（精选报告来源：报告研究所）
1 珠海航展的“前世今生”
2024 年 11 月 12~17 日，第十五届中国国际航空航天博览会（又称“珠海航 展”）在广东省珠海市成功举办。珠海航展是唯一由国务院批准的大型国际航展， 每两年举办一届，成为中国装备对外展示的重要窗口。自 1996 年举办首届以来， 珠海航展已成功举办十五届、走过 28 年的光辉岁月，室内展览面积实现了从 7830 平方米到 12 万平方米的历史性跨越，实现了从 25 个国家和地区、400 余展商到 47 个国家和地区、超过 890 家展商的巨大进步1，成功跻身世界五大航展之列（其 他四大航展为：巴黎航展、英国范德堡航展、新加坡航展、莫斯科航展），国际影 响力不断提升。珠海航展体现中国科学技术水平和国防实力的进步，亦展示世界变局。2024 年（第 15 届）珠海航展首次打造了“空、天、海、陆”一体化的动态演示新格局， 呈现了“有人+无人”、“现场+远程”、“陆地+海域”的精彩表演。一批批具有世界 先进水平的“高、精、尖”展品集体亮相，全维度涵盖“海、陆、空、天、电、网”， 全方位展示着中国航空航天及国防领域的创新成果。中国的航空航天事业，通过航 展这个先进装备的展示窗口，可以让海内外观众从飞速发展的珠海航展观察科技 前沿，感受大国创新的魅力；同时也是中国装备走向世界的重要舞台。
2 航空工业集团：多型新一代空天装备首次同台亮 相，聚焦打造新质战斗力
我国自主研制的两型新一代隐身战斗机——歼 20S 与歼 35A 首次公开并同 台亮相，成为本届航展最大的亮点和看点之一。此外，航空工业集团还展出了多款 先进无人装备、货运航天飞机、直升机等产品，应用覆盖海陆空天等多个领域，展 示出了较强的综合实力。航空工业集团将军贸业务提升至“主责主业”高度，航空 装备出口或迎来发展黄金期。
2.1 两型新一代战机集中亮相，航空装备加速迭代跨越
中国歼20、歼35A和俄罗斯SU-57产品等先进航空装备集中亮相珠海航展。本届珠海航展航空工业集团以“逐梦新质时代、共创空天辉煌”为参展主题，以“展 示科技实力、打造世界品牌、推动军贸发展、增进人类福祉、讲好航空故事、扩大 国际影响”为参展目标，系统展示了中国航空工业集团研制先进空天装备的整体实 力和最新成果。馆内外展陈面积近 2 万平方米，260 余项展品展项覆盖海、陆、 空、天领域，较上一届增幅近 25%。本届航展上，两型新一代隐身战机歼 20S、 歼 35A 的“首次同框”，歼 20、歼 35A 和俄罗斯苏-57 三型“新一代”战机一同 炫舞蓝天，给现场观众带来视觉冲击。
我国成为全球第二个同时装备两款隐身战机的国家。据航空工业集团报道，歼 20S 战斗机是由中国航空工业集团自主研制的新一代中远程、重型、双座、多用途 隐身战斗机，具有优异的中远程制空作战能力和对地、对海精确打击能力和突出的 态势感知、电子干扰和战术指挥控制能力，可进行有人/无人机协同作战。歼 35A 是中国航空工业集团自主研制的新一代隐身多用途战斗机，采用总体/气动/隐身一 体化设计的单座、双发、翼身融合、双后掠外倾垂尾、全动平尾的正常式布局，是 隐身与反隐身作战体系的规模组成力量，以制空作战为主，兼顾对面作战。
本次歼 35A 在珠海航展的首次公开亮相，体现了我国新型航空装备的加速迭 代跨越，中国也由此成为全球第二个同时装备两款隐身战机的国家。
航空工业集团研制的“昊龙”货运航天飞机成功中标中国空间站低成本货物运 输系统总体方案。2024 年 11 月 11 日，中国航空工业集团在珠海召开的第十五 届珠海航展新闻发布会上宣布，中国航空工业集团研制的“昊龙”货运航天飞机日 前成功中标中国空间站低成本货物运输系统总体方案。“昊龙”货运航天飞机是由 中国航空工业集团成都所自主设计研制的一型带翼低成本空间站货物运输飞行器。“昊龙”采用运载火箭发射，与我国空间站交会对接，完成货物上下行之后，可无 动力自主返回，水平着陆于指定机场。“空天往返、可重复使用是‘昊龙’重要的 特性，形成了我国特色鲜明的低成本可重复使用货运航天飞机方案。”
