马红漫：今天上午九点，“重大利好”揭晓！

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各位喜马拉雅财马早评的听众朋友们，大家早上好，2024年的9月24号，今天是周二。

节目开始互动关键词，各位不要忘记公众号对话框回复【直播】两个字，或者直接到我们图文当中找到我们直播预约的按钮，去预约我们本周的多档的公开免费大直播的参与机会。

我目前计划在周四下午的2:30和周五下午的3:30会在公开渠道给大家带来我们的大直播，公开渠道就是我们的视频号，同名的视频号财经马红漫，大家也可以去关注一下，我们更多的福利大礼包都会在直播期间送给大家。

节目一开始看一下美国市场表现，昨天美国市场三大指数继续集体收涨，道指涨了0.15%，纳指涨了0.14%，我们给我们会员一直强调的更多看好的标普指数涨了0.28%，其中道指和标普指数是再创收盘历史的新高。

所以再感慨一下各位，一年多了，苦口婆心给大家讲，拿出一部分仓位去配点美股，您的感受会截然不同，希望大家能够及时跟着我们节目去扭转您的投资思路和理念，中概股方面也出现反弹，纳斯达克中国金龙指数涨了1.36%。

消息上今天是一个比较重要的观察时点，我们今天节目也非常重要的敲一下重点，在我们昨天的早评当中明确提出了一个看法，在国庆节前，大概从昨天开始算，总共是6个交易日，在6个交易日当中，我们认为放大招的概率是非常大的。

待会解释一下，首先今天市场就有非常高的期待去放大招，原因就是今天上午9:00，一行一局一会三位负责人将会齐齐出现，来发布所谓介绍金融支持经济高质量发展有关情况的新闻发布会。

这个事情市场的期待非常高，原因，一个就是我讲的一行一局一会三位负责人一把手一起出来做新闻发布会，一年的机会也并不是很多，之前更多是在全国两会当中有这样的机会，平时不大会有，所以这次一起聚在一起来参与新闻发布会，本身这个举动就有点超乎异常。

第二个原因就是在历史当中应该就是在去年的9月份，央行的当时的应该还是副行长，也是现在的潘行长，在会议当中就提前发布了降准的相关的消息，包括去年好像在同样的会议当中也有过相关的利好的发布，所以市场会对历史的一个状况会有所期待，有所期待，希望能够重演，能够有大招发出来。

第三个市场关注到一个细节，细节比较重要，因为之前的国务院这种层级的部委的发布会一般都是放在10:00，这次非常意外的放到了9:00，发布，对于股市投资来说就会有个期待，因为9:30才开盘，是不是政策会在股市开盘之前送出大礼包让股市大涨一波，这是三个。

从发布会的历史阶段来讲，从出席的人员的格局上来讲，推演出来的所谓今天会有大礼包出来的大利好出来的一个期待，另外一个市场的期待也就会比较高了。

会有很多具体政策的想法，比如说存量房贷利率下调这个事情，我们已经跟他讲过，这个事情几乎是板上钉钉了。

我们认为存量房贷利率下调的概率确定性已经超过80%以上，甚至接近90%了，也有很大的概率今天会正式宣布，所以这一点我觉得我们节目还是要做这样的期待，还要讲给大家的，当然如果今天如果没有发布，对市场来说就是一个落空和打击，这里要给大家讲，但是我觉得概率在80%以上。

当然我们这种预判被打脸也是经常的，我也习惯了，但是打我的脸相当于打股市的指数逻辑，大家要知道，那么除了预判之外，市场现在有个更高的一个期待，刚过这周末国研中心的国务院发展研究中心的专家刘世锦

他说了一个要出台10万亿的刺激政策的建议政策建议，所以市场也期待着今天会有所谓10万亿的重磅利好发布，但是我觉得这是无稽之谈，如果真的是10万亿这么大规模的话，不会在国务院部委的级别会议当中去发布，怎么着也得到国务院层面再往上推，应该是在国务院层面到全国人大层面去进行发布。

