在海外多个领域已看见AI应用带来的效果
海外AI应用最近涨幅陆续超过算力端，AI应用进展持续，以Applovin为首，年初至今涨幅达到600%+，三季度至今240%，美股AI应用前十大涨幅中，AI营销、AI数据分析、AI医疗、AI保险、AI电商表现亮眼，本轮反弹行情A股AI应用平均涨幅稍显落后，有望在后续AI行情推演中继续独立。
OpenAI的Sora或将发布，持续看好AI应用和多模态进展。关于应用的思考：国内外映射非可持续，把握行业的持续变化，优先关注有变化，有落地，有需求的方向，尤其是C端落地场景的最新进展，例如医疗、电商、教育等方向。AI应用进入持续落地阶段，训练或将进入结尾，推理生态繁荣，由研发进入经营阶段，看好泛AI以及传统行业的AI革新（本身具备行业know-how）
使用量上涨：根据AI产品榜，全球前20 AI产品访问量都在增长，其中微软Copilot增速87.57%， Perplexity增速25.53%，ChatGPT增速17.16%；
广告：以Applovin为代表的AI+广告业务已体现AI对于广告撮合效率的提升，直接带来相关公司利润率上行；
搜索：谷歌的AI概览、Circle to Search等AI+搜索功能同样带来广告点击率提升以及搜索业务的增长，且OpenAI也通过ChatGPT Search切入搜索领域；
企业服务： Salesforce宣布公司计划招聘1000多名员工，以推广其新的生成式人工智能代理产品；Palantir人工智能平台（AIP）需求迅速扩展，从政府合同延伸到更多商业领域。
下周AI仍有多项事件催化
北京时间11月20日至22日：微软Ignite 2024全球技术大会；
北京时间11月21日：英伟达FY25Q3业绩发布；
可能将带来应用产品及技术端的新进展
A股AI应用持续落地中、重视蓄势待发的AI应用投资机会！AI应用始终为AI赛道中想象力最大的细分领域，Agent、AI+办公、多模态AI等AI技术进展及产品发布仍持续进行中。重视相关标的投资机会，建议关注：
金山办公WPS AI付费用户超百万，
科大讯飞发布星火4.0 Turbo，双11硬件销售额同比增长65%，
万兴科技纯AI创新产品今年前三季度收入约4000万元，
福昕软件已推出AI助手单独定价，
彩讯股份发布从算力到应用的全链条AI产品，打造AI子公司时空光年科技，
佳发教育AI+英语听说/体育/理化生实验等持续落地，
泛微网络Q3更新AI知识管理产品采知连，
致远互联发布iForm智能表单等新AI产品。
对于AI后续投资方向的看法：
1、资金面上来看，市场阶段性牛并不符合预期走向，缩量背景下杠杆资金堪忧，阶段性风险>收益，短期中小票筹码和弹性更佳
2、基本面上来看，计算机预期拐点在发生变化，报表改善需要等到明年Q1甚至H1
2、主题政策方向看，最近催化依然围绕AI应用、化债、卫星、收并购（后续sora以及海外AI进展），且看到海外AI 应用涨幅已经超越硬件，关注下周NV财报以及NV走势，同时市场明显表现出各地监管不太一致（有的地方鼓励，有的地方限制 ），认为需要等一个统一的信号
缩量背景下更应该关注AI，Applovin上涨且超越的启示：国内外非简单映射关系，AI从训练大概率开始过度到推理端，关注AI应用/端侧AI进展
关注方向/标的梳理：
1⃣AI+广告：Applovin三季度业绩大超预期，AI广告引擎AXON 2.0提升了其广告盈利能力，年初至今公司涨幅达627%。推荐标的：【易点天下】【蓝色光标】【利欧股份】
2⃣AI+电商：Shopify业绩大超预期，AI持续赋能电商，财报后单日涨超20%。建议关注：【值得买】【返利科技】【焦点科技】
3⃣AI+教育：多邻国近期发布产品重大更新，AI进一步赋能沉浸式语言学习。建议关注：【豆神教育】【佳发教育】【世纪天鸿】【南方传媒】
4⃣AI Agent：海外 to B Agent进度超预期，Agentforce是Salesforce推出的自动化AI Agents产品，能帮助用户解决服务、销售、营销等方面的任务。建议关注：【泛微网络】【汉得信息】【昆仑万维】【万兴科技】
5⃣AI终端：【明月镜片】【博士眼镜】【歌尔股份】【国光电器】【漫步者】