多型直升机精彩亮相珠海航展。本次珠海航展“航空明星”闪耀，“装备大咖” 云集，其中直-20 突击直升机、直-10 武装直升机、旋戈-E3000 电驱动垂直起降 飞行器、旋戈-2000 无人直升机系统等多型装备精彩亮相4。新产品方面，旋戈E3000 电驱动垂直起降飞行器采用电池加电机动力总成、多旋翼+上单翼+V 型尾 翼总体气动布局，具有绿色低碳、高原性能优、经济性好、安全性高、通用性强等 优点。该机型能满足我国珠三角、京津冀、粤港澳等地区的城市立体交通、旅游观 光、物资运输和应急救援需求，具有突出的高原运输能力，可用于高原、海岛等区 域点对点物资投送，解决偏远岛屿或山区运输不便等问题。旋戈-2000 无人直升 机系统是一款 2 吨级的通用化无人直升机平台，该机具备性能优越、智能化程度 高、环境适应性高、综合任务能力强等特点。可自主起降、航线飞行、在线航迹规 划等。该机作为通用化平台，注重客户化定制体验，可根据用户要求搭载相关任务 载荷，通过改装设计拓展为侦察型、察打一体型、运输型等，可执行综合侦察探测、 海事执法、反恐防暴、信息中继、物资运输等多种作战任务。
2.2 无人化装备大放异彩，“翼龙”家族备受关注
“翼龙”无人机家族同台亮相，翼龙-6、云影-350、翼龙-X 等产品备受备注。当前，装备体系加速向智能化、信息化、无人化方向演变，新域新质作战力量已成 为大国战略竞争的制高点和制胜未来的关键力量。而无人机作为新质新域作战力 量的代表，已经从过去的辅助作战装备向主力作战装备演进。本届航展现场，“翼 龙”和“云影”齐聚一堂，展示了包括翼龙-6、翼龙-X 在内的大中型无人机系统 以及云影系列的中小型无人机系统，从 10 公斤到 6 吨级别，“高中低”搭配、“大 中小”融合的全场景系列谱系，集中体现了无人机国家队的强大技术实力。具体看：
1）翼龙-6 无人机具备部署灵活、保障敏捷、响应迅速和高经济性等显著优势， 能够以较低的购置、使用成本实现常态化部署，可执行侦察、监视、打击等作战任 务，提供包括区域搜索与时敏打击、近距空中支援、目标引导、精准火力打击以及 毁伤效果评估等多种任务能力。2）云影-350 无人机具备在简易场地迅速部署、 迅速出动、短距起降等突出优势，既可单机作战，也能组成可消耗集群系统。助力 指挥中心实时掌握战场态势，进而实现对战场的持续控制。目前已实现批产并交付 客户。3）翼龙-X 无人机集远航程、重挂载、多用途等众多优点于一身，现已常态 化开展试验试飞工作。该机能够执行全域侦察打击、跨域支援协同、对抗环境作战 和应急救援行动等作战任务。本次航展现场，翼龙-X 无人机首次以综合反潜构型 展示，可执行海上广域侦察监视、综合搜潜攻潜、远域巡逻和反潜作战、对关键要 域常态化封控反潜等任务，并具备融入体系协同作战的能力，进一步引领无人机察 打能力从对地单空间，拓展到对空、水上和水下全空间覆盖。
中无人机在国产动力、新兴无人机研制等领域开展合作。2024 年 11 月 13 日，珠海航展上，中航无人机举行合作签约仪式，分别与天府轻动、重庆宗申航发、 南京长空科技签署了三项合作框架协议。此次签约是公司就国产动力、新型无人机 研制领域拓展合作、深化创新的重要举措，通过与相关央企、院校、民企的深度合 作，公司正加速推进多领域技术、应用创新，助力无人机产业发展。
2.3 民机项目签约额超百亿元；低空经济创新联合体成立
航空工业集团展馆吸引近 20 万人参观（专业日期间）。航展专业日期间，内 容丰富、体系完备、效果震撼的中国航空工业集团展馆连日人气满满，成为焦点， 吸引了 19.9 万人次前来参观。在民用飞机销售和合作方面，中国航空工业集团所 属单位与多家用户和合作伙伴进行集中签约，签约总金额超百亿。其中，确认订单 12 架，签约金额 5.26 亿元；意向订单 268 架，签约金额 97.36 亿元。在航空 军贸方面，中国航空工业集团邀请接待来自 35 个国家、40 多个团组的 200 余位 外军高层，举行了 59 次业务会谈，并组织召开了航空军贸重点产品推介会。航空工业集团牵头成立低空经济创新联合体。2024 年 11 月 13 日，中国航 空工业集团低空经济创新联合体成立大会在珠海召开，低空经济创新联合体由中 国航空工业集团牵头，联合航天科技、中国航发、中国电信、中国移动、中国星网、 中国商飞、中国航信 7 家央企集团共同组建。中国航空工业集团通过组建联合体， 将进一步发挥央企科技创新、产业控制和安全支撑作用，联合相关高校、企业等合 作伙伴共同推动低空经济产业高质量发展。
3 中国航发集团：澎湃动力“中国心”
3.1 签署 1500 余台发动机意向合同；金额超百亿
11月13 日，中国航发在珠海召开AES100产品发布暨通航动力产品推介会， 集中推介 10 型通航动力产品，并与 10 家重要客户签署 1500 余台通航动力产品 意向采购合同，总金额超过 100 亿元。本次集中推介的 10 型通航动力产品包括 AES20 发动机、AES100 发动机、涡轴-16 发动机 3 型涡轴发动机，AEP50 发动 机、AEP60E 发动机、AEP100 发动机、涡桨-6 系列发动机、AEP500 涡桨发动机 5 型涡桨发动机，以及 AEF100 涡扇发动机、KP12 涡喷发动机等。