这个逻辑才会对的，所以期待是不靠谱的，但是我看到很多自媒体都在讲，什么10万亿的重磅利好即将发布等等，所以我们把这事给大家做个澄清，只能说有市场的一个美好的愿望，但是愿望是肯定实现不了的、。

这件事情我觉得9:00大家把耳朵支起来认真去听，我们也会根据发布会的情况来决定是不是给我们的内部会员做一个加餐。

今天要讲的第二点很重要，要提醒大家，因为对于A股市场来说，这几天行情反弹的最重要的黄金时间窗口，原因一个是历史惯例上来讲，9月底国庆节前处理好，另外一个我也跟大家讲了，三季度的数据实在是比预期的要弱很多，四季度到目前为止，数据也比预期的也要弱，而且压力很大。

所以全年那个目标其实压力真的很大，所以这个时间点出台利好几乎已经是最后的时间窗口了，现在再不出的话，说句实在话，等国庆节后再出利好，真正发挥效果就得到11月份了，因为国庆节还有11周的假期，11月份政策才开始逐步落地，四季度的数据要被优化也都来不及了，所以这个时间窗口再强调一下。

这个时间窗口理论上来讲肯定要出的，再往前去推延一点，为什么说黄金反弹的时间窗口就在这个点，因为国庆节假期过了之后没多久，到10月底11月头上，上市公司三季报的快报就要发了，那么很负责任告诉给大家，上市公司三季报不大拿得出手，所以各位懂了。

所以对A股市场来说，交易的黄金反弹时间就在这么狭窄的时间窗口，越拖反弹就会越少，如果一直拖下去的话，可能不仅没有反弹，反而会掉头向下。

当然我们不期望这个状况会发现，但是我们必须要把这个逻辑给大家讲清楚，大家大概框架有了，我们更多的内部加餐，我们还给到我们的内部会员。

今天讲一个投资机会，近期医药板块有些低位调整，2024年国谈与第10批国家集采在即，市场对政策变化存在担忧。特别是医保药品目录调整流程专家评审阶段结束，进入谈判/竞价阶段，目录外药品入围谈判/竞价的通过率从2022年的73.9%下降至2023年的64.4%，市场预期今年边际趋严。不过从结构上看，政策针对的主要是同质化竞争问题，对于创新药发展的支持态度并未改变。

对于创新药而言，谈判成功率仍高于整体水平，平均降幅更低，且准入速度加快，部分国产创新药当前也已具备全球竞争力。

另外最近还有一个利好消息。美国参议院相关网站显示，生物安全提案未被纳入参议院版本NDAA（《国防授权法案》）的93项修正案。该提案之前以“保护基因数据和国家安全”为由，将国内多家CXO公司列入“予以关注的生物技术公司”名单。

此次未被纳入，对医药行业也是一个利好。不过即使后续法案最终落地，可能也仅影响极少部分政府资助的项目，国内CXO公司在手订单仍然充足，且仍在承接海外订单。此外，国内CXO行业积累了显著的人才、成本优势，在美国药品也存在降价压力的情况下，短期很难大范围转移订单。

9月美联储开启降息周期，未来全球流动性有望边际改善，医药投融资活跃度将会提升，对创新药产业链的定价较为有利。医药行业经过了这几年的下跌，目前或已接近中长期底部区间。可以重点关注科技含量高的创新药沪深港ETF。

相关ETF基金及代码见下图：

当然了，相关观点仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。如需购买相关产品，请关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评。并根据自己的风险承受能力选择与之相匹配的风险等级的基金产品。

我再强调一下，这两天我们认为政策放大招的概率还是很大的，当然由此推演两个结论，对A股市场来说，黄金的反弹时间窗口就在当下，如果错过的话，压力会比较大。

第二个如果市场期待的大招最终都没有兑现的话，比如今天9:00的会议，如果没有实质性消息的话，对于A股市场来说可能就会带来比较大压力了。

所以还是那句话，各位早点加入我们的会员，跟着我们去学习全球资产配置，比如我们刚才提到的美股当中的道指和标普是再创历史新高，为什么你不愿意通过合规合理合法的方法去进行投资，改善自己的投资结构，可以说是善莫大焉，受益匪浅。

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