官宣！申能财险
受让天安财险的保险业务
①这些年
被监管的7家公司
结局方案“同与异”的背后变化
②天安财险成立二十九年
一路波折，半生颠簸，意难平
③保险业“新国十条”
加强全过程监管，为下个十年护航
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官宣！申能财险
受让天安财险的保险业务
今日，金融监管总局官网公告《关于申能财产保险股份有限公司和天安财产保险股份有限公司保险业务转让的批复》。
一是，正式同意天安财险的保险业务，转让给申能财险。
二是，同意申能财险的业务范围，增加特殊风险保险、信用保险和保证保险。
需要注意的是，保险业务转让不会损害投保人、被保险人和受益人的合法权益，这一点大家不必担心。
其实，对于天安财险的保险业务转让给申能财险一事，保险人早有耳闻，如今只不过是等到一个官宣。
不过，随着这则批复的落地，也标志着从安邦保险开始，到Tomorrow系4家险企，上一波风险处置的公司结局全部明确。
因此，我们也是时候回顾一下这些公司的故事...
毕竟，在保险业的发展中，清楚这些公司的成长故事，以及背后的股东关系、投资往事等，对于理解行业未来有一定意义。
尤其是，最后这些公司的股权或业务的转让事宜，相似于不同之处，又透露出怎样的信号。
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这些年
被监管的7家公司结局
方案“同与异”的背后，关注变化
1. 从安邦到Tomorrow系公司，这些细节悄然变化~
截至目前，包括新华保险、中华联合、安邦集团和华夏人寿、天安人寿等在内，一共有7家保险公司，被接管过。
详见《7家被接管，12家被监管，还有3家业务多年“停摆”：大而不能倒，小又如何生？》
从结果看，这些被接管公司，所有消费者的合法权益，都得到保障。
但是，在处置方式上，已经有很多不同。
一是，监管的直接参与度降低。
二是，处置方式，从股权转让到承接保单负债等，变得多样化。
安邦保险集团，是通过新成立大家保险集团，受让其安邦人寿等子公司的股权。
而后，安邦人更名为大家人寿。
但是，华夏人寿、天安人寿、天安财险，则是通过新成立的瑞众人寿、中汇人寿、申能财险，依法承接原公司的保单负债。
这一点，更像此前安邦财险的风险处置方案。
此外，易安财险在破产重整后，比亚迪以700万作为股权对价，支付给原易安财险的股东，进行收购。
而后，易安财险更名为比亚迪保险，详见《易安更名比亚迪财险》。
2. 保险保障基金的参与度降低，地方国资参与度提升~
三是，保险保险基金的参与度降低，地方国资参与度提升。
包括安邦在内，此前保险保障基金都是从一开始就参与风险处置，且全额注资。
但是，在Tomorrow系4家险企中，保险保障基金作为初始股东，只参与瑞众人寿和中汇人寿的成立，出资比例也均低于50%。
新成立的申能财险，则是由作为实控人的申能集团为代表的多家上海国资企业，发起成立。
与之类似的，还有2023年9月开业的海港人寿，深圳国企持股51%。
以及，偿付能力不足的安心财险，据媒体报道，苏州本地国资企业，苏州国发集团将全资收购安心财险，公司或更名为东吴财险。
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天安财险成立二十九年
一路波折，半生颠簸，意难平
1. 易主前经营不善，易主后成也萧何败也萧何~
天安财险，成立于1995年1月，是中国第四家财产险保险公司，在其成立的二十多年里，可以粗略分成两个阶段。
一是，原股东增资后，公司难以扭转经营模式，因车险成本率高企和08年投资市场压力，连续3年高额亏损。
2009年，公司偿付能力不足，非车险业务被监管叫停，股权被挂牌转让。
二是，Tomorrow系入主后，公司大力发展投资型产品，“保赢1号”系列产品问世。
在短短3年之内，吸收资金破2千亿，直逼安邦财险，总资产也突破3千亿，进入财险千亿资产俱乐部！
然而，好景不长，2019年公司投资收益率骤降之下，当年亏损42亿。
2. 三家公司签署信托转让协议，300多亿没记账~
当然，令人更没想到的是，继2019年亏42亿后，2020年上半年又亏646亿！
甚至于，导致其母公司西水连续跌停~
亏损的原因，就是投资端踩雷，导致投资收益率暴跌至-116%，其中，光是信用资产减值损失，就计提了577亿。
而更炸裂的是，这笔减值损失的大头，也就是第二项，需要从同是被接管的华夏人寿及天安人寿回购的27笔信托产品，本息合计348亿。
2018年，天安财险和天安人寿、华夏人寿之间，签署了相关信托计划受益权转让协议及回购事项。
但是，天安财险未就相关回购事项进行相应财务记账。
看到这儿，大家也就明白Tomorrow系背后的故事有多复杂，以及天安财险为何会亏损如此之多~
3. 天安财险的“明天”还有么？
随着相关企业处理结果的尘埃落定，近日，其母公司也被监管处罚，原因就是未按规定披露重要合同、年报虚假记载等违法行为。
其中，西水公司被罚款750万，7位相关高管被罚725万，时任董事长和总经理被禁业。
如今，母公司退市，公司保险业务转让，天安财险也离结局更进一步。
再回首，这家成立29年的公司，先是在早期未能凭借时间优势，形成公司核心竞争力，易主后，更是“成也资本、败也资本”~
可谓是，一路波折，半生颠簸，等待他的，不知会否跟原安邦财险一样，被注销？
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保险业“新国十条”
加强全过程监管，为下个十年护航
看过前面的那些公司，在曾经发展过程中出现的问题，包括股东以非自有资金增资、违规占用保险资金等。
大家就能理解，为何未来十年，保险业要加强全过程监管，从准入到经营，从高管到股东，全方位进行规范。
9月11日，《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》下发，这也是保险业的第三个“国十条”，明确未来十年行业的发展重点。
需要注意的是，与以往两次相比，此次的保险业新“国十条”，以强监管、防风险、促高质量发展为主线！
从市场准入关，优化机构区域和层级、强化董事长和总经理的履职监管，到机构的持续监管，侧重分类监管、公司治理监管。
以及，对股东违规干预公司经营管理活动、违规占用资金等，要加大整治力度。
强化成本管理意识，强调险企聚焦主责主业，关注各环节的监管，才能从粗放式发展阶段，转向高质量发展的过程中，更好的为保险业长远健康发展奠定基础。
当然，行业还是要建立以风险监管为本的制度体系、稳慎推进风险处置。
这也是前文为何提到大家要关注处置变化的原因，详见上图。
清楚过往，关注当下
近年来，消费者购买保险的意识加强，由于保险产品的期限较长，也开始关注可能的风险。
前文提到的这些公司的故事，已经成为历史，而风险在社会经济的发展中，永远是在变化的。
也就是说，风险不会消失且永远是个未知，而且，不同的人，对风险看法都会不同。
所以，行业、从业人员、险企，一起通过规范的宣传、销售，让消费者能够买的清楚明白。
在消费者信任保险产品的基础上，理解产品的本质，清楚可能的风险，才能更好的体现保险业的保障本质，为客户提供更好的风险保障。
这可能也是，近期一系列监管措施背后的意义所在，即，为行业向高质量发展转型护航...
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