涡轴发动机：1）AES100：3 个月前刚刚获颁中国民用航空局型号合格证， 实现了我国先进民用航空发动机自主研制产品从无到有的历史性突破。AES100 在 结冰、暴雨、强电磁环境等复杂条件下都可安全稳定工作，配装的直升机可执行公 务运输、观光旅游、石油服务、应急救援、医疗救护等多种任务，环境适应性强、 应用前景广阔，将有力促进低空经济发展。2）涡轴-16：已取得中国民航局颁发 的型号合格证和生产许可证，完成运行支持体系搭建，开始批量交付。3）AES20：瞄准物资投递、消防等应急救援领域，发动机耗油率、功重比较国际同量级现役最 先进产品分别低 7%、高 24%，具有广阔的市场应用前景。
涡扇发动机：1）AEF100：瞄准商务出行、无人气象观测等细分市场，使用 环境温度范围广，具有良好高温高原特性。2）KP12：是 120 公斤推力级涡喷发 动机，可配装多用途无人机开展灾情检测、空中消防、物资投送、通讯中继等。涡桨发动机：1）AEP50：是我国自主研制的 500 千瓦级涡桨发动机，填补了 国内该功率级涡桨发动机的空白。2）AEP60E：可满足多地域全天候不同任务使 用需求，综合性能达到同类发动机国际先进水平。3）AEP100：是 900 千瓦级涡 桨发动机，瞄准支线物流、短途客运等细分市场，目前已被选为白鲸航线 W5000、 山河华宇 SA750U 等无人货运飞机平台配套动力装置。4）涡桨-6：是 3000 千瓦 级涡桨发动机，装机使用时长超百万小时，配装 AG600 大型水陆两栖飞机等。5） AEP500：是 5000 千瓦级先进民用涡桨发动机，具有低油耗、低排放、长寿命、 高可靠性等特点，可满足中型客/货运涡桨飞机、大型水上飞机对动力装置的需求。
3.2 支撑低空发展的引擎更加强劲
中国航发成立之初就已布局通航动力产业。8 年多来，中国航发研制的通航动 力产品性能已达到当代国际先进水平，本届航展亮相的产品就是其中的典型代表。AES100 发动机在 3 个月前取得中国民用航空局颁发的型号合格证，这是我国第 一型严格按照国际通行适航标准自主研制、具有完全自主知识产权的先进民用涡 轴发动机，实现了我国先进民用航空发动机自主研制产品从无到有的历史性突破。由 AES100 衍生发展而来的 AEP100 发动机、AEF100 发动机，均具有良好 的经济性、安全性、可靠性和维修性，综合性能达到当代国际先进水平。其中，1） AEP100 发动机：今年以来已多次进入公众视野。今年 8 月，AEP100-A 发动机 单发助力载重超 3 吨的 SA750U 大型无人运输机成功首飞；10 月，AEP100 发动 机双发配装载重近 5 吨的 W5000 大型无人运输机顺利下线。2）AEF100 发动机：装备了健康管理系统，可满足 2~5 吨级中高空无人机和 5 吨级/10 座以下公务机 对动力的需求。
首次亮相的 800kW 高功率密度航空涡轮混合电力能源系统是低空经济及能 源转型趋势下新概念动力产品，跨学科整合航空涡轮发动机、高功率密度电机、分 布式控制及推进系统等领域技术和资源，实现动力系统高性能、重载荷、远航程和 低排放。首次亮相的 eVTOL 电动力推进电机主要配装 eVTOL，通过电磁相互作 用产生转矩，带动螺旋桨按照一定转速旋转，实现飞机起飞、降落、巡航等工况。
3.3 面向全球市场的产品更加多元
中国航发成立伊始就将服务特种民用、国内国外市场纳入集团“12345”战略 框架体系。近年来，中国航发着力推动特种、民品两大市场相互支撑、相互促进， 不断夯实国内市场，积极开拓国际市场，越来越多的产品在市场的浪潮中走向成熟。全球市场拓展展区中体型最庞大的是 AEF1200 发动机，该型发动机是大型飞 机的国产动力，是我国自主研制的第一型大涵道比双转子涡扇发动机，填补了我国 航空动力领域的空白。“太行”发动机作为我国首个具有自主知识产权的高性能、 大推力、加力式涡扇发动机，目前已走出一条系列化发展和能力提升的研制路线， 从性能、可靠性、安全性、工作包线、功率提取、环境适应性、长航时、推力矢量 等方面完成了技术升级，全面提升了飞机的生存和作战能力。
4 航天科技集团：航展签约近 600 亿，再创新高
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