高管进行了 15 次深入访谈。在全球范围内，这些办事处的平均资产管理规模为 20 亿美元，关联家族的平均财富为 38 亿美元。总的来说，这相当于 1.3 万亿美元的家庭财富和 7080 亿美元的资产管理规模。在亚太地区，家族办公室的平均资产管理规模为 10 亿美元，平均家庭财富为 21 亿美元。
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